Вопрос. Про Газпром (акция и фьючерс)

06 июня 2013, 09:18
|
gingermode

Доброго всем времени суток!

Интересует взаимосвязь между акцией и фьючерсом ГП, а имеено:
22.04.2013 14:00
фьючерс ГП = 11475п.
акция ГП = 118,86 р.
05.06.2013 14:00
фьючерс ГП = 11863п.
акция ГП = 118,26 р.

Вывод:
Таким образом цена по акции примерно сравнялась, а фьючерс на данный момент не дотягивают около 350п вниз. Либо 22.04.2013 фьючерс был перепродан, либо на вчерашее число он пока перекуплен, и можно ожидать снижение еще до 350п., даже при открытии акции в районе 118р.

Вопросы:
1. Используется ли данный анализ в торговле?
2. Берется ли в учет фьючерса стоимость акции преф?
3. Что думаете относительно вывода?

Заранее спасибо.

Ключевые слова:
газпром,
анализ

8 комментариев

дивиденды

siva

06 июня 2013, 09:22
Ответить

Каждый год такое после Отсечки Дивидендов они стоят одинаково
А потом снова фьючерсы торгуются с Беквородацией к акциям и никогда не сходятся

Twilight_reg73

06 июня 2013, 09:24
Ответить

Twilight_reg73, с контанго — бэквордация это когда фьючерс дешевле.

tradeformation

06 июня 2013, 09:26
Ответить

И у газпрома нет префов.

tradeformation

06 июня 2013, 09:25
Ответить

tradeformation, вкурсе)

gingermode

06 июня 2013, 09:30
Ответить

Взаимосвязь между фьючерсом и базовым активом оценивается по простой формуле, куда входят и безрисковая ставка, и срок до экспирации, и дивиденды. Гуглите по словам «futures fair value»

hermit

06 июня 2013, 09:45
Ответить

hermit, спасибо! +в профиль!

gingermode

06 июня 2013, 09:56
Ответить

gingermode, не за что. Вот и сама формула, если лень искать:
FV = BA*(1+r)^t — div
Сразу после отсечки цена фьючерса корректируется по отношению к базе на величину div

hermit