Анализ рыночных настроений. Сигнал на положительный тренд⁉️

График: Фонды акций РФ

📌Ключевые данные:

• СЧА: 55,6 млрд руб.
• Приток за 1 день: +0,28 млрд руб. (0,52%)
• Приток за 30 дней: +2,27 млрд руб. (3,67%)

💭 Мнение по Тренду:

Притоки в фонды акций сохраняются, однако динамика неоднородна. До 10.04.2025 рынок испытывал давление из-за геополитической напряженности и негативных новостей. После отмены торговых пошлин для большинства стран, наблюдается восстановление интереса к акциям. Особенно заметен рост притоков на текущую дату (до +0,4 млрд руб. за день). Неопределенность обоснована формированием 2х открытых Гэпов после частичного восстановления рынка.

❓ Почему это важно?

• Отмена торговых барьеров снизила риски для экономики и повысила аппетит к риску.
• Доминирование крупных фондов (SBMX, TMOS) обеспечивает ликвидность для быстрого реагирования на изменения тренда.

График: Фонды денежного рынка

📌Ключевые данные:

• СЧА: 821,21 млрд руб.
• Отток за 1 день: -2,28 млрд руб. (-0,28%)
• Отток за 30 дней: -22,25 млрд руб. (-2,68%)

💭 Мнение по Тренду:
Масштабные оттоки из фондов денежного рынка продолжаются. За месяц капитал покинул эти фонды на 22,25 млрд руб., что может быть связано с двумя факторами:

• Переход инвесторов в акции на фоне снижения геополитических рисков и скидочных цен.
• Ожидания снижения ключевой ставки ЦБ РФ, что делает депозиты менее привлекательными. Высокие объёмы указывают на ближайшее изменение ставки, ведь в России за инсайд не дают 20 лет #.

 

🔗 Связь между графиками и рыночные сигналы

Реакция на геополитику:
Падение рынка до 10 апреля и последующее восстановление демонстрируют высокую чувствительность к внешним факторам и политическим заявлениям.
Переток капитала:
Оттоки из денежных фондов и притоки в акции указывают на сдвиг в рисковой стратегии инвесторов. Это может быть временным трендом, если геополитическая ситуация стабилизируется, а при положительном исходе существенно сказаться на оттоки из денежных фондов.
Роль ключевой ставки:
Если ЦБ снизит ставку, доходность безрисковых активов упадет, усиливая притоки в акции, что является логичным в данном случае.

 

 

🛡 Риски и перспективы

Геополитические риски:
Новости о новых санкциях или эскалации конфликтов могут вызвать новую волну распродаж, что может послужить закрытию гэпа и ретеста для сигнала к развороту и длительному восходящему тренду.
Фундаментальные факторы:
Рост акций должен подтверждаться улучшением финансовых результатов компаний, особенно в условиях замедления инфляции, за этим нужно следить и выбирать правильные активы.
Ликвидность:
Крупные фонды акций (SBMX, LQDT) остаются основным консервативным каналом для входа на рынок, но требуют мониторинга из-за возможных колебаний.

 

 

🔍 Итоговые выводы

 

• Рынок в режиме «risk-on»: Отмена торговых пошлин и снижение геополитических рисков стали триггером для роста притоков в акции.
• Внимание к макрофакторам: Динамика ключевой ставки и геополитика определят дальнейший тренд. При сохранении стабильности акции могут продолжить рост.

Режим «Risk-On» в трейдинге означает положительное или бычье настроение на рынке и высокую толерантность к риску. В такой обстановке инвесторы покупают более рискованные активы, чтобы получить большую потенциальную прибыль.

Рекомендация:
Следите за новостями о геополитике и решениями ЦБ РФ. При сохранении текущего тренда акции могут вернуться к уровням марта 2025 года, но не забывайте о страховке портфеля и диверсификации.

Информация носит ознакомительный характер и не является ИИР.

Мой телеграм канал — «Новости инвестора»