Сбербанк (SBER): пауза перед движением. DCA без ускорения

Дата среза 17.09.2025, закрытие 304.5.

Короткий вывод
Модель даёт нейтральный сигнал. Локальная перепроданность снимается ростом StochRSI, но цикл слабый, тренд неубедителен. Для планового усреднения ок, ускорять покупки пока не вижу смысла.

Факторы за

• StochRSI вырос до ~35.5, три дня в плюсе — импульс оживает.

• Цена под SMA20 и SMA100: скидка к средним около 1.5–1.9%.

• Рынок спокойный: волатильность низкая (vol score 0.92), входы комфортнее.

Что сдерживает

• Цикл почти не поддерживает рост: cycle score ~0.09.

• Моментум средний: 0.33, полноценного разворота по трендовым метрикам нет.

Модельные ожидания
По GARCH-MC (10k путей, окно 169 дней) медианные траектории слегка положительные:

• 5 дней: ~+0.3% к 305.4, доверительный коридор 293.5–317.3.

• 10 дней: ~+0.6% к 306.3, коридор 288.2–325.0.

• 21 день: ~+1.2% к 308.1, коридор 279.7–337.6.
  Коридоры широкие, но центр тяжести чуть выше текущей цены.

Как действую

• DCA по плану без увеличения доли.

• Агрессивнее добавляю только на провалах к 296–292 или при закреплении выше SMA20 ~309 с ростом импульса.

• Отмена сценария — уход под 298 с расширением волы.

Служебные метрики
StochRSI 35.5; cycle period ~25 дней; p(плюс завтра) ~0.513; SMA20 309.0; SMA100 310.5; годовая реализованная вола ~10.1%.
Сводный балл: base 0.394, boost 0.080, итого ~0.474; wait score 0.58.

Не инвестсовет. Это рабочая заметка по результатам моей аналитической модели и стратегии усреднения.