Информация
Блог им. MAMABKOCMOCEYT
Анализируем равномерность купонных выплат: Визуальные графики или математика?
- 20 сентября 2024, 18:52
- |
Привет, коллеги!
Пятница на дворе, так что пора обсудить что-то не только полезное, но и немного философское. Сегодня у меня мысль такая — а как вы проверяете равномерность купонных выплат в своих портфелях?
Обычно я просто смотрю на графики выплат и прикидываю: вроде бы нормально, можно дальше работать. Но на днях меня посетила идея, что можно не только полагаться на взгляд, но и воспользоваться математикой.
Например, почему бы не посчитать стандартное отклонение? Оно покажет, насколько сильно мои купонные выплаты скачут от месяца к месяцу. Если отклонение небольшое — значит, все равномерно. А чтобы окончательно углубиться в цифры, можно подключить коэффициент вариации, который даст понять, как сильно варьируются выплаты относительно среднего значения. Звучит уже серьезнее, правда?
А еще подумал — задача подбора облигаций в портфель напоминает задачу с рюкзаком. Только вместо рюкзака у нас портфель, а вместо вещей — облигации. Наша цель — уложить туда максимум ценностей, соблюдая ограничения по равномерности выплат и доходности.
Что думаете? Может, кто-то уже использует такие методы для анализа купонных выплат? Как вы оптимизируете свой портфель? Давайте поделимся мыслями, пятница же, можно позволить себе немного пофилософствовать!
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
посчитай свои купоны с дюрациями и реинвестированием и сравни с денежными фондами с реинвестированием и все. Тогда поймешь, что считать, где риски, где прибавлять и убавлять.
При изменении ставки ЦБ у тебя по ближним купоны рухнут/вырастут, по дальним тело вырастет\упадет и как то нивелирует среднюю по портфелю.
Так что, лучше применить практику из реалий.
Историю ставки ЦБ, купоны и цены облигаций и какую доху они давали при каждой ставке.
Можешь таблицу сделать, куда можно забить ставку ЦБ и формула сама посчитает будущие флуктуации
много вопросов это не есть гуд, должно быть мало вопросов и много вариаций с перспективами стать миллиардером.)
Никак. А зачем? Что это даёт?
Это только мои рассуждения, не инвестиционная рекомендация. Я вкладываю одну и ту же сумму, от которой ожидаю получить доход для реинвестирования. Мне кажется, что чем раньше я начну реинвестировать купонные выплаты, тем больше выиграю в долгосрочной перспективе. Поэтому я стараюсь распределить эту сумму между разными облигациями, чтобы получать выплаты каждый месяц равномерно, а не случайным образом или вкладывать всегда в одно. Так появляется определенный порядок и прогнозируемость.
почему не мой случай?
Вы ничего не начинаете раньше — купон пришел, вы реинвестируете. А то что вы это делаете каждый месяц, а не 2 раза в год — ни на что не влияет в вашем случае.