Газпром есть ли идея?

Вопрос-ответ

$GAZP Газпром сейчас аномально дешев по всем метрикам. Раньше компания была под большим давлением и выглядела ужасно. Основной бизнес Газпрома строился на поставках через европейские трубопроводы, но после их остановки остался лишь относительно небольшой Турецкий поток и маломаржинальная Сила Сибири в Китай, плюс совсем немаржинальный внутренний рынок. Кроме того у Газпрома был и остаётся огромный долг, который только наращивался и акции были совсем не интересными к покупке, так как финансовое состояние было удручающее.

Однако в конце прошлого года с компании сняли дополнительный налог НДПИ в размере 600 миллиардов рублей в год. Помимо этого, Газпрому передали значительную долю в проекте Сахалин-2, что серьёзно увеличило финансовые потоки компании +анонсировали существенный рост тарифов внутри РФ. И появился свет в конце тоннеля. Я сам покупал акции в конце 2024 года на приличную сумму, в феврале-марте часть продал на сильном позитиве, а часть держу до сих пор. Хотя до этого я долгое время крайне негативно смотрел на Газпром и высказывался, но вводные сильно поменялись тогда.

Да, здесь отвратительное отношение к миноритарным акционерам и крайне неэффективный бизнес, но любая компания, даже не самая порядочная, имеет свою цену. От текущей цены при появлении хоть какого-то позитива и нормализации финансового состояния акции Газпрома могут очень сильно вырасти.

В супер долгосрочный портфель я Газпром не включил, так как при текущем управлении держать эту компанию долго не хочется. Возможно, поменяют руководство – и тогда компания оздоровится, я на это очень надеюсь.

То есть здесь дело не только в политике (хотя она, конечно, играет огромную роль, а в Газпроме особенно), но и во внутреннем управлении компанией, но да цена в целом интересная сейчас и глобальные тренды в целом намекают на то, что потребление газа в мире будет сильно расти со временем.
А Газпром занимает первое место в мире по запасам природного газа и по сути монополист в РФ

Короче говоря компания с огромным потенциалом и тут влёгкую могут быть иксы при позитивном сценарии, но есть много нюансов))

Не ИИР)

Мой канал: t.me/kopaev_investmethod