Московская биржа снижает ставки обеспечения. Возможности для арбитражеров

С 21 марта 2025 года Московская биржа приняла решение снизить минимальные ограничительные уровни ставок обеспечения на ряд инструментов фондового и срочного рынков. 

Это изменение связано с адаптацией к текущей волатильности рынка, изменением процентных ставок и стремлением повысить эффективность клиринговых операций.

Фондовый рынок

• Снижены минимальные ограничительные уровни ставок обеспечения на ряд ликвидных акций. Это означает, что трейдеры смогут открывать позиции с меньшим объемом средств, снижая нагрузку на капитал

• Скорректированы параметры риск-менеджмента для отдельных голубых фишек, что создаёт дополнительные возможности для торговли и хеджирования

Срочный рынок

• Пересмотрены параметры ГО (гарантийного обеспечения) для ряда фьючерсных контрактов

• Уменьшены ставки рыночного риска, что может повысить активность в торговле деривативами и привлечь новых участников

Что это значит для арбитражера?

Упрощены требования для арбитражных стратегий фьючерс против акции, так как снижение ставок обеспечения сокращает затраты на удержание позиций.

Рынок становится гибче — снижение ГО может усилить ликвидность на отдельных инструментах, сделав спреды более узкими.

Что делать?

• Ознакомиться с новыми параметрами риска в таблице или на сайте Московской биржи

• Пересчитать стратегии арбитража и плечевых позиций с учётом новых ставок

• Использовать снижение ГО для повышения эффективности капитала в торговле

Telegram | Сайт |  Обучение