Заработать, торгуя на бирже by private investors is quite tough

Заработать, торгуя на бирже by private investors is quite tough. Чтобы убедиться, можно сравнить, например, результаты Лучший  частный инвстор 2012 в сравнении с ЛЧИ 2011. Так или иначе, доходность снизилась  потому, что алгоритмы победителей были частично раскрыты другими участниками, а  также потому, что изменилось поведение трейдеров в рыночной экосистеме, которое  осталось без внимания участников. Если денег не стало меньше, а доходности  упали, то деньги распределились более равномерно.
Навык получения высокой доходности — это навык эксплуатации стабильных паттернов в поведении участников, что и делается сегодня с наибольшим успехом алготрейдерами, скальперами, HFT-алгоритмами. Алготрейдеры в выигрыше всегда, пока их настроение тяжело предсказать, и пока они сами предсказывают настроение  большинства. С ростом числа алготрейдеров их настроение предсказать станет куда  проще, но ведь это не отменяет того, что они могут его «корректировать». Да и не  исключено возникновение такого торгового стиля, который будет использовать  шаблоны поведения алготрейдеров.

Пока на рынке высока доля «белковых» трейдеров, о предпочтениях которых  известно уже немало, «белковые» трейдеры будут терять деньги. Скальпинг и  автоматическая торговля проникают в народ, народ перестает быть столь же  предсказуем, как и ранее, поэтому деньги у него отбирать будет становиться все  сложнее и сложнее, но ключевой момент в том, что отбирать их будет возможно до  тех пор, пока на рынке существуют трейдеры, т.к. поведение большинства  принципиально предсказуемо.
Снижение доходности участников ЛЧИ есть результат несменяемости  представлений о структуре участников рынка. Это пройдет. Но тенденцию к  роботизации остановить вряд ли получится. Это удобно и это прибыльнее, чем  торговля руками. Отныне и навсегда. В робота можно «упаковать» любую информацию. Я думаю, что команда Трэйдматика не остановится на включении в пакет стандартных  технических индикаторов. Появятся новостные текстовые и количественные, LVL-II и  прочие плюшки.
P.S. Моделей циркуляции денег на рынке не привожу, но, если вдруг  интересно, могу.