Флоатеры по ключевой ставке или RUONIA? Что выгоднее?

24 октября 2025, 14:10
|
Буриданов

Рынок флоатеров в основном представлен переменными купонами привязанным к ключевой ставке (КС) или RUONIA (жаль нет корпоративных линкеров).

В общем правиле КС и RUONIA совпадают, но все же обычно несколько отличаются.
Что выгоднее флоатер по КС или RUONIA?
Привожу ежедневные данные с сентября 2020 года по сентябрь 2025 года.

КС в среднем (μ) на 0,18% больше RUONIA, стандартное отклонение (σ) 0.31% (т.е. в 68,2% случаев будет 0,18% ± 0,31%) к КС.
Поэтому при выборе флоатера, необходимо учитывать, что RUONIА = КС — 0,18% ± 0,31%.
В общем случает КС выгоднее.

TRANSLATE with x/> /> English

Arabic	Hebrew	Polish
Bulgarian	Hindi	Portuguese
Catalan	Hmong Daw	Romanian
Chinese Simplified	Hungarian	Russian
Chinese Traditional	Indonesian	Slovak
Czech	Italian	Slovenian
Danish	Japanese	Spanish
Dutch	Klingon	Swedish
English	Korean	Thai
Estonian	Latvian	Turkish
Finnish	Lithuanian	Ukrainian
French	Malay	Urdu
German	Maltese	Vietnamese
Greek	Norwegian	Welsh
Haitian Creole	Persian

TRANSLATE with COPY THE URL BELOW /> Back/> /> />EMBED THE SNIPPET BELOW IN YOUR SITE />Enable collaborative features and customize widget: Bing Webmaster PortalBack

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.