Initial Balance для IMOEX

Initial Balance (первоначальный баланс) – ценовой диапазон, формируемый в первый час торгов, характеризующийся повышенной торговой активностью. IB является одним из ключевых элементов профиля рынка (Market Profile) — горизонтальное графическое отображение объема торгов на каждом ценовом уровне.

Концепция профиля рынка была разработана трейдером Чикагской биржи CBOT Питером Стейдлмайером (Peter Steidlmayer, "Trading with Market Profile") в 1980 году. Профиль рынка наряду с IB также включает такие понятия, как Time Price Opportunity (TPO), Value Area (VA), Point of Control (POC).

IB применяется в интрадэй трейдинге, но можно посмотреть, как он сработает на более продолжительных таймреймах, например, если на недельном диапазоне в качестве IB принять первый день торгов в понедельник, на месячном – первую неделю.

IB задает направление на остаток торгового дня: при узком IB относительно предыдущих дней возможен его пробой и изменение цены, превышающее первоначальный диапазон в разы; при широком IB остаток дня пройдет в боковике; при узком IB цена прорывает зону начального баланса в большинстве случаев. Если в предыдущий день был пробой IB, то вероятность прорыва в текущем дне составляет почти 80%.

Стейдлмайер выделил 6 типов дней:

1) Нормальный день — диапазон дня (ATR) остается в  пределах диапазона IB;

2) Нормальный вариационный день: IB ≈ ATR;

3) Нейтральный день — средний диапазон IB, расширяющий в обе стороны от диапазона с закрытием в пределах IB;

4) Не трендовый день — узкий диапазон IB, который сохраняется в течение дня;

5) Трендовый день — узкий IB, ATR в несколько раз превышает IB, минимальные горизонтальной объемы и избыток объема на экстремумах;

6) Мульти-трендовый день — узкий IB с несколькими движениями относительно IB, последнее держится до конца сессии.

Основные идеи и применение IB:

— цена на выходит за пределы IB – не трендовый день;

— цена изменяется в несколько раз относительно IB и закрывается около hi или low дня – трендовый день;

— 85% ATR не трендового дня формируется в течение первого часа торгов;

— в 40% торговых дней ATR в 1,5 раза превышает диапазон IB, в остальные дни ATR ≈ IB;

— если после пробоя IB цена в течение 30 мин закрепилась за пределами диапазона, то пробой истинный, иначе – ложный;

— трендовые движения начинаются от зоны равновесия.

Для примера рассмотрим IB на фьючерс на индекс IMOEX за предыдущие 5 сессий.

Во все дни за рассматриваемый период IB превысил ATR  более чем в 2 раза и в среднем был в одном диапазоне за исключением пятницы 21.02, когда активность ниже.

В самый трендовый день 26.02 ATR превысило IB в 5,2 раза. После пробоя IB цена в некоторые дни не возвращалась к противоположенной пробою границе диапазона, которая может выступать в роли уровня для стопа.


Сегодня согласно Стейдлмайера особого движения после первого часа торгов быть не должно, т.к. IB=ATR. Или же все-таки широкий IB повлечет за собой широкий ATR? Прав ли он узнаем к вечеру. Думаю, что прав (пятница).