Рост добычи нефти

РОСТ ДОБЫЧИ НЕФТИ
В июне 2025 года среднесуточная добыча нефти в России увеличилась на 41 тысячу баррелей и достигла отметки в 9,025 миллиона.
- ТАСС

Увеличение добычи это превосходная новость, хотя с такими ценами на нефть большого эффекта мы не увидим до конца года.

❗Технически мы можем увидеть к осени уже 9.5 млн. б/с, а это уже существенное влияние.

Прибавьте к этому ожидание ослабления рубля и мы сможем увидеть рост котировок нефтяников.

Дивиденды за 2025 год явно будут небольшие, даже при выполнении условий выше это скажется на результатах 4 кв. 2025 и 1 полугодия 2026 года.

💡Так как рынок живëт ожиданиями, то и время добора позиций должно быть заранее.

А вот для Транснефти это абсолютный плюс, так как еë задача это транспортировка.

А значит, чем больше объем транспортировки, тем выше выручка.

Влияние при этом будет в районе +5% к выручке, так что ловить иксы здесь не получится.

❗ Это крепкая пенсионерская бумага для получения дивидендов.

К тому же у вас остаëтся опцион на отмену налога на прибыль в 40%. 👍

А почему бы не отменить дивиденды в Транснефти?

По идее, если бы хотели забрать деньги из компании, то не был бы поднят налог на прибыль и их изъяли бы по другому.

📝 А ещё вышли данные 12 крупнейших плательщиков дивидендов от госкомпаний и доля дивидендов Транснефти в них занимает 32.8%.

❗Это существенная сумма и она нужна государству.

Есть ли смысл ломать схему и забирать их по другому, когда Транснефть принадлежит государству и так на 79%?

В нашей жизни может быть всё, но адекватно здесь риски незначительные.

💼 Держу в портфеле 15.7%.

По таким ценам наращивать не планирую, хотя и в следующем году дивиденды будут 180-190 рублей.

У кого нет в портфеле, то можно взять, так как ниже она вряд ли будет при условии снижении ключевой ставки.

❗Точкой выхода из акции будет падение объемов транспортировки из-за развития Восток Ойла (там труба принадлежит другой компании).

Вероятно, можно спокойно сидеть в Транснефти минимум 3-5 лет, хотя у нас на такие горизонты не планируют. 😀

Подписывайтесь на мой ТГ-канал t.me/RudCapital. Там выходит больше интересных статей!

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.