🌅 Вчера.Сегодня.Завтра.

Российский рынок: коррекция на фоне валютного ослабления.

Индекс МосБиржи открылся снижением на -0,68%, демонстрируя осторожность инвесторов перед заседанием ЦБ РФ. Основная сессия началась с падения на 0,64%, что связано с ослаблением рубля и растущими санкционными рисками.

Лидеры снижения: Сургутнефтегаз (-0,3%), Аэрофлот (-0,2%), Сбербанк (-0,1%). Поддержку оказывают АФК Система (+0,6%), ПИК (+0,5%), ФосАгро (+0,3%).

💸 Валютный шок: рубль обновляет минимумы
ЦБ РФ установил курсы на 10 сентября:
• Доллар США: 83,24 рубля (+90 коп. или +1,10%)
• Евро: 98,03 рубля (+1,46 рубля или +1,52%)
• Юань: 11,69 рубля (+22 коп. или +1,91%)
Критические уровни: доллар превысил 83 рубля впервые с 12 апреля, евро преодолел 98 рублей впервые с 13 февраля 2025 года. Теперь аналитики прогнозируют ослабление рубля до 90-95 руб./долл. к концу года.

⚡️ Энергетический сектор: цены растут на геополитических рисках
Цены на нефть демонстрируют уверенный рост:
• Brent (ноябрьские фьючерсы): $66,96 (+0,9%)
• WTI (октябрьские): $63,20 (+0,9%)
Поддерживающие факторы: израильский удар по руководству ХАМАС в Дохе усиливает геополитическую напряженность. EIA повысило прогноз средней цены Brent в 2025 году до $67,8/баррель.

📊 Макроэкономические сигналы: глобальное замедление
Fitch Ratings повысило прогноз роста мирового ВВП на 2025 год до 2,4% с 2,2%, отметив более сильные данные второго квартала. Однако дефляционные тенденции в Китае усиливаются: CPI упал на -0,4% г/г в августе.

Бюджет РФ: дефицит за январь-август составил 4,19 трлн руб. (1,9% ВВП). Минфин рассматривает увеличение объема госзаимствований в 2025 году.

🌍 Мировые рынки: азиатский оптимизм на ожиданиях ФРС
США завершили вторник рекордами:
• S&P 500 и Nasdaq обновили исторические максимумы
• Вероятность снижения ставки ФРС: 91,7% на 25 б.п., 8,3% на 50 б.п.
Азиатские индексы растут:
• Nikkei 225: +0,8% (лидер — SoftBank +6,4%)
• Hang Seng: +1,29%
• Shanghai Composite: +0,23%

🏢 Корпоративные события и структурные изменения
— Эталон (ETLN) проведет допэмиссию до 400 млн акций для покупки у АФК Система портфеля недвижимости за 14,1 млрд руб.
— МосБиржа сегодня проводит аукционы по размещению ОФЗ выпусков 26249 и 26248.
— СПБ Биржа установила рекорд по количеству активных счетов инвесторов 8 сентября.

🎯 События дня и технический анализ
Ключевые ожидания:
• Данные по инфляции в России за август
• Отчет EIA о запасах нефти в США
• Индекс цен производителей США

Технический консенсус-прогноз: индекс МосБиржи тестирует верхнюю границу диапазона 2900-2950 пунктов. При пробое вниз возможно тестирование поддержки 2850-2880 пунктов.

Риски дня: усиление санкционного давления США и ЕС, продолжение ослабления рубля, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке.

Возможности: рост цен на нефть поддерживает энергетический сектор, ожидания смягчения ДКП ЦБ РФ благоприятны для банков и недвижимости.

Хорошего дня.