Утренний комментарий и новости рынка

Утро понедельника начинается c роста цен на нефть и газ. Цены на нефть растут на 2%, газ подорожал на 9% после введения администрацией Дональда Трампа пошлин в размере 25% на импорт товаров из Канады и Мексики, а также 10% — на китайские товары. На энергоносители из Канады тарифы составят 10%. Новые тарифы вступают в силу с вторника и уже вызвали опасения роста издержек для американских потребителей и спровоцировали угрозы ответных мер со стороны стран-партнёров.

ОПЕК+ сохраняет текущую стратегию. Несмотря на публичные призывы Дональда Трампа к увеличению добычи для снижения цен, альянс ОПЕК+ во главе с Саудовской Аравией и Россией, сегодня проведут встречу, на которой, вероятно, продолжат политику ограничения поставок до апреля 2025.

Российский фондовый рынок. В пятницу индекс ММВБ не смог преодолеть уровень 3000 пунктов, после чего началась волна распродаж. Однако рост нефти и газа может помочь индексу на этой неделе преодолеть психологический уровень, если данные по инфляции не укажут на возможный рост ставки на следующей неделе.

Также поддержать индекс может Газпром. Акции Газпрома временно обновили максимумы с мая 2024 года на фоне позитивных новостей. В январе зафиксирован рост экспорта по «Турецкому потоку», что частично компенсировало сокращение транзита через Украину. Кроме того Еврокомиссия начала переговоры с Украиной о возобновлении транзита российского газа для Венгрии. Отдельное внимание привлекло разрешение швейцарской дочерней компании Газпрома на техническое обслуживание газопровода «Северный поток – 2», что может иметь долгосрочные последствия для европейского рынка.

Давление на российские удобрения в ЕС. Европейские производители удобрений, объединённые в ассоциацию Fertilizers Europe, потребовали от ЕК повышения пошлин на российскую продукцию до 30% с ежегодной индексацией. По их оценкам текущие тарифы недостаточно эффективны для защиты внутреннего рынка, что сохраняет конкурентные преимущества российских компаний, включая «Фосагро».

Заключение. Текущая ситуация отражает усиление торгово-политической напряжённости, влияющей на ключевые сырьевые рынки. Решения ОПЕК+, действия администрации США и регуляторные инициативы ЕС формируют повышенную волатильность, требуя от участников рынка гибкости в управлении рисками.

Календарь инвестора на 03 февраля 2025:

• Аэрофлот отчитается по РСБУ за 12 месяцев 2024 года.
• Мосгорлобмард опубликует операционные результаты за январь 2025 года. Заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+. Диасофт проведут Совет директоров по дивидендам по результатам прошлых лет.
• Совет директоров Газпром определит дату Главного общего собрания акционеров.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь.