12 заповедей для частного инвестора

Как я уже говорила, в минувшие выходные я посетила конференцию для инвесторов в Самаре, которую организовал брокер Финам.

Одним из ярких выступлений, которые мне запомнились, стала презентация Яна Арта (которую сегодня представили всем участникам конференции).

Больше всего мне понравилось, как он определил 12 заповедей для частного инвестора.

Делюсь ими с вами:

✍🏼Не ждать большей определенности на рынке 

Он заметил, что такой ситуации, когда на рынках будет все предельно ясно, не будет никогда. Поэтому надо учиться торговать в условиях неопределенности.

✍🏼Не ждать обвала – комплекс аутсайдера 

По словам Яна Арта, ожидая “обвал”, люди теряют возможность сделать хорошую инвестицию по низкой цене. А тех, кто ждет, когда рынок обвалится и потому ничего не покупает, он считает неудачниками.  По его мнению, такие люди никогда не заработают на фондовом рынке.

✍🏼Не ждать лучшей цены – Баффет 

Ян Арт отметил, что очень часто слышит от людей, что те не покупают тот или иной актив, ожидая, что цены упадут еще ниже. Он предлагает не ждать этого, а ответить на вопрос самому себе, насколько интересна эта инвестиция в принципе, и уже на основании этого ответа принять решение. 

✍🏼Усредняться, иметь кэш на заборе

Он сообщил, что держит в кэше 40% своего портфеля, и к концу года намерен нарастить это процент до 50-ти. Так как он торгует американскими акциями, то ожидает, что в феврале 2026 года они начнут сильно снижаться, поэтому и готовит средства под будущие покупки.

По поводу усреднения он советует усреднять только сильные бумаги, а не “мусорные”, чтоб не слить там деньги.

✍🏼Количество эмитентов в портфеле, «разведроты»

“Разведротами” он называет купленные на небольшие суммы акции тех или иных компаний. Ян Арт не видит ничего плохого в том, чтобы держать небольшую сумму в акциях, за которыми он наблюдает. По его мнению, это гораздо эффективнее, чем иметь вотч-лист, поскольку дает прочувствовать на собственной шкуре, хороший ли это выбор или нет. Сам он признается, что держит в портфеле 80 эмитентов американского рынка. 

 ✍🏼Не искать грааль

Проще говоря, никто не знает, где лучшая точка входа. И поэтому нет смысла жалеть о том, что нам не удалось что-то купить или продать по более удачной цене.

✍🏼Видеть не только прямые, очевидные, но и косвенные тренды 

Речь идет об умении широко мыслить и видеть не только то, что происходит в компании или отрасли, но также уметь предвидеть, как на ваших инвестициях отразятся мировые события.

Приведу, пожалуй, свой пример. Как-то раз в конце 2021 года, когда европейцы заваливали нашу страну санкциями из-за Навального, я подумала, что рано или поздно они затронут и наш финансовый рынок. Потому я отказалась от инвестиций в Америку. Мне казалось, что российским инвесторам запретят торговать эти акции. Правда, я предполагала, что инициатива будет исходить от нас самих, и наше правительство позаботится о розничных инвесторах, ограничив им доступ на иностранные площадки. Но, как мы все увидели впоследствии, наш ЦБ даже свои ЗВР не уберег, не то, что средства частных инвесторов… 

✍🏼Не участвовать в модных трендах, мем-акциях и IPO

Как говорит Ян Арт, если вы не институциональный инвестор, то в первичных размещениях лучше не участвовать. Потому что гонки за модными трендами в итоге заканчиваются потерей денег. 

✍🏼Не считать главным обогнать рынок

Ян Арт рассказал о том, что его часто обвиняют в том, что доходность его инвестиций не обгоняет фондовый индекс США. Но сам он давно вышел из этой гонки, хотя пару раз ему и удавалось показать доходность выше индекса. Он уверен в том, что главным является не обогнать индекс, а заработать самому. 

 ✍🏼Работать с прогнозами и версиями – триангуляция 

Он советует прислушиваться к прогнозам аналитиков, чтобы иметь представление о том, что происходит вокруг, но решение все же оставлять за собой. 

✍🏼Откладывать инвестиционные решения – Скарлетт О’Хара

Ян Арт советует не спешить с инвестициями и дать им “настояться” хотя бы день, возможно, желание вкладываться в эту акцию пропадет само.

✍🏼Не самоутверждаться в инвестициях

Мне понравилось его выражение по поводу того, что мужчины приходят на рынок, чтобы самоутвердиться, а женщины, чтобы заработать денег, а спустя три года они меняются местами.