Итоги недели 27.01 – 02.02: новости, ключевые бенчмарки

Спасибо тем, кто пишет продуктивные комментарии к статьям и ставит лайки.

Для тех, кому удобнее читать информацию в Телеграм t.me/trader_mechanic.

Там же в канале:

• Торговля в краткосрок: итоги января;

Новостной фон:

Внешний контур

30-31 января в Алматы прошло ежегодное заседание Евразийского межправительственного совета;

По оценке аналитиков ЦБ, экспорт товаров из России в четвертом квартале 2024 года сократился на 7% год к году. Причины: снижение цен на нефть и другие сырьевые товары, санкции и трудности с логистикой;

ЕС введет пошлины на ряд сельхоз товаров и азотные удобрения из РФ. Экспорт в третьи страны затронут не будет;

ФРС оставила ключевую ставку без изменений, она сохранена на уровне 4,25–4,5%;

В субботу Трамп объявил о введении 25% тарифов на товары из Канады и Мексики, а также 10% из Китая. Трюдо в ответ объявил об ответных санкциях в 25%, Мексика пообещала ввести санкции в ответ, но конкретных планов не объявила, Китай выступил против и пообещал подать иск в ВТО.

Российский премьер Михаил Мишустин обратил внимание на проблему несправедливого отношения к российским компаниям в Киргизии. Он отметил, что, несмотря на их вклад в развитие экономики страны, они сталкиваются с необоснованными претензиями со стороны киргизских властей. В ответ новый глава правительства Киргизии пообещал изучить ситуацию и принять меры для её урегулирования.

Белград не будет отнимать у России долю в «Нефтяной индустрии Сербии» из-за санкций США – из заявления властей Сербии;

Премьер-министр Сербии Милош Вучевич подает в отставку на фоне студенческих протестов в стране;

Делегация России впервые посетила Дамаск после переворота в Сирии. Новые сирийские власти ожидают от России компенсаций «для восстановления доверия»;

FT: ЕС возвращается к дебатам о возобновлении поставок газа из РФ;

Дания усиливает военное присутствие в Арктике, выделяя на это $2,1 млрд, на фоне интереса США к Гренландии. Это происходит после чудовищных переговоров с США, которые могут привести к американским санкциям;

Трамп подписал указ о создании новой системы противоракетной обороны «Железный купол». Пентагону поручено представить проект и план развертывания в течение 60 дней. Система будет полностью американской, а развитие обороны Трамп назвал своим приоритетом;

Чиновники в ЕС обсуждают, стоит ли возобновить закупки российского трубопроводного газа в рамках возможного соглашения по Украине;

Александр Лукашенко в седьмой раз победил на выборах президента Белоруссии;

Санкции

Трамп пригрозил БРИКС импортными пошлинами в размере 100%, если объединение решит создать новую валюту или поддерживать любую другую валюту, чтобы заменить доллар;

Украина начала процесс конфискации активов Татнефти (общая сумма 47,2 млн $);

Главы МИД стран ЕС договорились продлить санкции против России. Планируется поэтапный запрет на импорт российского алюминия, который позволит европейским покупателям закупать его в течение года по квотам до полного запрета. Также предлагается отключить от системы SWIFT около 15 российских банков и ввести ограничения против более 70 судов, входящих в так называемый «теневой флот».

Про Ближневосточный конфликт

Три израильтянина были обменяны на 183 заключенных палестинца в рамках четвёртого обмена пленными между Израилем и Хамас;

Внутри РФ

Изменились критерии для присвоения статуса квалифицированного инвестора. Минимальный размер активов, которыми теперь должен владеть инвестор, чтобы его признали квалифицированным, увеличивается с 6 до 12 млн руб.;

В России стартует эксперимент по маркировке автозапчастей;

Арестован начальник военного представительства Минобороны РФ. Он обвиняется в получении взятки при заключении госконтрактов с предприятиями ОПК.

Количество и объем операций, совершенных через Систему быстрых платежей в 2024 г. увеличились в 2 раза по сравнению с предыдущим годом.

В России планируют полностью запретить вейпы. Все фракции Госдумы поддерживают эту инициативу. Депутаты готовят законопроект, который запретит производство и ввоз вейпов и жидкостей для них. Законодатели надеются принять его до конца текущей сессии.

В российских школах с 1 сентября 2026 года появится предмет «Основы духовно-нравственной культуры народов России». 

Про СВО

Путин и Трамп пока не созванивались, контактов президентов России и США не было.

Спецпосланник США по Украине Келли: США считают необходимым проведение выборов на Украине к концу года, особенно при договоренности о достижении перемирия;

Согласно сообщениям украинского портала «Страна», команда Трампа разработала 100-дневный план урегулирования конфликта между Россией и Украиной.

План включает:

• переговоры Трампа с Путиным и украинскими властями,
• отмену указа Зеленского о запрете переговоров
• организацию встречи лидеров для утверждения условий.

Перемирие может быть объявлено 20 апреля (Пасха), одновременно с выводом украинских войск из Курской области.

На международной конференции в конце апреля предполагается зафиксировать соглашение, по которому Украина откажется от вступления в НАТО, но получит перспективу вступления в ЕС до 2030 года.

Киев также откажется от попыток вернуть утраченные территории, но не признает их суверенитет за Россией. Санкции против Москвы будут сняты частично сразу, а остальные — в течение трех лет при соблюдении договоренностей.

Трамп не будет препятствовать поставкам оружия Украине на время переговоров. Зеленский ранее пояснил, что его указ о запрете переговоров с Путиным был направлен на предотвращение сепаратизма.

Новости рынков

С 1 февраля СПБ Биржа начнет проводить торги по субботам и воскресеньям с 10:00 до 19:00 по мск. Это решение принято по запросу участников рынка.

Мосбиржа планирует запустить торги в выходные дни к концу второго квартала. В выходные будут доступны акции, паевые фонды и контракты срочного рынка. Расчеты по сделкам будут проводиться в первый рабочий день после выходных.

Банк России и Мосбиржа запустили программу для повышения инвестиционной привлекательности и капитализации российских публичных компаний. Программа предполагает создание бенч-марка – группы эмитентов, способных расти опережающими темпами и которые будут стимулировать рост рынка. Участвовать могут компании с акциями первого и второго уровней листинга.

Мосбиржа изменила ставки процентного риска для валютной пары «золото — рубль» с 28 января. Ставка роста снизится до 12%, а ставка падения увеличится до 50%.

Банк России зарегистрировал проспект акций ЦИАН для получения публичного статуса. Компания подала заявление на делистинг АДР с Мосбиржи в рамках реструктуризации. Торги АДР прекратятся 5 февраля 2025 года.

Про нефть

3 февраля пройдет мониторинговая встреча ОПЕК+;

Китай и Индия приостановили закупки российской нефти с поставкой в марте. Это связано с ростом затрат на фрахт танкеров, не затронутых санкциями США.

Про газ

Цены на газ в Европе достигали 575 $ за тысячу кубометров на прошедшей неделе

Экспорт СПГ из РФ в 2024 составил 33,6 млн тонн и стал рекордным. Предыдущий максимум 32,9 млн тонн был зафиксирован в 2022 году.

Экономика РФ, инфляция

Отчет от 29.01 за период с 21 по 27 января:

• Рост потребительских цен замедлился с 0,25% (значение предыдущего периода) до 0,22 %
• Годовая инфляция (суммарно за 12 месяцев) повысилась до 10,14 % со значения 10,04%
• От начала года рост потребительских цен составил 1,14%

По материалам ЦБ «О развитии банковского сектора РФ в декабре 2024 года»:

• портфель корпоративных кредитов российских банков в декабре 2024 г. сократился на 0,2%, до 87,8 трлн руб.;
• портфель потребительских кредитов — на 1,9%, до 14,1 трлн руб;

ЦБ ответил на вопрос о перспективах снижения инфляции одного из подписчиков в своем ТГ-канале: снижение ключевой ставки станет возможным только при уверенном снижении инфляции и умеренном росте спроса. На это решение также повлияют результаты уже принятых мер по ужесточению денежно-кредитной политики и ожидаемое улучшение бюджетной политики к 2025 году. ЦБ подчеркнул, что ставка будет корректироваться в зависимости от текущей экономической ситуации, которую регулятор оценивает на основе статистики, опросов и других данных.

ОФЗ

За прошедшую неделю Минфин разместил 2 выпуска ОФЗ с постоянным купоном:

• ОФЗ-ПД-26238, доходность составила 16,02%, дата погашения 12.03.2031 г;

• ОФЗ-ПД-26235, доходность составила 16,8%, дата погашения 15.05.2041 г;

Всего за январь ведомство привлекло 115 млрд руб при плане на 1 квартал 1 трлн руб;

Новости компаний

Мосбиржа запустит индекс эталонных эмитентов акций;

Мосбиржа переводит акции компании «Озон Фармацевтика» из раздела «Первый уровень» в раздел «Второй уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам. Причина –  несоответствие требованиям к размеру free float по истечении трех месяцев с даты IPO;

МКАО «ЦИАН» подала заявление о АДР Cian PLC с Мосбиржи в рамках проведения реструктуризации компании;

УРАЛ-ВК, которая владеет 95,0215% акций Ашинского метзавода, направила требование о выкупе акций по цене 71 руб. за акцию;

В связи с приоритетом перевозок на экспорт в восточном направлении, финансовые потери РЖД в текущем году могут превысить 200 млрд руб;

Президент Путин разрешил фонду Balchug Capital приобрести российскую «дочку» Goldman Sachs (Фонд Balchug Capital – инвестиционная фирма, основана в 2010 г, со штаб квартирой в Ереване);

Минфин не рассматривал вопрос снижения коэффициента дивидендных выплат Транснефти с 50% до 25%. Информация о снижении появилась в инфополе после повышения налога на прибыль для компании. Акции компании отреагировали ростом на новость.

М.Видео-Эльдорадо может сменить владельца. Сделка возможно состоится с Промсвязьбанком, уже проведен аудит;

Совет директоров ОАК принял решение о допэмиссии;

Т-Банк запустил программу структурных облигаций объемом 100 млрд рублей;

Акционеры Совкомбанка одобрили допэмиссию для присоединения ХКФ-Банка;

Датское энергетическое агентство разрешило дочерней компании Газпрома Nord Stream 2 AG провести работы по сохранению газопровода «Северный поток – 2». Это включает установку специально изготовленных заглушек на открытых концах трубы для предотвращения дальнейших утечек газа и попадания внутрь соленой морской воды. Ожидаемый период – 2-3 квартал 2025 г. Продолжительность 2–3 недели. Также рассматривается продажа газопровода или реструктуризация компании для выплаты долгов.

Отчеты компаний за прошедшую неделю

О’КЕЙ – операционные результаты за 4 квартал и за 2024 г. в целом;

РусГидро – операционные результаты за 4 квартал 2024 г.;

INARCTICA – операционные результаты за 2024 г.;

Группа Астра – операционные результаты за 2024 г.;

Henderson – операционные результаты за 2024 г.;

Woosh – операционные результаты за 2024 г.

ГМК Норникель – производственные результаты за 4 кв 2024 г.

Х5 – операционные результаты за 4 квартал 2024

Дивиденды

На предстоящей неделе дивидендных отсечек не планируется.

Интересно

Китайская технологическая компания Alibaba выпустила новую версию своей модели искусственного интеллекта Qwen 2.5. «Qwen 2.5-Max превосходит… почти по всем направлениям GPT-4o, DeepSeek-V3 и Llama-3.1-405B», — говорится в заявлении Alibaba.

В Белый дом хотят нанять ещё стенографистов, потому что Трамп слишком много выступает

Ключевые бенчмарки.

Индекс Мосбиржи

Индекс МосБиржи остается в боковике на полугодовых максимумах. Прошедшую неделю индекс рос и с отметки 2.870 почти достиг уровня 3.000. В пятницу произошел разворот. Свеча медвежья – негативный сигнал.

Индекс уверенно закрепился выше уровня 2.900 и средней ЕМА-200

В более широком масштабе график с середины декабря выросли до линии 50 % по ФИБО и сейчас как раз пилит ее. Не плохо было бы спуститься к скользящей средней 200, это 2.850, хотя бы, а лучше 2.600 – 2.700. Возможно, то движение, которое началось в пятницу получит свое развитие. Нужно сформировать новое локальное дно.

На рынок сейчас сильно влияют два фактора: внутренний – жесткая кредитно-денежная политика ЦБ и внешний – санкции и геополитика.

Еженедельная статистика показывает, что годовая инфляция держится выше 10 и сейчас составляет 10,14%, от начала года рост потребительских цен составил 1,14%. Вряд ли мы увидим снижение ставки на февральском заседании, вопрос в том, насколько жесткий сигнал будет дан в комментариях. Однако выход статистки в среду не смог оказать существенного влияния на рынок.

По второму фактору – геополитика – этот фактор подпитывает наш рынок и не дает снижаться. Конкретных шагов нет, об президента «ждут, кто позвонит первым», но ожидания начала развязки выступает позитивом для участников рынка.

С большое долей вероятности, если со стороны внешней политики конкретных сигналов не будет, то мы отстоимся в коридоре 2.800 / 2.850 (средняя 200 + уровень 38,2% по ФИБО) – 3.080 (уровень 61,8% по ФИБО) до февральского заседания ЦБ. Снижаться нет желания, а расти нет явных причин.

Техническая картина:

Со второй половины декабря график растет, уверенно преодолев динамическое сопротивление ЕМА-22 и ЕМА-200;

Нисходящий тренд с мая 2024 сломлен – тенденция понижающихся максимумов нарушена, но необходимо отрисовать следующий локальный минимум, чтобы было возможно наметить канал – возможные границы последующего движения.

Уровни:

• Сопротивления – 3.060;
• Поддержки – 2.890 / 2.850 (ЕМА-200 в моменте);

Нефть

Снижение, начатое 16 января, продолжается узким плотным каналом. Лишь в пятницу, на уровне 75,75 котировки нашли поддержку и по итогу дня нарисовалась разворотная свечка с закрытием выше обозначенного уровня.

Техническая картина:

Технически сигнал выглядит обнадеживающе в пользу роста, но в понедельник необходимо закрываться выше максимума пятницы, для завершения ростовой формации, но, чуть выше находится плотная зона из двух динамических линий (теперь сопротивления) ЕМА-200 + ЕМА-22;

Уровни:

• Сопротивления – область средних 77,6 — 78;
• Поддержки – 75,65 / 70,6

Золото

Золото на прошедшей неделе обновило свой исторический максимум.

Техническая картина:

В начале недели золото, найдя опору на уровне 2.721 начало движение вверх, которое вылилось в пробой максимума на уровне 2.790, после чего последовал откат.

Технически – картина ростовая – пробой уровня и последующий ретест.

Уровни:

• Сопротивления – --;
• Поддержки – 2.790 / 2.721 = ЕМА-22;

RGBI

Значения графика продолжают планомерно снижаться от локальных максимумов, показанных в период 24.12 – 03.01. В конце недели произошел рост, однако общая картина недели – негативная.

Закрытие пятницы на отметке —  103,59 (-0,28%);

Средние ЕМА-200, как и ЕМА-22 не оказали поддержки. Ближайший уровень поддержки на отметке 100,75

Рубль

Курс доллара удерживается на двузначной отметке.

В последний месяц зимы курс рубля может ослабнуть по отношению к иностранным валютам. Это связано с возможным снижением притока валютной выручки от экспорта из-за январских санкций против нефтяной отрасли. Основным ориентиром для роста курса доллара станет уровень 100 рублей, а другие валюты, вероятно, последуют за долларом.

Валюта. Курс на 03.02

• Юань — 13,26 руб;
• Доллар — 97,81 руб;
• Евро — 102,13 руб;

Если информация была для Вас полезной буду признателен за позитивные реакции под статьей, а также за продуктивные комментарии к представленной информации. Спасибо.