Редкоземельные металлы. Китайская карта, которую Трамп просмотрел

Что общего у вашего смартфона, Tesla и истребителя F-35? Дам подсказку: они — заложники китайской монополии на редкозёмы. И пока все наблюдают за графиками в Квике, Пекин разыгрывает партию, которая может обрушить американские рынки сильнее, чем твит Маска о продаже биткоина.

Невидимая зависимость, которую не замечают

При анализе компаний, обычно, рекомендуют смотреть на выручку, долг и маржу. Никто не говорит: «Эй, проверьте, откуда компания берет неодим для своих магнитов!» А зря.

61% добычи и 92% переработки редкоземельных металлов — китайская монополия. И это не цифры для презентаций. Это кровь современной экономики.

Что произойдет, если завтра исчезнет 70% поставок нефти. Паника? Конечно! Но когда Китай вводит контроль на экспорт семи критических редкоземельных минералов — спекулянты зевают и продолжают следить за индексом S&P 500.

Это важнее, чем очередное заседание ФРС

Пока аналитики спорят о 25 базисных пунктах ставки, Китай душит поставки элементов, без которых:

• Не взлетит F-35
• Не выстрелит ракета Tomahawk
• Не поедет Tesla
• Не заработает MacBook

Когда Дэн Сяопин еще в 1992 году сказал: «На Ближнем Востоке есть нефть, а в Китае — редкоземельные металлы», это не было пустым хвастовством. Это была стратегия на десятилетия вперед.

И вот теперь, когда Трамп бьет по Китаю пошлинами, Пекин достает свой туз из рукава.

Что будет с рынками?

Большинство трейдеров даже не представляют, как это отразится на их портфелях.

Подумайте сами:

1. Производство электроники? Задержки и рост себестоимости.
2. Автопром, особенно EV-сектор? Магниты для двигателей — это редкоземы.
3. Оборонка? Без тяжелых редкоземельных элементов современное оружие превращается в металлолом.

График цен на неодим и диспрозий может стать более важным индикатором, чем PMI или статистика по безработице.

Трамп понял, но слишком поздно

На этой неделе Трамп наконец почуял жареное и приказал расследовать риски зависимости от импорта критических минералов. Но, черт возьми, где были эти товарищи последние 30 лет?

США были крупнейшим производителем редкозёмов до 1980-х, пока не отдали рынок Китаю. Классическая американская история — сначала передают на аутсорсинг ради дешевизны, потом удивление от зависимости и геморроя.

Сейчас у Америки всего один действующий рудник, и даже он вынужден отправлять руду в Китай на переработку! Аналогии: владеем нефтяной скважиной, но возим сырую нефть на переработку к конкуренту.

Больше, чем торговая война

Когда Трамп бросается пошлинами, как новичок в боксе размахивая кулаками, то это эффектно, громко, публика в восторге.

Когда Китай перекрывает доступ к редкоземельным металлам — это удар по почкам, который не видят камеры, но который решает исход боя.

17 элементов таблицы Менделеева стали новым оружием. Европий, неодим, иттрий — не названия химических элементов, а новые фигуры в большой игре.

Посмотрите на попытки Трампа заключить минеральное соглашение с Украиной или его интерес к Гренландии. Это не случайно — это отчаянный поиск альтернативных источников.

Вместо вывода

Когда следующий раз услышите про торговую войну США и Китая, вспомните про редкоземельные металлы. Это рычаг влияния, который Китай выстраивал десятилетиями.

А пока следим за твитами Трампа о пошлинах, настоящая война идет за элементы, названия которых большинство и выговорить-то не может.

Что вы думаете? Как оцениваете риски в свете китайских ограничений? Какие компании, по-вашему, выиграют от нового витка противостояния?

P.S. И да, когда слышу, как очередной аналитик рассказывает про «скорое возрождение американской промышленности» без учета фактора редкозёмов, я понимаю — он либо не в теме, либо намеренно вводит вас в заблуждение. Изучайте информацию тщательнее. Всем респект!

Если вам понравился мой пост, не скупитесь, поставьте «плюсик», для этого нажмите на «хорошо» под постом.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.