Путин на Аляске, а Трамп обуздал ИИ-бум и вернул промышленность в США

🇷🇺  Мосбиржа воспарила аж на 7%, хотя позвонил не Трамп. Звонил сам Владимир Владимирович — узнавал по поводу гостишки на Аляске. Публичные портфели, кстати говоря, подкачали — больше индекса выросли только Хулинвестиции (до февральских максимумов не дотягиваем ещё процентов 5-7). А вот у Хулежебоки (+4.5%) новый абсолютный хай – ровно 8 млн рублей (вложено 5 млн). Из него-то я и буду делать новый фонд. Ещё один новый хай у портфеля Зло — 1388 тыс рублей — там и Лукойл на 7% прирос, и золото с ОФЗ по 2% добавили. Вообще неделя была настолько хороша, что упали только 2 эмитента — Софтлайн и АГК. Самое главное: из Хулинформатики будет исключена компания Вуш, потому что когда я собирался взять самокат, он объелся груш вдруг заявил, что у меня долг, причём неизвестно какого размера. А долг у меня имеется только перед моей семьёй — ну ещё ипотека в Сбере. Так что отныне Вуш превратился в говнобизнес и больше в портфелях ему места нет; приложение тоже удалено. Очень жаль, но к счастью, на рынке имеются конкуренты (вместо него в Хулинформатику закуплен Яндекс второй долей). На Пенсию набираем Татнефть (она выросла на 12.5%). Там я тоже поменял Вуш на Яндекс. Ещё хорошо поросли Русагро, Фосагро, Яндекс и Т-Технологии (все в районе 7-8%). Хорошая неделя.

🇺🇸  S&P500 вырос на 2.5%. Выросла Apple и двинула индекс на новый хай. До кучи биток тоже подрос на 2%. Disney чуть лучше ожиданий, а Intel чуть хуже. Германия объявила, что перестанет продавать Израилю оружие, ведь по некоторым данным евреи планируют устроить в Газе геноцид, а немцам он больше не симпатичен. Звучит как маразм недели!

🤘🏻 Впервые за 27 лет своего существования компания Озон стала прибыльной, заработав 359 миллионов рублей за прошлый квартал. Во втором квартале 2024 года компания показывала убыток в 28 млрд рублей. 

🇨🇭 Золото показало новый хай в долларах — $3534 за унцию. Интересно, что триггером послужила таможенная пошлина на швейцарские золотые слитки — тариф в 39%, о котором я рассказывал в прошлый раз, теперь распространяется и на золото (раньше на него было исключение). Почему такая (казалось бы) мелочь способна повлиять на мировую цену? Дело в том, что на Швейцарию приходится до 70% мирового оборота золота.

😊 Риа Новости сообщают, что Российский федеральный центр судебной экспертизы провёл две судебные экспертизы в рамках дела о разделе имущества юмористов Петросяна и Степаненко. Стоимость одной из них, на 7,5 миллионов рублей, была оплачена, но вот за вторую экспертизу стоимостью 1 миллион 132 рубля 702 рубля 75 копеек была получена лишь половина суммы! Где же вторая половина? Неизвестно. Поэтому Минюст обратился в Хамовнический суд Москвы для взыскания недостающих 582 тысяч рублей. Петросян и Степаненко были женаты более 30 лет, а стоимость совместно нажитого имущества составила 1,5 миллиарда рублей.

🧓 Если вы в США, пришло время узнать у своего босса, не подкинет ли он дополнительный взнос в твои вложения в пердакоины: скоро в пенсионный счёт 401(k) можно будет засовывать практически что угодно. На днях Трамп подмахнул новый великолепный указ, велев Департаменту труда пересмотреть замшелые инструкции по инвестициям. Теперь пенсионерам станут доступны частные инвестиции, недвига и крипта. По закону никто не запрещал спонсорам планов кидать такие активы в портфель, но они обязаны быть типа “надёжными”, то есть компания, которая софинансирует пенсию, несёт юридическую и моральную ответственность за защиту инвесторов. А большинство тех, кто кричит про включение таких активов в 401(k), — это ребята, которые хотят откусить кусок от $12 трлн, что болтаются в американских пенсионных фондах. Ждём памп битка от пенсов?

🖥️ Помимо попыток вернуть проблемного производителя чипов к былой славе, генеральный директор Intel Лип-Бу Тан столкнулся с требованием президента Трампа уйти в отставку из-за его связей с Китаем. Интересно, что его выдало? Парашют? Трамп заявил на Truth Social, что Тан должен уйти немедленно и назвал его “крайне конфликтным”. Утверждается, что инвестиции Тана в китайские высокотехнологичные компании могут представлять конфликт интересов. Из-за этих новостей акции Intel упали более чем на 3%. Intel наняла Тана в марте, чтобы догнать конкурентов, таких как Nvidia и AMD, которые обгоняют чахлого мамомнта в эпоху ИИ. При этом Intel — ключевой поставщик Пентагона и крупнейший получатель федеральных средств по закону о чипах (про конкуренцию с Китаем в производстве микросхем). Тан на предыдущей должности поставлял технологии для полупроводников китайскому военному университету в нарушение американских экспортных ограничений, в чём компания Cadence Design призналась на прошлой неделе (и заплатит штраф в $140 млн). А агентство Reuters сообщило, что Тан владеет долями в более чем 600 китайских компаниях, включая инвестиции в военных подрядчиков. Кроме того, сокращение планов Intel по производству в США вряд ли понравится Трампу, который на этой неделе объявил о введении 100% тарифов на полупроводники с исключениями для тех компаний, которые будут строить производство на территории США.

🤯 OpenAI выкатила новую игрушку — GPT-5, и хотя новшеств там кот наплакал, она всё ближе к тому, чтобы стать Терминатором. Она умнее, быстрее, и прям по-человечески живая. Если GPT-4 — это как болтовня со студентом, то GPT-5 (по словам Сэма Альтмана), — “эксперт с докторской степенью” по всем вопросам. На презентации OpenAI похвасталась, что GPT-5 просто жжёт в вайбкодинге. За пару минут она превратит твои хотелки в код и напишет Duolingo. Когда модель попросили побыть ассистентом, она выдала подробный план дня, потому что теперь умеет шарить по Gmail, календарю и контактам (если разрешить, конечно). Первые отзывы на GPT-5 — не прям вау, но всё же норм, и это может проложить дорожку к большому кушу: компания Альтмана хочет выставить на продажу акции сотрудников по оценке в $500 миллиардов — на 67% больше, чем в марте.

🍔 McDonald’s отчитался за 2 квартал: дела пошли в гору благодаря бюджетному меню и громким коллабам, типа фильма по Minecraft. Фастфуд-гигант собрал $6.84 ярда выручки, переплюнув прогнозы Уолл-стрит — облегчение после провала в прошлом квартале. Продажи в одних и тех же точках (и в Штатах, и по миру) обогнали ожидания после двух кварталов спада. В прошлом квартале Мадак качал своё пятибаксовое меню, потому что небогатые клиенты начали затягивать пояса. Поток клиентов в фастфудах по Штатам просел на 2,8%. Сейчас Мак  хочет зажечь по-старому, возвращая шаурму за $2.99 вместе с ностальгической рекламой. Кроме того, они собираются открыть 2200 новых точек (вкусно и точек?) и добавить в меню модные напитки, несмотря на обсёр в CosMc’s.

🍎 Apple решила кинуть баблишка поближе к родным пенатам: Тим Кук и Трамп громко заявили, что техногигант ввалит ещё $100 миллиардов в R&D на родной земле. Всего за следующие 4 года Apple наобещала вбухать в Штаты целых $600 ярдов. Кук ещё в феврале поклялся на $500 миллиардов, после того как Трамп влепил тарифы на импорт из Китая. Но вместо того, чтобы перетащить всю цепочку поставок в США, как мечтала команда Трампа (а Apple назвала это полным бредом), компания перевела большую часть производства в Индию. И вот тебе на: Индия впервые обогнала Китай и стала главным экспортёром смартфонов в Штаты. А анонс о новом бабле от Apple может слегка притушить гнев Белого дома из-за этого индийского финта. В первый срок Трампа Кук умудрялся выкручиваться из-под импортных пошлин; если он и на этот раз выбьет поблажку, то сэкономит кучу бабла для компании (и для покупателей), особенно с учётом нового тарифа на Индию, который Трамп зафигачил буквально вчера: импорт оттуда обложат ещё на 25% — итого 50% — за то, что Индия закупает нашу нефть. Индия, возмутилась, мол, это несправедливо и нелепо, ведь Штаты и Евросоюз сами заключают с Россией сделки. Трамп меж тем хвалится списком техногигантов, которые обещают завалить Штаты миллиардными инвестициями в ближайшем будущем. Одних дата-центров будет построено на полтриллиона долларов. Ну, точнее, обещано построить.

🤖 Техногиганты, закидывающие миллиарды в дата-центры с новейшими чипами для ИИ, буквально вытаскивают на себе тухлую американскую экономику, добавляя чуть ли не половину роста ВВП за прошлый квартал. ИИ — это как стероиды для экономики. Траты на него уже перевешивают вложения в телеком и интернет времён пузыря доткомов. Экстремистская Meta, Alphabet, Microsoft и Amazon вместе ввалили $69 лярдов в ИИ-инфраструктуру за квартал, а в этом году собираются выложить $320 ярдов на ИИ-технологии и дата-центры — это против $230 ярдов в прошлом году. А вот потребительские расходы, которые обычно тащат экономику, сдали позиции. ИИ-бум — просто подарок для чиподелов типа Nvidia и AMD, чьи акции улетели в космос, ну а ещё для энергокомпаний, которые гребут бабло на растущем спросе на электричество. Не пузырь ли это? Уолл-стрит в восторге, считая, что вложения Big Tech в ИИ окупятся, особенно с ростом доходов от ИИ-сервисов и облаков. Но некоторые экономисты боятся, что вечеринка закончится крахом. Если ИИ не покажет дикий рост продуктивности (как мечтают фанаты), этот великий датацентровый бум может оказаться повтором железнодорожного бума начала XX века или того же пузыря доткомов, когда оптимисты переоценили спрос. Хотя есть и те, кто говорит, что влияние ИИ-трат на экономику Штатов преувеличено, ведь кучу чипов для ИИ уже штампуют на Тайване.

🇵🇭 Филиппинское песо стоит 1 рубль 40 копеек, а год назад оно стоило 1 рубль 50 копеек. А два года назад назад оно стоило 1 рубль 70 копеек — налицо падение на 10% в год. Но если взглянуть на 4 года, то рубль укреплялся лишь на 1% ежегодно. На Филиппинах живёт 116 млн человек (+2 млн за прошлый год). По ВВП они тоже чуть подросли — с 32-го на 31-е место в мире (между Малайзией и Колумбией), а вот Аргентина с их Милеем прыгнула на 3 места вверх и филиппинцев за прошлый год обошла. На Филиппинах делают микросхемы и полупроводники (основная статья экспорта, что круто) — ну и, конечно, бананы, ананасы и кокосы. И домработниц.

Это были #хулиновости №31/2025 (217).

Маразм недели: 

По данным Washington Post, у немцев национальный кризис самоидентификации: их поезда перестали ходить по расписанию! Deutsche Bahn, их главная ж/д контора, отчиталась, что в июле лишь 56% поездов дальнего следования приходили с опозданием не больше 6 минут. Это прям дно по сравнению с 60% в прошлом году и вообще позорище против 85% пунктуальности в 90-е. Глава Pro Bahn говорит, что всё из-за того, что 30 лет на жд-инфраструктуру клали болт. Немецкий МинФин отстегнул в этом году рекордные $25 ярдов на ремонт путей. Но вай-фай в поездах всё ещё полное говно, и походу таким надолго и останется. Совсем как у нас! Но у нас хотя бы есть слово “удобство”. В немецком языке его нет. У них есть Bequemlichkeit — до кучи синоним вялости и инертности. Ну, и комфорта.