Завьялов Илья (Поинт Пей) про подтверждение тренда и новый ATH Bitcoin.

Корпоративный драйвер: авиакомпании задают тон

Настоящим локомотивом торгов в четверг стал сектор авиаперевозок. Акции Delta Air Lines (DAL) взлетели на +12% после того, как компания пересмотрела в сторону повышения годовой прогноз прибыли, указав на устойчивый спрос на авиаперелёты. За ней последовали United Airlines (UAL) и American Airlines (AAL), добавившие более +14% и +12% соответственно. Весь сектор оказался в фокусе инвесторов на фоне оптимизма в отношении восстановления рентабельности и рентабельности маршрутов.

Макростатистика: рынок труда продолжает удивлять

Министерство труда США опубликовало еженедельный отчёт по числу заявок на пособие по безработице: число первичных заявок снизилось на 5000 до 227 000, отметив минимум за 8 недель. Это свидетельствует о сохраняющейся силе рынка труда. Однако рост повторных заявок до 1,965 млн, максимума с 2021 года, указывает на сложности с повторным трудоустройством у части безработных.

Рынок облигаций: мягкий тон ФРС и сильный аукцион смягчают доходности

Доходность 10-летних казначейских облигаций колебалась в течение дня, завершив торги на уровне 4,35%, прибавив 1,8 б.п.. Первоначальное давление, вызванное сильной статистикой и «ястребиными» комментариями главы ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалема, было частично компенсировано успешным размещением 30-летних облигаций на $22 млрд с доходностью ниже рыночной, что указало на высокий спрос. Заявления главы ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли о возможных двух снижениях ставки в 2025 году также способствовали восстановлению рынка облигаций.

Криптовалюты и регуляторная поддержка

Биткоин обновил исторический максимум, прибавив более +2%, что вызвало рост бумаг, связанных с цифровыми активами. Акции Coinbase (COIN) подскочили более чем на +3%, а MARA, RIOT и MicroStrategy (MSTR) также продемонстрировали уверенный рост. Повышенное внимание инвесторов подогревается заявлением Конгресса США: с 14 июля стартует «Неделя криптовалют», а на 16 июля запланированы слушания по превращению США в глобальный криптоцентр.

Геополитика и тарифные риски: фактор неопределённости

Неоднозначным фоном остаётся торговая политика бывшего президента Дональда Трампа. Он подтвердил намерение ввести 50% пошлины на ряд импортных товаров, включая медь и фармацевтическую продукцию, а также обозначил жёсткую позицию по отношению к странам БРИКС. Рынок закладывает риск инфляционного давления и потенциальной ответной реакции со стороны торговых партнёров.

Сезон отчётности: умеренные ожидания и секторная дивергенция

По данным Bloomberg Intelligence, компании из S&P 500, согласно консенсус-прогнозу, покажут скромный рост прибыли на 2,8% г/г за второй квартал — это минимальные темпы за два года. Лишь 6 из 11 секторов ожидаются с положительной динамикой по прибыли, что отражает сохраняющиеся вызовы в экономике.

Глобальные рынки: Китай — в плюсе, Европа — в коррекции

• Euro Stoxx 50: -0,14%, после отката от 3,5-месячного максимума
• Shanghai Composite: +0,48%, достигнув 9-месячного пика
• Nikkei 225: -0,44%, скорректировавшись после ралли предыдущих дней

Ключевые движения на рынке акций США

Лидеры роста:

• MP Materials (MP): +50% на фоне партнёрства с Пентагоном по редкоземельным металлам
• WK Kellogg (KLG): +30%, после объявления о выкупе компании Ferrero за $3,1 млрд
• Tesla (TSLA): +4%, после комментариев Маска о запуске роботакси
• AMD: +4%, благодаря повышению рейтинга от HSBC
• Trex (TREX) и Huntington Ingalls (HII): рост на фоне апгрейдов от аналитиков
• McDonald's (MCD): +1%, на фоне апгрейда от Goldman Sachs

Аутсайдеры дня:

• Methode Electronics (MEI): -25%, после слабой квартальной отчётности
• Helen of Troy (HELE): -22%, на фоне провала выручки
• Autodesk (ADSK): -6%, из-за слухов о потенциальной сделке с PTC
• Crowdstrike (CRWD), Workday (WDAY) и Conagra (CAG): снижение на фоне понижений рейтингов и слабых отчетов