Торговый дневник MOEX. 2025: неделя 29

1. В геополитике по линии Россия-Украина без особых изменений, СВО продолжается.

В понедельник Трамп сообщил о 50-дневном сроке для улаживания конфликта Россией под страхом введения 100% торговых пошлин на нее и ее контрагентов.

Наибольший удар может прийтись на нефтяной экспорт: Индия, являющаяся вторым крупнейшим покупателем российской нефти (мы занимаем более трети рынка Индии), уже заявила, что если санкции будут введены, то она сможет найти нефть в другом месте. Очевидно, Индия санкции будет соблюдать или хотя бы делать вид, что соблюдает их.

Введение санкций еще более усложнит экспорт, повысит транзакционные издержки на их обход и прочее – маржа экспортеров еще подсожмется. В качестве плюса лично для меня можно предвидеть наконец-то ослабление рубля, иначе бюджет точно схлопнется.

Рынок новую угрозу Трампа пока всерьез не воспринимает, посмотрим, что будет ближе к сентябрю.

2. Внутреннее макро.

Инфляция в России за период с 8 по 14 июля составила 0,02%, с начала года цены выросли на 4,61%. Годовая инфляция в РФ на 14 июля замедлилась до 9,34% с 9,46% на 7 июля — Росстат

На этом, а также на голубиных сигнальчиках со стороны различных госструктур рынок пошел в рост: все ждут значительного снижения ставки на ближайшем заседании и далее.

«Ведомости» агрегировали ожидания от разных аналитиков: консенсус по снижению 18%.

На следующей неделе сверим прогнозы и посмотрим, повлияет ли как-то на решение ЦБ РФ свежая угроза введения 100% пошлин со стороны Трампа.

Карманы сделок на разные случаи готовы, надо только увидеть новость и нажать пару кнопок.

Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 1 неделю.

3. Отчеты не смотрел.

4. Покупки: точечно имеющиеся бумаги, продолжил плавно наращивать экспозицию в акциях.

Продажи: не было.

5. Поступления: не было.

6. Итого в портфеле 27 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 80,3%, в валютных облигациях 19,7%.

Ждем заседание ЦБ РФ и действуем по факту, скоро начнутся отчеты компаний: Северсталь (#CHMF) может отчитаться за первое полугодие уже на следующей неделе.



Никакие сделки и идеи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Я рассказываю про то, как поступаю со своими деньгами. А как вам поступать со своими – думайте и решайте сами. На бирже никому нет дела до того, как сохранить и приумножить ваши деньги, а вот как ими поживиться – дело есть многим. Потому – никому не верим на слово, включая меня, все проверяем.

Телеграм