Будет ли интересен консерваторам новый эмитент?

ООО «Гельтек-Медика» — российский производитель профессиональной косметики и медицинских контактных сред. Компания основана в 1994 году и разработала серию изделий медицинского назначения на основе полимерных технологий. Гельтек-Медика постоянно совершенствует технологию производства и применение полимерных материалов в медицинских изделиях.
ИНН — 7729523682

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

️На конец II кв. 2025 года, ООО «Гельтек-Медика» — финансово устойчивое, незакредитованное, среднеэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 2 127.0 млн, чистая прибыль 189.0 млн рублей.

️На 1 рубль собственного капитала приходится 0.67 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 814.2 млн рублей долгосрочных обязательств и 410.8 млн текущих.

️Кредитоспособность предприятия высокая. ЛИСП рейтинг: rlA+

️ООО «Гельтек-Медика» — компания низкого инвестиционного риска на 01.07.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость хорошие.

️Динамика финансового состояния нисходящая с 2023 года, выше порога надёжности. До 2023 года контора была на пике своих возможностей, далее снижение финансовой устойчивости, но в 2025 году предпринята попытка вернуть оптимальное финансовое состояние. Рост финансового состояния в отчётном периоде обусловлен резким ростом чистой прибыли в 2024 году.

️Чистая прибыль выросла за счёт прочих доходов, каких не знаю, но повторить этот скачок будет затруднительно, но и не суть важно. Примечательно, что заработав таким образом более 1 млрд рублей, контора не погашала им долги, не выводила в карман администрации, а инвестировала их в себя. Возможно контора нашла путь к дальнейшему росту и на этом фоне решила размещаться.

️Контора незакредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка выше средней, со сроком погашения от 3-х лет. Если после размещения, чистая прибыль не вырастет пропорционально долгу, то долгосрочная долговая нагрузка превысит максимально допустимый уровень.

️На погашение части срочных долгов, у конторы деньги есть. Дефицит ликвидности может быть закрыт за счёт дебиторской задолженности. Если учесть, что последние 5 лет контора так и работает, можно предположить, что погашение дебиторской задолженности происходит в определённые договорами сроки.

️Структура капитала удовлетворительная, сбалансированная. Зависимость от заёмных денег присутствует, но темпы роста собственного капитала опережают темпы роста заёмного.

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО «Гельтек-Медика» за II квартал 2025 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Статистическая вероятность банкротства: 1.2%
 Ликвидность: недостаточная
 Закредитованность: 0.67
 Уровень Эффективности Бизнеса: 71
 Уровень КредитоСпособности: 95
 Уровень Инвестиционного Риска: 4.04
 Чистая прибыль: положительная
 Деятельность компании: не финансовая

️Контора может быть рекомендована консервативным инвесторам долей не более 2%. Тем не менее, инвестор должен учитывать, что у конторы есть дефицит ликвидности, поэтому необходим ежеквартальный анализ финансового состояния. Обращать стоит внимание на темпы роста запасов, дебиторской и кредиторской задолженности и не опережают ли они темпы роста доходов и чистой прибыли. ЛИСП с этой задачей справляется на отлично.

Дерзкие парни могут замахнуться на 4% от объёма своего инвестиционного портфеля.

 Контора проанализирована с помощью ЛИСП
 Непонятно? Начните с нуля
 Кому удобнее эта статья в телеграм

 Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.