ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» $MAGN

Добрый день уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры!

ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» входит в число крупнейших производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России.

Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов.

ММК производит широкий сортамент металлопродукции с преобладающей долей продукции с высокой добавленной стоимостью.

Позитив:
1. ММК увеличил продажи металлопродукции в 1 квартал 2025 года на 2,8% по сравнению с предыдущим кварталом.
2. Большая часть выручки генерируется в России, а это снижает зависимость от экспорта и санкций
3. Низкие мультипликаторы привлекательны для долгосрочных инвесторов
4. Низкая долговая нагрузка


Негатив:
1. Финансовые результаты ММК за 1квартал 2025 года оказались ниже ожиданий
2. Санкционное давление: введены санкции на черные металлы из России, что влияет на экспортные возможности
3. Конкуренция с другими производителями
4. Высокая КС
 
Дополнительно:
1. Чистая прибыль ММК по МСФО за 2024 год составила ₽79,7 млрд, что на 32,7% ниже по сравнению с ₽118,4 млрд в предыдущем году.
2. Выручка увеличилась на 0,7% до ₽768,5 млрд против ₽763,4 млрд годом ранее.
3. Объём производства стали снизился на 13,4% до 2,57 млн тонн. Выплавка чугуна сократилась на 6,9%, до 2,18 млн тонн. Производство угольного концентрата снизилось на 9,6% до 0,8 млн тонн.


Дивиденды:
Дивидендная политика (ноябрь 2019 г.) ММК подразумевает выплату дивидендов в размере не менее 100% свободного денежного потока (FCF), если чистый долг/EBITDA менее 1.0х. В случае превышения коэффициентом значения 1.0х, сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, будет составлять не менее 50% свободного денежного потока. Компания имеет низкую долговую нагрузку, сохраняя возможность наращивания дивидендных выплат.


— $MAGN :
ФА
Капитализация — 430.5 млрд ₽
Кол-во акций ао– 11174.0 млн
Кол-во акций ап– 0.0 млн
Р/Е — 5.39
P/S — 0.56
P/BV — 0.63
ROE — 11.6%
EV/EBITDA — 2.38
DSI 0.07
Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста.

— ТФ 1 DAY
ТА — скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.
— тренд вверх
— Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится выше средней лини у зоны перепроданности. 26 марта цена пересекла сверху вниз 100ема и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня ниже 34.292 возможен разворот в шорт.


-ТФ 4 часа
ТА — скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.
— тренд вниз
— Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится выше средней лини у зоны перепроданности. При закрытии ниже 34.847 возможен разворот в шорт.

 Вероятные сценарии движения цены по ТА:
В данный момент цена находится между двумя уровнями 34.37 и 36.2. Закрытие дня ниже 34.292 открывает путь для движения к 32.5, но именно на данный момент такой сценарий менее вероятен. Закрепление же выше 35.36 дает шанс похода до 36.2 и в случае удачного пробоя уход к 36.5, а там уже следить далее за происходящим.

За 6 (10.24-03.25) месяцев цена снизилась более чем на 21% .
Мин. Рrice = 29.29 Мах. Рrice = 45.195

Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.

Всем профита и до скорой встречи!