Торговый дневник MOEX. 2025: неделя 26

1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений, СВО продолжается.

Конфликт Израиль-Иран закончился, роста нефти не случилось. А значит, можно ожидать среднесрочного ослабления рубля для балансировки параметров бюджета и финансовых показателей экспортеров. Для меня это плюс: немалая часть портфеля находится в валютных облигациях.

2. Внутреннее макро.

ЦБ РФ продолжит снижать ставку, убедившись в устойчивости замедления инфляции, пока сохраняет осторожность — советник председателя Банка России Кирилл Тремасов

Инфляция «идет» по нижней границе прогноза ЦБ, это открывает возможность для снижения ключевой ставки — Тремасов

Средняя максимальная ставка по вкладам в рублях в II декаде июня снизилась до 18,4% — ЦБ РФ

Последние месяцы темпы инфляции замедляются. Но мы не уверены в устойчивости этого тренда и для того, чтобы принимать решение о дальнейшем снижении ставки, нам нужно убедиться в том, что замедление инфляции носит устойчивый характер. В этом пока есть определенные сомнения. Плюс есть ряд очевидных рисков проинфляционного характера — Тремасов

Со стороны других чиновников, топ-менеджеров компаний и т.п. все больше уверенности в продолжении снижения ставки на предстоящем заседании в июле. Например, Совкомбанк ждет снижение сразу до 17%.

Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 4 недели.

3. Просмотрел следующие отчеты.

По МСФО 2024 отчитался Диасофт (#DIAS). Дорого, не интересно.

По МСФО 2024 отчитался ЗИЛ (#ZILLи #ZILLP). По результатам изучения решил добавить обычку в портфель, интересно. Новая бумага в портфеле.

По МСФО 2024 отчитался Инград (#KFBA). Убыток, не интересно.

По МСФО 2024 отчитался КЛВЗ (#KLVZ). Мега-дорого, не интересно.

По МСФО 2024 отчитался КМЗ (#KMEZ). Очень дорого, не интересно.

По МСФО 2024 отчиталась Курганская генерирующая компания (#KGKCи #KGKCP). Мега-дорого, не интересно.

По РСБУ 1 кв. 2025 отчитался Ламбумиз (#LMBZ). Мега-дорого, не интересно.

По МСФО 2024 отчитался Левенгук (#LVHK). Мега-дорого, не интересно.

По РСБУ 1 кв. 2025 отчиталось Ленэнерго (#LSNG и #LSNGP). Дорого, не интересно.

По РСБУ 1 кв. 2025 отчитался ЛЭСК (#LPSB). Дорого, не интересно.

По МСФО 2024 отчитался М.видео (#MVID). Убыток, не интересно.

По МСФО 2024 отчитался Магнит (#MGNT). Мега-дорого, не интересно.

По РСБУ 1 кв. 2025 отчитался ММЦБ (#GEMA). Дорого, не интересно.

По МСФО 2024 отчитался Мосгорломбард (#MGKL). Дороговато, пока не интересно.

По МСФО 1 кв. 2025 отчитался МТС-Банк (#MBNK). Очень дорого, не интересно.

По МСФО 2024 отчитался Нефаз (#NFAZ). Мега-дорого, не интересно.

По МСФО 1 кв. 2025 отчитались Россети МР (#MSRS). Очень дорого, не интересно.

По МСФО 1 кв. 2025 отчитались Россети Волга (#MRKV). Дорого, не интересно.

По МСФО 1 кв. 2025 отчитались Россети СЗ (#MRKZ). Очень дорого, не интересно.

По МСФО 1 кв. 2025 отчитались Россети СК (#MRKK). Убыток, не интересно.

По МСФО 1 кв. 2025 отчитались Россети Урал (#MRKU). Очень дорого, не интересно.

По МСФО 1 кв. 2025 отчитались Россети Центр (#MRKC). Очень дорого, не интересно.

По МСФО 1 кв. 2025 отчитались Россети ЦП (#MRKP). Дорого, не интересно.

4. Покупки: Новая бумага ЗИЛ о (#ZILL). Точечно имеющиеся бумаги в рамках поддержания долей.

Продажи: не было.

5. Поступления: пришли дивиденды от РЭСК (#RZSB), Пермсбыта о (#PMSB) иИнтер РАО (#IRAO).

6. Итого в портфеле 25 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 74,5%, в валютных облигациях 25,5%.

Ближайшая стратегия – сидеть в долгах и не дергаться, потихоньку закупать по интересным ценам интересные компании, ждать отчетности компаний за первое полугодие, ждать июльское заседание ЦБ РФ, действовать по факту появления новой информации. На следующей неделе подведу итоги первого полугодия по портфелю.



Никакие сделки и идеи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Я рассказываю про то, как поступаю со своими деньгами. А как вам поступать со своими – думайте и решайте сами. На бирже никому нет дела до того, как сохранить и приумножить ваши деньги, а вот как ими поживиться – дело есть многим. Потому – никому не верим на слово, включая меня, все проверяем.

Телеграм