Медианная доходность голубых фишек Мосбиржи (2015-2025)

🔍 О чем исследование?

Мы проанализировали медианную простую доходность 28 голубых фишек Мосбиржи за 10 лет (2015–2025) на разных временных горизонтах: от дневных до годовых данных. Медиана выбрана как робастная метрика, устойчивая к выбросам.

Ключевые выводы:
1️⃣ Секторальные различия:
— Финансовый сектор (Сбербанк, МКБ) лидирует на всех горизонтах: 0.06–13.97%
— Нефтегаз (Лукойл, Новатэк): до 18.19% (годовые данные)
— Металлургия и энергетика (Мечел, РусГидро): отрицательная доходность

2️⃣ Зависимость от масштаба агрегации:
— Дневная доходность: 0.02–0.07%
— Годовая: 10–18% (кумулятивный эффект)
— Привилегированные акции стабильно опережают обыкновенные (+0.2–0.5 п.п.)

3️⃣ Практическое применение:
— Калибровка моделей оценки акций
— Расчет премии за риск с учетом секторальной специфики
— Арбитражные стратегии на межвременных различиях

📊 Визуализация и методология:
В исследовании использованы:
— Ресемплинг данных (дневные → недельные → месячные → годовые)
— Цветовая градация таблиц (зеленый/красный для высокой/низкой доходности)
— Прямые ссылки на графики TradingView/SmartLab для каждого тикера

🔗Где посмотреть детали?
Полный код и таблицы доступны в Kaggle-тетрадке:
www.kaggle.com/code/eavprog/moex-median-simple-returns-analysis

Что дальше?
Планируем сравнить результаты с логарифмической доходностью (см. эксперимент «Рейтинг медианной логарифмической доходности») и добавить макроэкономические факторы.