Итоги февраля: движение по инвестиционному счету, результат, дальнейшие планы.

Результаты портфеля на 28 февраля 2025: динамика, выводы, планы.

С отчетом за январь можно познакомиться по ссылке.

Действия с портфелем за февраль:

Произвел плановое пополнение ИИС в размере ежемесячной суммы;

Дивидендных выплат не поступало.

Купоны перечислялись на ИИС-3:

• Купоны облигаций Эталон-Финанс
• Купоны облигаций ГК Самолет
• Купоны облигаций Глоракс;

Куплены следующие активы:

• Паи ВИМ Ликвидность, для того, чтобы временно пристроить кэш;
• Займер – несколько покупок, частями от общей позиции в портфеле;
• Хэдхантер – несколько покупок, частями от общей позиции в портфеле;
• КЦ ИКС 5 – несколько покупок, частями от общей позиции в портфеле;
• Озон Фарм – сформировал позицию за несколько итераций;
• Транснефть ап — докуплена еще часть от общей позиции в портфеле;
• ВсеИнструменты.ру, докуплена еще часть от общей позиции в портфеле 28,02, расчет произойдет 3 марта;
• Т-Техно — докуплена еще часть от общей позиции в портфеле, 28.02, расчет произойдет 3 марта;
• Длинные ОФЗ 26233 в несколько сделок
• Ленэнерго ап – докупил еще к имеющимся в портфеле;
• Сургутнефтегаз прив. – докупил еще часть позиции в портфель, причины описывал в статье;
• ВУШ Холдинг – сформировал позицию за несколько покупок частями;

Продажи активов:

• Паи ПИФ ВИМ Ликвидность;
• Телеграф-п – нет смысла держать далее позицию; позиция закрыта в плюс — 15% к вложенным; переложился в более перспективные активы;
• Алроса – нет смысла держать далее позицию, подробнее описывал решение в статье ранее; позиция закрыта в символический плюс — 2% к вложенным; переложился в более перспективные активы;
• Ростелеком ао – нет смысла держать далее позицию, подробнее описывал решение в статье ранее; позиция закрыта в плюс — 34% к вложенным; переложился в более перспективные активы;
• ОГК-2 – нет смысла выжидать, когда позиция выйдет в плюс, зафиксировал убыток по позиции — 20% к вложенным, переложился в более перспективные активы;
• Северсталь – нет смысла держать далее позицию, подробнее описывал решение в статье ранее; позиция закрыта в плюс — 91% к вложенным; переложился в более перспективные активы;

Сгенерированный портфелем денежный поток, относительно размера вложенных до 01.02.2025 в портфель средств, за февраль составил – 0,62%;

По состоянию на 28 февраля смотрим:

Структуру портфеля по классам активов;

Диверсификация Акций по секторам экономики;

Структуру акционной части портфеля в разрезе Портфеля;

Структуру облигационной части портфеля в разрезе Портфеля;

Изменение баланса портфеля:

• за февраль
• от начала года

в %, с корректировкой на сумму пополнения (пополнение февраля вычитаем из финансового результата февраля).

Сравниваем:

Для оценки результативности инвестирования сравниваем с динамикой бенчмарков:

MCFTRR — Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций)

БПИФ Золото в рублях от Т-Технологии — GLDRUB_TOM

БПИФ ВИМ Ликвидность от ВТБ Инвестиции – LQDT

Выводы:

Результат инвестирования за февраль 2025 г. и от начала года можно признать неплохими:

• Во-первых, в целом, финрез положительный;

• Во-вторых, портфель хоть и не на много, но второй месяц обгоняет по результативности Индекс МосБиржи полной доходности «нетто». И существенно обгоняет доходность Фонда Ликвидности и ПИФа «Золото в рублях»; Понятно, что два месяца весь рынок рос..., тем не менее;

• В-третьих, если полученную цифру доходности экстраполировать на период до конца года, то выходим на хорошую доходность за год. … Чтобы не сглазить.

Денежный поток, который принес портфель за месяц – менее 1%. Мало, конечно, но на данном этапе не стоит задачи генерировать кэш. На данном этапе задача – растить баланс портфеля.

Тактика среднесрочного удержания активов – покупок на просадках, продаж при достижении бумагой целевой цены начинает приносить свои плоды, в сравнении с той, что использовалась в прошлые два года – купил и держи.

В марте нужно «допилить» задуманную ребалансировку облигационной части портфеля, а также на первой неделе подобрать активы к покупке с мартовского пополнения ИИС.