Новости рынков | МНЕНИЕ: сейчас, когда рынок стабилен и близок к локальным максимумам, лучшее время для ребалансировки портфеля - Альфа-Инвестиции

Индекс Мосбиржи уже две недели балансирует близко к 3000 пунктов. Если судить по мартовским фьючерсам, большая часть трейдеров ставит на коррекцию. Аналитики Альфа-Инвестиций рассказали, как к ней подготовиться ⬇️

Стоит пересмотреть портфель и выделить три категории бумаг:

1️⃣ держать
2️⃣ продать
3️⃣ купить

Ребалансировать портфель лучше всего, когда рынок стабильный и близок к локальным максимумам. Как сейчас 🙃

Какие акции оставить в портфеле

Бумаги крупных компаний со стабильным бизнесом, высокой ликвидностью и предсказуемыми дивидендами. Например, Сбербанк, Лукойл и Интер РАО. Не стоит забывать о диверсификации: вкладывать почти все деньги в одну компанию — слишком рискованно ‼️

Какие акции продать

Самые волатильные акции компаний, у которых много долгов, есть убытки или проблемы с бизнесом. Например, в сектор падают цены на продукцию или компания подпала под ограничения. Примеры: Газпром, ВК, Русал 👀

Какие бумаги купить

Главные инструменты защиты во время коррекции — короткие ОФЗ и денежные фонды. Но можно рассмотреть отдельные недооценённые акции: их потенциал роста выше, чем риск падения 🧐

Можно присмотреться к аутсайдерам, у которых есть шанс «выстрелить». Сейчас таких много в металлургии и цифровых сервисах. Например, Северсталь, Мосбиржа, Хэдхантер. Их акции отстали от рынка, но бизнес активно растёт, а мультипликаторы ниже, чем обычно 📊

ссылка