«Авито» вместо биржи: почему крупнейшие банки ищут спасения

Михаил Клюкин, совладелец Совкомбанка, продает на Avito 7% акций Cовко Кaпитал Пapтнepc (материнской компании), по сути это около 5% доли Совкома. Параллельно с этим сразу несколько крупных банков страны, входящих в список системообразующих, обсуждают с ЦБ возможную поддержку. 

Что происходит в банковской системе России? Почему это может быть началом кризиса? И как обезопасить свои деньги? Читайте в нашей статье.

Сигнал тревоги: о проблемах заговорили вслух

Сразу несколько источников сообщили о том, что минимум три системно значимых банка обсуждают возможность обращения к ЦБ РФ за докапитализацией в течение ближайшего года. Речь идёт о антикризисных мерах, когда государство вынуждено спасать ключевые финансовые институты от краха. Это не слухи — информацию опубликовали Bloomberg, Forbes, РБК и другие крупные издания.
 

В чём причина? Банки столкнулись с ростом доли «плохих» кредитов. В корпоративном сегменте просрочка приближается к 4%, в рознице уже доходит до 10–11%. Это уровни, при которых риск нестабильности банковской системы начинает беспокоить Банк России.

Факторы риска: опасные тенденции

Проблемы у банков не случайны — они могут быть следствием системных факторов:

• Высокая ключевая ставка — 20 %. Это серьёзная нагрузка на экономику. Несмотря на вероятное снижение ставки к концу 2025 года до 15-16%, риски охлаждения реального сектора остаются. Компании теряют доступ к дешёвому финансированию, население — возможность обслуживать кредиты. Долговая нагрузка растёт — это прямой путь к просрочкам. Кроме того, экономика может перейти в состояние рецессии.

• Замедление роста экономики. По данным Минэкономразвития, в мае 2025 года ВВП вырос лишь на 1,2% г/г после 1,9% в апреле. За пять месяцев рост составил 1,5% — против 4,3% за тот же период 2024 года. Почти трёхкратное замедление! Это снижает рентабельность бизнеса, ограничивает инвестиции и увеличивает кредитные риски — как для банков, так и для всей финансовой системы. 

• Военные расходы и инфляционное давление создают дополнительный стресс. В бюджете перекос расходов на военную составляющую. Это вымывает ликвидность, ограничивает инвестиции и снижает платёжеспособность населения.

• Скрытые риски в кредитных портфелях. Банк России призывает реструктурировать проблемные кредиты — это означает, что финансовые организации могут не признавать часть «плохих» долгов. Следовательно, масштабы потенциальных потерь могут быть сильно занижены, а реальные цифры — на самом деле больше, чем сообщают в отчётах.

Совкомбанк и Авито: повод для беспокойства?

Когда совладелец Совкомбанка Михаил Клюкин размещает на Avito объявление о продаже 7 % акций «Совко Капитал Партнерс» (материнской компании банка), это вызывает вопросы и неоднозначную реакцию рынка. А если учесть, что такое событие происходит на фоне высокой ключевой ставки, растущих объёмов просрочек и давления на платёжеспособность клиентов, то такие шаги могут восприниматься как индикатор напряжённости в секторе — даже если официальные комментарии носят нейтральный характер.

Мнения: что говорят официальные лица

Центробанк уже спасал крупнейшие частные банки: Открытие, Бинбанк и ПСБ — в 2017 году. Тогда регулятор провел масштабную санацию этих финансовых учреждений, и через Фонд консолидации банковского сектора влил в систему более 2 трлн рублей.

Может ли сейчас повториться этот сценарий?

Пока представители Банка России сохраняют спокойствие. ЦБ настаивает: у банков 8 трлн рублей резервов, а текущая ситуация не требует экстренных мер.

В своих прогнозах оптимистичен и глава Сбербанка — Герман Греф называет 2026 год потенциально «непростым», но отмечает, что банки находятся «в неплохой форме», активно наращивают капитал и готовятся к возможным трудностям.

В ВТБ также не видят поводов для паники. Первый зампред Дмитрий Пьянов заявил, что ситуация с просрочкой «далека от драматичной», а снижение ключевой ставки должно постепенно стабилизировать ситуацию.

Но если вспомнить историю — успокаивающий тон официальных лиц сам по себе не всегда является гарантией стабильности. Вопрос лишь в том — произойдет ли кризис и когда это случится.

Сценарии развития: временная передышка или начало цепной реакции?

Рынок ждет заседания Банка России по ключевой ставке 25 июля. По прогнозам аналитиков, ставку могут снизить сразу на 1,5 –2 %. Это даст банкам и заёмщикам временное облегчение — кредиты немного подешевеют, платежеспособность населения и бизнеса может вырасти. Но это скорее переходный эффект, чем долгосрочное решение.

Проблема в другом: объём долгов, особенно проблемных, никуда не исчезнет. Если в банковской системе начнёт пробуксовывать процесс докапитализации — из-за нехватки господдержки или политических ограничений — система может не выдержать. Банки начнут сокращать кредитование, ужесточать условия, резать лимиты — даже надёжным заёмщикам.

Это ударит по компаниям, особенно в реальном секторе. Те, в свою очередь, начнут оптимизировать издержки, сокращать инвестиции и персонал. Дальше по цепочке — падение потребительского спроса, новая волна просрочек, и снова — давление на банки.

Мягкий сценарий возможен — если регулятор заранее запустит масштабные меры поддержки. Но сейчас слишком много переменных и слишком мало сигналов, что риски со стороны властей уже просчитаны.

Вывод: пора ли уходить из депозитов?

Банки уже начали снижать ставки по вкладам — особенно в ожидании возможного решения ЦБ о снижении ключевой ставки. На фоне инфляции и нестабильности в банковском секторе, вклады становятся всё менее привлекательным инструментом для сбережений.

Частные инвесторы уже смотрят в сторону фондового рынка и недвижимости. Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФН) сочетают в себе оба эти элемента. Такие инвестиционные продукты могут стать следующим этапом перераспределения сбережений: из депозитов — в рыночные инструменты.

Если раньше депозит был символом надёжности, то сегодня он — лишь одна из опций. И возможно, не лучшая. Игнорировать сигналы — значит рисковать. Лучше раньше адаптироваться к новым условиям, чем потом жалеть об упущенных возможностях.