Итоги октября 2024. Когда хвост (толстый, правый) вильнул собакой

Итог месяца: +4,2%

Результат октября сделал один день (28.10) — тот самый из правого, «хорошего» хвоста распределения.

Вот график дневных доходностей. Видно, что этот день был одним из лучших за историю торговли (а в абсолютном выражении — это и вовсе дневной рекорд).

В остальном все было довольно спокойно. Мы по-прежнему находимся в просадке и в начале месяца почти переписали максимум погружения «под воду». Волатильность была низкая, и в первых числах октября я добавил немного капитала в рамках перебалансировки своего мега-портфеля. 

Лидеры и аутсайдеры месяца

Лидеры месяца:
SR: +56,6% (шорт)
RB: +53,99% (шорт)
MM: +51,51% (шорт)
RM: +51,22 (шорт)

Аутсайдеры месяца:
ED: -25,74% (лонг/шорт/лонг)
BR: -12,02% (шорт/лонг/шорт)
PD: -11,12% (шорт/лонг)

Из интересного:

📈 В лидерах опять 😅 упавший фондовый рынок и облигации.
📈 Шикарный результат показывает RB (почитайте в предыдущем отчете про мои сомнения на счет его включения в портфель).
📈 Обычно я привожу по три лидера и аутсайдера. Но в этот раз считаю, что нужно отметить и Лидера №4 — это знаменитый в прошлом фьючерс РТС, который впервые за последние годы порадовал хорошим трендом.
📉 Аутсайдеры меняли свое направление: в PD и ED закончились тренды, а BR вихляется таким образом уже довольно долго (даже слишком).

Очевидно, что сейчас система стоит в крупных шортах по российской фонде. На медвежьем рынке это чревато мощными просадками на ралли. От этого есть некоторая тревога за ближайшее будущее и надежда, что остальные активы не дадут уйти слишком низко, когда ралли случится.

Индекс волатильности АЧ

Мой Индекс волатильности заметно уменьшился и стал равен 36 (0 — экстремально низкая волатильность, 100 — экстремально высокая). В сентябре он был равен 42.

Реплика на Comon



Результат заметно лучше. Тут уже не отговоришься тем, что Comon учитывает доход по фондовой части (там у меня всеми любимый LQDT), а я в своих отчетах всегда привожу только результат торговли фьючерсами. Думаю, что причина разницы в большей концентрацией реплики на отдельных активах, которые в этот месяц особенно «выстрелили». Можно ожидать в будущем и столь же значительного отставания от «большой» системы. 

Более внимательно посмотреть на эту стратегию можно вот тут.

Всем хорошей торговли!