«Полюс» $PLZL

Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры!


«Полюс» — крупнейшая в России и одна из пяти ведущих мировых золотодобывающих компаний с одной из самых низких себестоимостью производства.
Доказанные и вероятные запасы (P&P) оставляют 104 млн унций.
Основана в 2006 году в ходе выделения золотодобывающих активов ОАО «ГМК Норильский никель».
Основные предприятия компании расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Республике Саха (Якутия) и включают 5 действующих рудников, золотоносные россыпи и ряд проектов в стадии строительства и развития.

  Позитив:
1. Положительные финансовые результаты компании ( значительный рост выручки и чистой прибыли)
2. Рост цен на золото
3. Возможный запуск к 2029 месторождений «Чульбаткан» и «Чертово Корыто» Прогноз по добыче 0,6-0,7 млн унций
4. Финансовая устойчивость


Негатив:
1. Крупных месторождений открывается все меньше, содержание золота уменьшается.
2. Продажа геологоразведочного проекта Марокское
3. Санкционные риски
4. Высокие капитальные затраты на разработку новых месторождений
5. Ожидается сокращение дивидендов в ближайшие 5–6 лет из-за необходимости финансирования проектов

 Дополнительно:
1.По запуску Сухого Лога. Первая линия 2028, вторая линия 2029.
2. Выручка выросла на 54% до ₽694,8 млрд против ₽451,2 млрд годом ранее.
3. Чистая прибыль «Полюса» по МСФО за 2024 год составила ₽305,5 млрд, и увеличилась в 2 раза по сравнению с ₽151,4 млрд в предыдущем году.

 Дивиденды:
Дивидендная политика Полюса подразумевает дивиденды каждые полгода по 30% от EBITDA, если отношение чистого долга к EBITDA будет меньше 2.5х. Если коэффициент превышает 2.5х, Совет директоров может принять решение о выплате дивидендов с учетом денежной позиции Общества, свободного денежного потока, прогноза на следующие периоды и рыночной конъюнктуры. ситуации.


— $PLZL :
ФА
Капитализация — 2572.0 млрд ₽
Кол-во акций ао– 1361.0 млн
Кол-во акций ап– 0.0 млн
Р/Е — 8.41
P/S — 3.7
P/BV — 21.8
ROE — 241.1%
EV/EBITDA — 5.93
DSI 0.21 
Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста.


— ТФ 1 DAY
ТА — скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.
— тренд вниз
— Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в районе средней линии и снижается. 23 декабря цена пересекла снизу вверх 100ема и показывает восходящую тенденцию. При закрытии дня выше 1863.9 возможен разворот в лонг.


-ТФ 4 часа
ТА — скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.
— тренд вниз
— Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в зоне перепроданности. При закрытии выше 1812.0 возможен разворот в лонг.

 Вероятные сценарии движения цены по ТА:
В данный момент цена снижается и находится ниже 100 ЕМА. Закрытие дня выше 1863.9 открывает путь для движения к сопротивлению 1893,4, а там при благоприятном сценарии возможен поход к локальным хаям. Нисходящее движение, в теории, может завершиться отбоем от диапазона 1703-1690.
 За 6 (10.24-03.25) месяцев цена выросла более чем на 41% .
Мин. Рrice = 1292.4 Мах. Рrice = 1987.6


Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.

Всем профита и до скорой встречи!