Утренний комментарий и новости рынка

Российский фондовый рынок спокойно отреагировал на новый пакет санкций со стороны США. В пятницу рынок вырос на 2,3% и достиг значения в 2829 пунктов, выросли почти все компании, кроме Роснефти и Сургутнефтегаз, так как они попали под санкции США, а у Роснефти ещё и дивидендный гэп был в пятницу.

В SDN List попали также проекты «Газпром нефти», однако к окончанию торгов вся просадка в акциях компании была выкуплена. При этом OFAC подчёркивает, что все компании, прямо или косвенно подконтрольные «Газпром нефти» и «Сургутнефтегазу», считаются субъектами блокирующих санкций, даже если их названий в списке нет. В общей сложности в SDN List попало около 20% экспорта нефти из РФ. На фоне повышенной волатильности объёмы торгов заметно выросли и достигли 187 млрд. руб. Росту торговых объёмов также способствовало возвращение институциональных инвесторов с каникул.

Нефть и газ. Углеводороды заметно выросли на фоне новых санкций против российских экспортёров. Нефть Brent достигла 80$/br, газ превысил 4,23 $/MMBTU (+15% c начала пятницы). Нефть и газ растут ещё и на сокращении запасов нефти в США, холодной зиме в США и Европе и на улучшении сентимента по поводу экономики Китая. О дефиците газа в Европе говорит тот факт, что страны ЕС в 2024 году нарастили экспорт газа на 14% до 32,1 млрд. куб. м. В декабре поставки выросли на 7% г/г до 2,83 млрд куб. м. Это максимальный показатель с августа 2023 г., когда прокачка составила 2,84 млрд куб. м.

В США растут риски возвращения роста инфляции, и в связи с этим трейдеры снижают свои ожидания по объёмам и количествам снижения ставки ФРС в 2025 году. В связи с этим резко выросли доходности длинных облигаций. Проинфляционные настроения на Западе и растущие геополитические риски, связанные с заявлениями Трампа, приводят к росту спроса на золото. Золото достигло значения 2690 $/oz.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь.