🌐 Корреляция активов: как построить портфель, устойчивый к кризисам?

Когда мы строим инвестиционный портфель, главная задача – не только заработать, но и защитить свои деньги от рыночных потрясений. Для этого важно понимать, как разные активы взаимодействуют друг с другом, и уметь оценивать эффективность своих вложений

🤝 Что такое корреляция активов?

Корреляция – это взаимосвязь между движением цен на два актива

🔹Высокая корреляция означает, что активы растут или падают одновременно. Например, акции одного сектора часто ведут себя схоже
🔹Отрицательная корреляция – активы движутся в разных направлениях. Когда один растет, другой может снижаться
🔹Нулевая корреляция – активы никак не зависят друг от друга

‼️ Почему это важно?

Если ваш портфель состоит из активов с высокой корреляцией, то при кризисе вы рискуете потерять всё сразу. Правильная диверсификация снижает этот риск.

📈 Коэффициент Шарпа: оценка эффективности портфеля

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо ваш портфель компенсирует риск. Он показывает, какую дополнительную доходность вы получаете на каждую единицу риска

Как это работает?

🔸Если коэффициент Шарпа высокий, ваш портфель приносит хорошую доходность при разумном уровне риска
🔸Если он низкий, то либо вы берете на себя слишком много риска, либо ваш портфель неэффективен

Представьте два портфеля с одинаковой доходностью. Если первый более волатилен (то есть рискован), у него будет ниже коэффициент Шарпа. Это значит, что второй портфель лучше сбалансирован

Используйте коэффициент Шарпа, чтобы оценить, какие активы добавить или убрать для повышения стабильности и доходности портфеля

🌟 Пример устойчивого портфеля: Всепогодный портфель Рея Далио

Рэй Далио, легендарный инвестор, создал портфель, который выдерживает любые экономические условия – будь то рост, спад, инфляция или дефляция

Как он устроен?

🔻30% акции: Драйвер роста на долгосроке
🔻40% долгосрочные облигации: Защита в периоды дефляции или экономического спада
🔻15% краткосрочные облигации: Стабильность в условиях волатильности
🔻7.5% золото: Защита от инфляции и экономических потрясений
🔻7.5% сырьевые товары: Страховка на случай резкого роста цен

Портфель Далио построен на идее минимальной корреляции между активами. Когда один инструмент теряет в цене, другие компенсируют убытки. А если оценить его коэффициент Шарпа, можно увидеть, что портфель сочетает стабильность и умеренный рост

🔑 Советы для устойчивого портфеля

🔹Диверсификация: Распределите активы так, чтобы они компенсировали друг друга в кризисные моменты
🔹Используйте коэффициент Шарпа: Это поможет оценить, насколько эффективно ваш портфель управляет риском
🔹Добавьте защитные инструменты: Облигации, золото или сырьевые товары обеспечат стабильность
🔹Постоянный анализ: Рынки меняются, поэтому пересматривайте состав портфеля хотя бы раз в год
🔹Долгосрочный подход: Устойчивый портфель работает в перспективе нескольких лет, а не дней

👉 А также не стоит забывать, что на текущем рынке есть множество необоснованно дешевых акций, которые в этом году покажут отличный рост.

И список таких бумаг я уже опубликовал в tg: t.me/+QpiZK6WG1D8yMTRi

Успевай переходить, пока активы находятся на благоприятных уровнях для покупок❤️