Завьялов Илья (Поинт Пей) про DCA для Биткоина.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Практика регулярного инвестирования небольшого пропорционального количества акций оказалась полезной по многим причинам:

1. В итоге, вы покупаете меньше единиц, когда цены растут, и больше, когда цены падают (отличная стратегия для управления рисками).
2. В целом, вы снижаете среднюю стоимость акции по сравнению с тем, что вам пришлось бы заплатить, если бы купили все акции сразу. Это также снижает риск “боязни упустить сделку” (FOMO) и вложение большой суммы в одну сделку, в страхе, что “хорошая цена ускользает” от вас.
3. Эмоции не участвуют в процессе принятия решений, так как деньги инвестируются в одно и то же время определенного периода. Нет необходимости принимать дополнительные решения о покупке. Фактически, основное решение принимается в начале процесса.
4. Исчезает соблазн “угадать идеальную точку входа на рынок”. Это избавляет от лишнего стресса и синдрома “прилипания к монитору”, который можно подхватить от постоянного наблюдения за рынком (см. рисунок ниже — что-то очень знакомое многим начинающим крипто-трейдерам).
5. Нет необходимости в большой сумме денег для инвестирования. Вы можете начать с малого и планомерно увеличивать свой портфель.
6. Помогает избежать синдрома “купить дорого и продать дешево”. Одного этого достаточно для рассмотрения данной стратегии.

В целом, главным врагом трейдинга и инвестирования являются эмоции.

А вам подходит DCA?

Есть несколько причин, по которым эта стратегия может вам подойти:

• если вам близко изображение выше…
• если вы инвестор, а не трейдер.
• если у вас нет большой начальной суммы для инвестирования
• во время волатильности рынков. Посредством “усреднения по рынку” у вас больше шансов выстоять во время повышенной волатильности. (Криптовалюты — отличный пример).
• если инвестирование “не по зубам” вашим нервам, но вы все равно хотите принять участие.
• если чтение графиков, трендов, фибоначчи, стохастики и миллиона других технических индикаторов — это НЕ то, на что вы хотите потратить бóльшую часть своего времени.
• если вы не хотите постоянно быть прилипшим к экрану.
• если вы верите во что-то долгосрочное, но не хотите подчиняться краткосрочным капризам рынка.
• если у вас нет времени или навыков, чтобы постоянно следить за рыночными трендами…

“А как же турбуленция?” — спросите вы! — “Сейчас в мире ТАКОЕ творится!” И правда, ФРС, ЕЦБ и остальные печатают деньги, раздают их крупным компаниям и даже гражданам, практически разбрасывая доллары с вертолетов. Разве сейчас хорошее время для инвестирования?

Дело в том, что разве что вы знаете что-то, чего не знает 99.99% остальных, хранить все свои средства в одном активе (будь то доллар, рубль или акции Tesla) небезопасно. В любой момент могут произойти еще более серьезные, непредвиденные события, которые способны будут отправить тот или иной актив как резко вверх, так и (обычно, согласно “закону подлости”) вниз.

Результатом исследования на эту тему одного из наиболее известных экспертов количественного анализа под псевдонимом PlanB, стала стратегия, отличным образом сочетающаяся со стратегией усреднения долларовой стоимости.

“Рынок видит риски, которые отсутствуют во входных данных”. Вот список некоторых возможных рисков:

• Риск “безвозвратного исчезновения” Биткоина.
• Риск того, что правительства примут решение о незаконности Биткоина и будут преследовать разработчиков.
• Риск фатальных багов в программном обеспечении.
• Риск взлома бирж.
• Риск атаки 51% в силу централизации майнинга
• Риск “смертельной спирали” для майнинга в силу халфинга.
• Риск, вызванный хард-форком.

Данная модель предоставляет возможность дальнейшего снижения уровня риска при доходности, превышающей таковую у традиционных активов, таких, как акции. В зависимости от вашего уровня терпимости к рискам вы можете повышать, либо понижать отношение биткоинов к наличным. Повышение процента биткоинов в позиции относительно долларов (или другой валюты), например, повышает как потенциальный доход, так и возможные риски. Плюс модели в том, что несмотря на это, риск остается умеренным. 

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.