Про рынок 08,01

Всех приветствую! 

Вот и закончились праздники, пора начинать торговать! По традиции с новостей!


Геополитика.

Эксперты считают, что санкции и перспектива продолжения оказания США военной помощи Украине почти наверняка станут разменной монетой в каких-либо будущих переговорах — NYT.

Что касается инаугурации Трампа — это станет возможно важнейшим событием не только для Америки, но и для всего финансового мира в целом.


По поводу Трампа — пишу постоянно. 

Команда Трампа заявила европейским чиновникам, что новая администрация США планирует продолжать помощь Украине.

Повторю, далеко не факт, что Трамп после инаугурации заставит Украину пойти на переговоры с РФ. Тем более что Трамп ранее говорил журналу Time: «Мы будем использовать поддержку Украины как рычаг против России». Я постоянно говорю, что надеяться на него пока преждевременно! Я бы не особо наделся на это, и уж конечно заранее не ставил бы на это деньги! Надо ждать фактов, исключать ничего нельзя!

Напомню — Трамп в первую голову американский бизнесмен, и в свой последний срок правления будет добиваться безоговорочной гегемонии США в мировой экономике. То, что Трамп уже озвучивает будущие шаги для этого и они направлены не только против «типа» наших китайских друзей, но и против стран ЕС и даже соседней Канады (Трюдо уже уходит с поста премьер-министра) и я считаю достаточно правильными. Заявления Дональда Трампа о Канаде, Панаме, Мексике и Гренландии (часть Дании) связаны с «всеобъемлющей миссией» по противостоянию России и Китаю. Об этом пишет Washington Post со ссылкой на чиновника из переходной администрации республиканца. Напомню, с началом СВО Россия потеряла энергетическую гегемонию в Европе, в то время как США наоборот заняла эту нишу. И конечно она ее так просто не отдаст!


Помощники Трампа изучают планы пошлин для каждой страны. Команда Трампа рассматривает возможность введения универсальных импортных пошлин, но только для определенных секторов. Ранее Трамп в  интервью телеканалу NBC News заявил, что он планирует ввести дополнительные пошлины для крупнейших американских торговых партнеров.

Глава Минфина США пригрозила Китаю «значительными последствиями» за помощь России в конфликте на Украине. Об этом Йеллен заявила на виртуальной встрече с вице-премьером Госсовета КНР.

Месяц назад появились сообщения в прессе, что газопровод «Северный Поток — 2» может быть продан американскому инвестору. С приходом Трампа в Белый Дом последуют существенные изменения в геополитических раскладах. И вполне возможно, что будут какие-то переговоры по «Северному Потоку», вследствие которых, газ действительно пойдет по нему в Европу. Просто это уже будет происходить на новых условиях в рамках серьезных договоренностей по широкому кругу вопросов между США, РФ и ЕС. Но самое главное — гегемония Газпрома на рынке ЕС будет под вопросом. Тем более что «Газпром» уже простился с транзитом газа через Украину. Россия и Украина начали 2025 год с полного разрыва газовых отношений.

Также есть предложение Киева представить свои ресурсы как плодотворные бизнес-возможности для американцев такие как хранилища природного газа, крупнейшие в Европе, и наличие полезных ископаемых, включая литий, который может быть интересен Маску может оказать негативное для нас последствие.

Трамп — американский бизнесмен, и далеко не факт, что он откажется от этого предложения. Напомню — основные направления политики Трампа это гегемония на мировом энергетическом рынке, и т.к. Трамп может быть непредсказуемым (судя по его прошлому правлению страной), он может пойти на это! По крайней мере я не удивлюсь этому!

На неделе Зеленский дал интервью  блогеру из США Лексу Фридману — политик сделал ряд русофобских заявлений и потребовал у «западных союзников» новые пакеты помощи. При этом он не исключал возможности использовать замороженные активы по их прямому назначению — т.е. отдать их Украине, с целью дальнейшей покупки вооружения для себя! При этом в англоязычных социальных сетях выступление Зеленского назвали «позорным и лживым», а в русскоязычных — «последней агонией». 

Не спорю, проблемы у ВСУ продолжают увеличиваться, они даже понижают призывной возраст, и вроде как все идет к логичному скорому завершению конфликта. Но пока об этом говорить рано!

Вообще, что творится в мире относительно РФ косвенно говорит о возможных подковерных играх. Так ВС РФ вышли из Сирии, которой последнее время усиленно помогали. И вышли беспрепятственно. Я далек от геополитики, но это на мой взгляд дает право думать, что процесс переговоров близок! «Дашь— на дашь!».

Восточная Европа готовится новой волне украинских беженцев. СВР заявила, что на Украине принято решение о снижении возраста мобилизации. Но продолжаются удары по территории РФ...

То, что есть вероятность потепления в отношениях между РФ и Украиной присутствует — не спорю, она есть. Но это пока только надежды! Все равно надо ждать фактов!

Понятное дело, что в случае улучшения ситуации с геополитикой вскоре может кардинально изменится и ДКП, со временем и инфляция стабилизируется, жизнь может начать налаживаться со всеми вытекающими. Но надо понимать, что макроэкономика будет восстанавливаться тоже не моментально! Да и при условии позитива в геополитике, а по поводу нее гадать, увы, нельзя!


=

Владимир Путин, возможно, и потерял часть доходов после того, как Киев перекрыл свой газопровод для поставок газа из России, но у Москвы уже есть альтернативы для транспортировки топлива, которые могут защитить ее от любого серьезного экономического удара. Россия планирует расширить экспорт СПГ, одновременно направляя трубопроводный газ другим покупателям, таким как Китай. 

Но тут вступает США. Протекционистская политика США, которую собирается вести Трамп, будет означать новый виток торговых войн с Китаем и окажет давление на экономику Европы. А Китай всегда использовал ситуацию в РФ только в угоду своей экономике! 

Politico представил список  «черных лебедей» на 2025 год, который подготовили 15 футурологов, ученых, аналитиков внешней политики и других прогнозистов. Среди них: Тайные договоренности России, США, Ирана и Израиля насчет иранского ядерного оружия. Крупнейшая кибератака в истории. Альянс Трампа и Си Цзиньпина. Столкновения в США из-за изменения границ штатов.

Масштабная эпидемия (кстати ковид появился в прошлое правление Тампа). В мире заговорили о новой пандемии. В Китае зафиксирована вспышка метапневмовируса человека (hMPV), вызвавшая серьезное беспокойство среди медиков, сообщает Daily Star. Отмечается, что заболеваемость стремительно растёт, оказывая колоссальное давление на медицинские учреждения страны. Больницы, особенно детские, переполнены пациентами.   

Также — обвал рынка и глобальная паника. 

Год может быть очень непростым!

=

Т.к. в период праздничных дней рынок почти не работал (был без идейным), надо как-то входить в «будничное» русло. По поводу валюты мнение неизменно — повторю, я глобально бык по валюте!

То, что есть проблемы в экономике и государству в конечном итоге необходим «слабый» рубль — я убежден! И сохранение ставки на прежнем уровне в отсутствии carry trade практически не может оказать влияние на рубль. Для нормализации ситуации в экономике необходимо окончание СВО и снятие санкций — но ни того, ни другого в ближайшем будущем я не жду!

На валютном рынке нужно торговать стратегически! Государство является главным валютным спекулянтом на рынке не только из-за финансовых возможностей, сколько из-за регуляторных!

Следую своим представлениям. Держу на стратегическом счету покупку CNYRUBF по средней 12,965, и снова собираюсь прикрывать докупку под горизонтальным Киджуном (14,27± ). Пинг-понг от лонга! Также продолжаю держать квартальный колл-опцион на CRH5, страйк 14, экспирация 20,03,25, по 0,5. Ниже на полке в районе 13± буду еще докупать. Без графиков!

И самое непростое — «Бумажный» рынок.

Данные показывают, что добыча сырой нефти РФ в декабре упала ниже целевого показателя ОПЕК+.  С 1 января Тарифы «Транснефти» на прокачку нефти суммарно повышаются на 9,9%. Налог на прибыль Транснефти повышается до 40% и будет действовать в течение 6 лет, в налоговых периодах 2025-2030 гг. А это как ни крути рост инфляции!

Кабмин с января расширит охват стран пошлинами на продукцию из недружественных стран. А это рост инфляции в будущем!

Короче говоря нельзя исключать вероятность повышения ставки ЦБ уже 14 февраля 2025 года на следующем заседании, и все может вернуться снова.  Но как бы там ни было, имеем что имеем! А имеем снова лотерею!

И складывается впечатление, что я кроме предпраздничного ралли я не вижу фундаментального позитива на «Бумажном» рынке!



В Индексе ММВБ на днях в целом рисуется коррекция, но беда в том, что праздник продолжался и не было денег на рынке!  При этом индекс все еще плотно стоит в лонге — выше 55ЕМА и ОИ, Тенкан выше Киджун, и «запаздывающая» тоже выше текущей цены. ОИ имеет горизонтальную полку, совпадающую с 55ЕМА в районе 2656+-, которая может стать поддержкой до 17,01, также примерно совпадает с незакрытым гэпом на 2640-2668 (который необходимо закрыть для продолжения роста) (это порядка 5%).

Из разряда предположений — в Индексе ММВБ на днях есть зона  уже закрытого мини гэпа 2801-2809 и пока непонятная по значимости зона 2783-2802. Возможно проход и закрепление ниже может поставить локальный крест на росте — надо смотреть!

График испорчен безоткатным предновогодним ростом. Возможно на фоне того, что «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ» элементарно выдрали рынок, чтобы платить налоги через год. А при такой ставке это довольно ощутимые деньги! Остается пока не пройденной зона сопротивления 2874-2900. 

Сегодня возможно придут «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ». Вопрос веры! Реальных драйверов для продолжения роста нет, стратегические лонги бы я рекомендовал прикрывать, спекулятивно — ждать появления идей для торговли в обе стороны с короткими стопами. Если этого нет — значит в рынок соваться пока не стоит!

В индексе ММВБ на сохранении ставки на объемах вполне логично выросли. А дальше на уменьшающихся объемах открылись с гэпом 2640-2668 вверх (гэп до сих пор не закрыт), cочетание 55ЕМА и ОИ толкало рынок вверх, сейчас уже внутри ОИ, т.е. в пиле. При отсутствии драйверов для продолжения роста можем сползать к этому незакрытому гэпу 2640-2668. 

Все может быть очень логично, «БД» выдрали рынок и возможно часть позиций зафиксировали, «доверчивая улица» снова оказалась в акциях на хаю, драйверов для продолжения роста нет, и снова можем увидать снижение как минимум до незакрытого гэпа — от него можем и подрасти снова, но его необходимо все-таки закрыть!

Если брать за основу незакрытый гэп в  индексе ММВБ (5-6%) и трансформировать эти же проценты в бумаги, то примерно сходится… В Сбере тоже незакрытый гэп на 257,5± , в Газпроме полка… Конечно может я что-то и недопонимаю в текущей ситуации, но на мой взгляд гэпы должны быть закрыты для продолжения роста...А пока что без объемная пила, гоняют рынок в отсутствии больших денег...





И снова к объемам! Объемы в основных бумагах (Сбер, Газпром, Лукойл и Роснефть) продолжают оставаться минимальными — «большие деньги» пока не вышли на рынок. Скорее всего они начнут появляться после 08,01, и вот тут возможны варианты!

Для фиксации прибыли могут снова выдернуть рынок вверх (наш рынок очень тонкий и эмоциональный — все возможно). Либо «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ» уже зафиксировали прибыль, а в этом случае я вообще не вижу драйверов для продолжения роста. ТА продолжает очень плохо работать из-за искусственного предновогоднего роста, эту (как минимум) неделю я лично буду торговать уменьшенными объемами! Когда станет картина «нормальной» — тогда можно будет думать и об их увеличении!

Обычно есть несколько фаз в рынке, причем на любом. Перед началом движения наблюдается набор (или раздача) позиций, потом выходит новость, которая очень часто бывает инсайдерской, и рынок отыгрывает ее. Зарабатывают конечно инсайдеры, а «обычные люди» очень часто страдают! 

На нашем же супер тонком рынке работают те же правила, что и на обычных рынках в «обычной» ситуации, но есть нюанс! Наш рынок в основном занимают «физики», которые обладают эмоциями, такими как «АЛЧНОСТЬ», «ЖАДНОСТЬ» и «СТРАХ». Второй контрагент — юрлица, у которых эти эмоции отсутствуют! И практически отсутствуют нерезиденты! Т.е. рынок рукотворный и легко манипулируемый!

В стране крайне нестабильная экономическая ситуация, «большим деньгам» = «юрлицам» просто необходимо отбивать запредельные депозиты, и т. к. рынок в основном представлен «физиками» со своими эмоциями, ими очень легко управлять!

Очень показательно было закрытие года. На сохранении ставки получили вполне закономерный рост на объемах. Первый инсайд сработал! А дальше на уменьшающихся объемах(!) поставили новые хаи! Объяснение простое — «большие деньги» показали очень высокое закрытие года, причем только из-за собственных желаний! Тем самым в очередной раз загнав «улицу» в акции по самым хаям...

Я не отношусь к  «обычным людям», я стараюсь как-бы обособляться от них. У меня есть собственное мнение, согласно которому я и торгую!  Я считаю, что трейдер просто обязан учитывать все  факты, в том числе и негативные, необходимо просчитать все возможные варианты развития событий, минимизировать возможные риски, и если определился со стратегией торговли — можно торговать!

На данный момент мне не до конца ясен дальнейший план «больших денег», и я это признаю! Я обычный трейдер, не обладающий инсайдом! Я «не делаю рынок», я следую за ним! А раз так, то ничего исключать нельзя. И соответственно ПОЗИЦИЯ «НА ЗАБОРЕ» — ТОЖЕ ПОЗИЦИЯ!

Еще раз повторю — КАК ЗАХОТЯТ «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ» — ТАК И БУДЕТ! Я остаюсь приверженцем ТА и поговорки «ТЕХНИКА УЧИТЫВАЕТ ВСЕ». Конечно есть противоречия и в ТА, на паниках он может и не работать! Поэтому до успокоения рынка либо вообще не надо торговать, либо торговать, но уменьшенными объемами.

Рынок со временем снова стабилизируется, появятся тренды, волны и соответственно и уровни с четкими стопами! Еще раз повторю, мне все равно в какую сторону торговать, для меня крайне важен четкий стоп! А сейчас объемов нет, и я по большому счету пытаюсь «угадать» дальнейшее направление рынка. Но т. к. нет уверенности ни в чем — приходится торговать уменьшенными объемами!

Главное уметь ждать прихода ясной картины на рынке! Бывает, что ждать приходится довольно долго, но это лучше, чем торговать «наугад».  Это мое искреннее мнение!

Из-за аномального предпраздничного роста появились противоречия в графиках основных (для меня) инструментах — Сбер и Газпром.

Мой взгляд на Сбер на днях.  Бумага формально в лонге (55ЕМА и ОИ выше текущих цен, Тенкан выше Киджун и «запаздывающая» выше текущих цен), но из разряда противоречий = снижающееся ОИ).  RSI у зоны перекупленности и рисуется пока непонятное сочетание свечей! Потенциала для роста я не вижу, но еще раз повторю, у «Больших денег» может быть иное мнение!

Честно, c точки зрения уровней картина мне не понятна!  Цена под широкой зоной сопротивления 273,17-275,5, но она может быть расширена вплоть до уровня почти незакрытого гэпа 286±. В этой зоне я бы лонг прикрывал! 

В понедельник рынок снова на и без того неликвидной вечерке выдрали вверх, причем без новостей. Возможно снова была попытка высадки медведей! Меня очень смущает локальный уровень сопротивления в Сбере на часах = 257,16-, ОИ после роста не только останавливается внем, но и начинает снижение со сменой окраски с бычьего (заленого) на медвежий (красный). При этом цена выше 55ЕМА… Что делать в данной ситуации честно не знаю, но лонг бы я точно прикрывал! Сам же для покупки пока не созрел, не вижу четкого стопа, значит участвовать в нем пока  не буду!

С точки зрения входа в шорт — есть противоречия, но могут пригодится пут-опционы на #SBER_CLT. Также вижу канал на часах = 271-275,16 (но противоречие в виде нахождения 55ЕМА между ними), возможно и можно покупать на нижней границе (271+) (буду думать в ходе торгов),  шорт можно прикрывать — пока однозначно. НО ПРИ ПРОХОДЕ И ЗАКРЕПЛЕНИИ НИЖЕ Я ЛИЧНО БУДУ ПРОБОВАТЬ ТОРГОВАТЬ ОТ ШОРТА со стопом 271,8+. Возможно через фьючерс! Тэйк над 267+.





Что до второй «типа» (слово взято в кавычки, т.к. и в нем не было объемов😜) ликвидной бумаги Газпром. 

В Газпроме на днях = цена внутри нисходящего ОИ и под ценовой зоной сопротивления 129,5-131,6. И тоже пока не ясен, был ли пробой зоны гэпа 129,5-131,6 ложным или нет… И снова я бы лонг прикрывал.

На часах же реакции на выкос в Сбере почти не было. Цена под 55ЕМА и ОИ, и снова противоречие. Во-первых остался незакрытым верхний гэп на 128,66- (+55ЕМА)… При этом ОИ продолжает рост, но как и в Сбере оно меняет цвет с зеленого (бычий) на красный (медвежий). Для лонга пока я не вижу перспектив, а вот от шорта они есть. 

На часах в принципе можно прикрывать шорты в районе 127,3-127,4, и можно наверное даже покупать, но быть готовым закрывать лонг при проходе и закреплении ниже 127,3- и возможно даже можно шортить (со стопом 127,8+).

Откупать же возможно и можно в зоне 123,2-125 (+55ЕМА), но тоже это внутри ОИ (колл-опцион на #GAZP_CLT в помощь). Ну и конечно незакрытый гэп 115,2-117,2. Но это не в ближайшем будущем!





А в Лукойле выкос в Сбере почти не повлиял на дневную картину, а на ней явно прослеживается разворотная формация вниз… Зона поддержки очень широкая, 6920 (55ЕМА и ОИ преображается в горизонталь) на 7000+, бумага в лонге, но тоже есть нюанс. После 23,01 ОИ начинает сильно снижаться… Но это пока не совсем скоро!

Пока нет уверенности в торговле от шорта, буду смотреть по ситуации, возможно буду пытаться откупать коррекцию, пинг-понгом от лонга! 




Предпраздничный выкос возможно окажет влияние на стратегическую покупку. Я остаюсь приверженцем торговли по сочетанию 55ЕМА и ОИ!

 К примеру в НЛМК на днях ОИ начинает окрашиваться в лонг с февраля 2025 года, причем уровень для докупки 127-128 примерно совпадает с локальным дном. Буду докупать в этой зоне на стратегический счет!🐂

И в Роснефти (тоже как и в Лукойле рисуется подтверждение разворотной формации вниз), но ОИ начинает окрашиваться «в лонг» после 16,01. На неделе кстати отсечка на дивиденды (9,01, дивы за 9 месяцев 36,47, приблизительная дивидендная доходность = 6,12%). Решил для себя точно покупать на стратегический счет в зоне 480-490, по поводу зоны 528-532 пока думаю!🐂





В первые полноценные торговые дни надо быть крайне осторожным в принятии решений. Ведь до сих пор не ясен — выполнен ли план «БОЛЬШИХ ДЕНЕГ». Но я надеюсь, что уже к концу недели станет ясно, куда хотят «большие деньги» двинуть рынок! В этот момент либо находится «на заборе», либо торговать уменьшенными объемами!

=

Итоги понедельника = абсолютный минус = -0,18%.

У меня есть путы на #SBER_CLT с экспирацией 08,01 со страйком 250 (ошибся с датой экспирации), и c экспирацией 15,01, страйк 270. Также есть путы на #GAZP_CLT, страйк 120, экспирация 08,01 (также ошибся с датой экспирации) ,15,01 и 22,01 с разными страйками.

Что касается опционов — писал про риски, они конечно есть! Не бывает без проигрышных стратегий! Но есть стратегии с минимальными рисками. Нет вариационки, и в случае коррекции по рынку они могут и сработать. Но если нет — то ставка не сработает, мысленно уже допустил убыток! Причем скорее всего распрощался с идеей заработать на них с экспирацией 08,01☠️, а вот с 15,01 и 22,01 = пока вопрос!


Повторю, когда есть сомнения — опционы в помощь В случае убытка он будет относительно не велик опять же из-за ограничения убытков, а прибыль из-за «плеча в плече» может в разы превышать вложенные средства!


Мысли.


Честно говоря а мыслей-то по большому счету и нет! 😥 Надо терпеливо ждать выхода на рынок «Больших Денег». Торговля продолжается на минимальных объемах. Скорее всего они начнут появляться после 08,01, и вот тут возможны варианты!

Для фиксации прибыли могут снова выдернуть рынок вверх (наш рынок очень тонкий и эмоциональный — все возможно). Либо «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ» уже зафиксировали прибыль, а в этом случае я вообще не вижу драйверов для продолжения роста. ПОВТОРЮ В МИЛЛИОННЫЙ РАЗ — КАК ЗАДУМАЛИ «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ» — ТАК И БУДЕТ!

Пока вопросов больше чем ответов, и либо «сидеть» на заборе, либо торговать, но уменьшенными объемами и с однозначными стопами!

Индекс ММВБ на часах застрял в пиле «внутри ОИ». Объяснение довольно простое — «большие деньги» выдрали «ни на чем» рынок перед праздником и бросили его. «Улица», поверившая в рост, снова ждет их возвращения после праздников. 

Гадать, куда пойдет рынок пока нет возможности (особенно после аномального выхода вверх). Торговать «наперед» крайне опасно, я не исключаю продолжение мощного движения после выхода на рынок «больших денег», а вот в какую сторону остается загадкой?

Все может быть в очередной раз очень логично  -  «БД» выдрали рынок и возможно часть позиций зафиксировали, «доверчивая улица» снова оказалась в акциях на хаях, драйверов для продолжения роста нет, и снова можем увидать снижение как минимум до незакрытого гэпа 2640-2668 — от него можем и подрасти снова, но его необходимо все-таки закрыть!

Увы, я не инсайдер и не делаю рынок, я следую за ним! Исключать ничего нельзя! Для входа в любую сделку в любую сторону необходим стоп, а на пока без трендовом рынке его найти крайне непросто!  И снова надо ждать! В ПЕРВУЮ ОЧЕРЕДЬ ПОЯВЛЕНИЯ ОБЪЕМОВ!

Всегда нужно торговать в гармонии с собой, со своими мыслями, а если и ТА подтверждает это — то прекрасно!  Но бывают случаи, когда рынок непонятен (как сейчас). Поэтому либо брать паузу в торговле, либо торговать, но уменьшенными объемами.  Всегда нужно помнить, что рынок вечен, а деньги конечны!


=


P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.


Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:


✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом

 

Удачных торгов! Тренд — наш друг!