Блог им. nopaty

Завтра определится судьба нашего рынка

    • 04 ноября 2024, 14:48
    • |
    • Dow, J
  • Еще
Завтра, 5 ноября, состоятся выборы в США. Для нас это важнейшее событие на ближайшие четыре года, поскольку никакой другой возможности завершения военных действий не наблюдается — политическое руководство Уркаины вполне устраивает сделка по продаже своих граждан по цене в 2 миллиона долларов за труп.

Соответственно, вырисовывается два сценария: либо побеждает республиканец, закрывает эту лавочку, и у нас с ними наступает мир, дружба, жвачка, а ММВБ идет на 5000, либо мы еще как минимум 4 года бодаемся с хохлами. Если в первом сценарии все понятно, то что ждет рынок во втором сценарии, видимо, не все понимают. Начнем с того, что в этом случае спецоперация превращается не просто в политический нарратив, а становится центральным элементом экономики. Она становится главной статьей расходов, а следовательно и главным способом заработка для «правильных людей». Забудьте про нефть и трубопроводы, теперь у элит будет новая «тема», и именно поэтому у нас недавно сменился министр обороны и прошли чистки, в ходе которых мы наблюдали конфискацию каких-то смешных сумм и довольно скромной недвижимости. Теперь, когда поляна расчищена, на нее придут новые люди и в это направление будет вбухано еще больше денег. Гораздо больше. А откуда их взять? Помимо прочего придется печатать ОФЗ. Но ОФЗ не брали уже в начале года, и для того, чтобы вернуть им привлекательность была начата спецоперация ЦБ по повышению ключевой ставки. Никто в трезвом уме не будет в нынешнем положении выставлять взятый с потолка таргет в 4% и исступленно поднимать ставку раз за разом только ради какой-то там инфляции. Нет, Эльвира не дура и ее план, похоже, заключается в том, чтобы сначала задрать ставку в космос, а уже потом, когда спрос на ОФЗ совсем иссякнет, начать цикл снижения ставки для того, чтобы привлечь кредиторов не просто ставкой, а еще и изменением стоимости облигаций. Это позволит перераспределить спрос из коротких ОФЗ в длинные и таким образом избежать сценария девяностых, когда пирамида краткосрочного долга привела к дефолту при первом же внешнем шоке.

Такие дела, так что лучшей инвестицией в случае победы Харрис будут долгосрочные ОФЗ и года на три. О существовании акций в этом случае можно забыть.
★2
13 комментариев
нам плевать
и нашему рынку то же 
и хвала нашим богам и судьбе за это
а Путину спасибо за работу 
Валерий Осипенко, вообще Путин нормально так поработал… И нафига выбирать другого, если человек нормально работает? Чтобы кто то как то по другому работал для разнообразия?!
НИКОГДА  не определится ни чья  судьба на финансовых рынках мира.  иначе не было бы их  оченьочень  давно.
avatar
Какого из двух големов талмудеи назначат презом США?
Пианист Сидоров, любого
в этом сейчас вся фишка игры 
Ниче эти выборы не решат и ничего нету в них важного) Выборы да выборы)
Паанятно)
avatar
Акции по сути равны длинным ОФЗ, при снижении ставки интерес к акциям растет
Александр Шадрин,

1) Разница в том, что выплаты по акциям не гарантированы.

2) Да и количество денег у инвесторов не бесконечно, чем больше они покупают облигаций, тем меньше инвестируют в акции. Поэтому хотя акции тоже могут подрасти, ОФЗ будет лучше как минимум по соотношению риска и доходности. Если бы занимаемые государством деньги уходили напрямую в экономику, в этом еще был бы резон, а так хз как условный Норникель выиграет от роста расходов на оборонку.

3) В 22 году первыми выросли облигации, а акции сделали это позже. Если нет четкой идеи на чем расти, покупки начинаются с консервативных инструментов, потом идут голубые фишки, потом широкий рынок и в конце цикла все заканчивается разгоном и пузырями в дальних эшелонах. Для крупного капитала основная задача это в первую очередь сохранить, и только потом приумножить.
avatar
чтобы бодаться четыре года с хохлам, нужно чтобы были сами хохлы эти четыре года…
avatar
bolo yong, по нашим кладбищам пройдитесь для начала.
avatar
Просто в США ШАПИТО более реалистичное ... 
Сейчас правильнее смотреть на Ближний Восток… имхо.
Вангование — увлекательное, но пустое ремесло;)

теги блога Dow, J

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн