Балтийский лизинг RU000A10ATW2

Всем привет!
Сегодня решил рассмотреть облигацию Лизинговой компании «Балтийский Лизинг». RU000A10ATW2
Зашёл на их сайт и прошёлся по известным аналитическим ресурсам. Вот что собрал.

Группа компаний «Балтийский лизинг» — одна из ведущих лизинговых компаний России. Занимает 7-е место в отраслевом рэнкинге агентства «Эксперт РА» по итогам 2024 года. Компания образована в 1990 году. Основная сфера деятельности – предоставление в лизинг оборудования, автотранспорта и спецтехники. Филиальная сеть компании насчитывает более 80 подразделений по всей России. По итогам 2024 года объём нового бизнеса «Балтийского лизинга» составил 148,9 млрд рублей (без учета НДС).
В декабре 2024 года аналитическое агентство АКРА повысило рейтинг кредитоспособности компании «Балтийский лизинг» до уровня АА-(RU), сохранив «стабильный» прогноз.
В январе 2025 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило компании «Балтийский лизинг» рейтинг кредитоспособности на уровне ruAA- со стабильным прогнозом.
Наличие нескольких кредитных рейтингов является стандартом best practice и позволяет «Балтийскому лизингу» быть более открытым и понятным для инвесторов и кредиторов. Кроме того, значительная часть лизинговых проектов финансируется за счет собственных средств, что служит дополнительной гарантией финансовой устойчивости и надежности компании.

Комментарий к облигации
Полная цена: 1 017,7 RUB включая НКД.

Текущая чистая цена равна примерно 101.64% от номинала, текущий номинал (минимальный лот) равен 1000 RUB, накопленный купонный доход — 1.3 RUB.
Облигация Балтийский лизинг оббП15 (RU000A10ATW2) торгуется с эффективной доходностью 25.17% до даты 13.02.2028 (через 2.9 года), в которую произойдет досрочное погашение.
Размер текущего купона составляет 19.48 RUB.
Купоны выплачиваются 12 раз(а) в год.

Облигация достаточно ликвидна, чтобы доверять данным о цене и доходности (они более или менее справедливы и рыночные).

Амортизируемая облигация — частично погашается в процессе обращения

Кредитное качество
Комплексный кредитный рейтинг эмитента BBB, в числовом эквиваленте 7 из 10, что означает Хорошая кредитоспособность, кредитный риск ниже среднего.

Это подтверждается и достаточно высоким (выше среднего) фактором качества бизнес-модели эмитента 6.8 из 10.

Рыночный риск
В случае роста рыночных процентных ставок на 2% цена облигации в период до погашения снизится примерно на -2.49%.

Модифицированная дюрация облигации составляет 1.60 года/лет

Кредитные рейтинги

Внутренний рейтинг "ДОХОДЪ" BBB (7 из 10)
АКРА — AA-(RU) (7 из 10) высокий уровень кредитоспособности
Эксперт — ruAA — (7 из 10) высокий уровень кредитоспособности.

Лизинговые компании вполне не плохо перенесли санкции и рост инфляции. Выжили в сложный период экономики России. Это даёт нам надежду, что и в дальнейшем смогут избежать процедур банкротств и разочарований инвесторов. Я буду помаленьку заходить в неё. До её погашения оферт не будет. На три года можно припарковать небольшую часть своего капитала.

Всем крепкого здоровья и роста капитала!

телеграмм:  t.me/putcapitala

дзен: dzen.ru/putcapitala