💼Мой портфель облигаций 2025

На начало 2024-го года мой портфель облигаций выглядел так:

Соби3 ytm 19.1% ВВ дюр 1.29
ИнтЛиз1p06 ytm 16%. А- дюр 1.56
ОФЗ 26244. ytm 12.2% дюр 6.11
Сегежа2р5R ytm 27.9% ВВВ дюр 1.8
ОФЗ 26229. Ytm 13.30%. Дюр 1.73
СТМ 1p2. Ytm 15.8%. Дюр 2.22
ОФЗ 26234. Ytm 13.7%. Дюр 1.44
ОФЗ 26238. Ytm 12.2%. Дюр 8.48
ОФЗ 26223. Ytm. 14.0%. Дюр 0.13
АзбВКП2. Ytm. 15.9% А- Дюр 1.07
ОФЗ 26227. Ytm. 13.7%. Дюр 0.49
Новотр 1p1. Ytm. 16%. АА- дюр 0.49
ОФЗ 26222. Ytm 12.8%. Дюр 0.75
МВ Фин 1p1. Ytm 21.8%. A Дюр. 0.27
ВИС бП01. Ytm 15.5% A дюр 0.71
👆👆👆портфель лесенкой на 3 года с погашениями и амортизацией.

В 2024-м году достаточно много бумаг погасилось естественным путем:
МВ Фин 1p1
ВИС бП01
Новотр 1p1
ОФЗ 26222
ОФЗ 26223
ОФЗ 26227

Итого, облигационный портфель из лесенки до 3-х лет постепенно преобразуется в Штангу:
Длинные ОФЗ + LQDT + точечные идеи в Соби, Сегеже и Ульяновске:

Соби3 ytm 19.1% ВВ дюр 0.8
Сегежа2р5R ytm 27.9% ВВВ дюр 0.96
УльОбл 35002 ytm 23.54% дюр 1.32
ИнтЛиз1p06 ytm 16%. А- дюр 0.85
ОФЗ 26229. Ytm 13.30%. дюр 1.73
ОФЗ 26234 Ytm 13.70%. Дюр 0.46
СТМ 1p2. Ytm 15.8%. Дюр 1.41
АзбВКП2. Ytm. 15.9% А- Дюр 0.09
ОФЗ 26244 ytm 16.6% дюр 5.24
ОФЗ 26238 ytm 15.5%. дюр 7.34
LQDT ytm ~20%

В процентах внутри портфеля облигаций:
22.50%- короткие облигации, которые погасятся в этом году.
32.60% — облигации с быстрой амортизацией. Половина стоимости придет в этом году.
21.40% — длинные в штангу
18.30% — LQDT в штангу
5.2% — Самый длинный выпуск облигаций Сегежи, в расчете, что трудности преодолеют.

Итого в % по идеям внутри портфеля облигаций:
39.8% в Штанге
55% в лесенке + аморты
5.2% в хедже акций Сегежи

P.S.
Я не менял ytm с прошлого года по старым бумагам. А по новым, которые выделил жирным, примерно такой YTM и есть

Сделок с облигациями тут особо не было. Покупал штангу на освобождающиеся погашениями деньги и на новые деньги, которые вносил.