Акции РУСАГРО прогноз 2024, стоит покупать сегодня?

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию Русагро.

Из статьи мы узнаем как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним реальную стоимость акции с балансовой и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там больше обзоров и выходят они быстрее.

«Русагро» — российская сельскохозяйственная и продовольственная компания. Один из крупнейших производителей сахара в России, по аналитике за 2020 год контролирует 13% рынка.

По состоянию на 2021 год занимает лидирующие позиции в производстве сахара, свиноводстве, растениеводстве и масложировом бизнесе. Группе «Русагро» принадлежит порядка 640 тысяч гектаров земель сельхозугодий. В 2015 г. по версии ряда инвестиционных банков Группа Компаний «Русагро» была признана одной из самых прибыльных и быстрорастущих компаний мира в потребительском сегменте в СНГ.

Основные активы Группы Компаний «Русагро» расположены в Белгородской, Тамбовской, Свердловской, Самарской, Саратовской, Воронежской, Курской и Орловской областях, а также в Приморском крае, что обеспечивает региональную диверсификацию бизнеса. Штаб-квартира холдинга находится в Тамбове.

Компании принадлежит шесть перерабатывающих предприятий пищевой промышленности: ОАО «Валуйкисахар», филиал «Чернянский сахарный завод», филиал «Сахарный завод «Ника»» ОАО «Знаменский сахарный завод», филиал «Никифоровский», филиал «Жердевский», ОАО «Жировой комбинат», сельхозпредприятия в Белгородской и Воронежской областях, а также свиноводческие предприятия в Белгородской (ОАО «Белгородский бекон») и Тамбовской областях.

Помимо этого, компания управляет тремя зерновыми элеваторами. В 2016 году Русагро купила у ГК «Разгуляй» два сахарных завода в Курской области (ЗАО «Кшенский сахарный комбинат», ОАО «Кривец-сахар») и один завод в Орловской области (ЗАО «Отрадинский сахарный завод»), а также 86 тысяч гектар пашни.

Я подготовил сводную таблицу с финансовыми данными компании с 2013 по 2023 год основанную годовых отчетах компании которые размещены на официальном сайте.

Анализируя полученные данные, могу сделать вывод что Русагро достаточно прибыльная компания. Причем прибыль не стабильная от года к году что говорит о том, что на бизнес компании влияет множество внешних и внутренних факторов, от которых зависит годовой доход. Только эти данные уже могут говорить о крайне нестабильных позициях компании на рынке и о высокой конкуренции.

Собственный капитал компании растет более планомерно и с 2013 года увеличился в 6 раз. И это говорит нам о том, что полученные прибыли идут в развитие компании.

В то же время мы можем увидеть крайне высокие обязательства компании, которые равны или даже превышают собственный капитал компании что может говорить о том, что заемные средства также идут в развитие компании, например в покупку новых агроферм или сельхозугодий или модернизацию оборудования. Но также это сигнализирует нам о том, что свободных оборотных средств в компании недостаточно и она вынуждена прибегать сторонним финансовым вливаниям.

В любом случае обязательства, которые превышают собственный капитал это крайне рисковая ситуация.

Рыночная стоимость акции в 1250р. на сегодняшний день немного ниже балансовой стоимости в 1588р. основанной на собственном капитале и это вызывает интерес к данной бумаге. Но опять же не забываем про большие обязательства.

Но даже если закрыть глаза на большие обязательства компании есть еще два крайне негативных фактора для долгосрочного инвестирования:

1. На бирже торгуются не акции компании, а депозитарные расписки, выпущенные The Bank of New York Mellon со штаб-квартирой в Нью-Йорке. И в случае возникновения непредвиденных или предвиденных ситуаций вы сталкиваетесь с такими «пустяками» как самостоятельная уплата налогов на дивиденды, дополнительная комиссия за депозитарное обслуживание, риск ограниченности прав при участии в корпоративных действиях, риск санкционных и юридических ограничений и многое другое.
2. Русагро не совсем Российская компания. Головная компания «Русагро» — кипрская Ros AGRO PLC. И это еще один негативный фактор в нынешних реалиях который говорит не в пользу компании.

Буквально на днях Минсельхоз подал иск к Ros Agro, кипрской головной структуре «Русагро».

Компания включена в перечень экономически значимых организаций, что позволяет ведомству через суд инициировать ее принудительную перерегистрацию в российскую юрисдикцию.

ПАО «Группа «Русагро» привлечено в качестве третьего лица. Заявление принято к производству, первое заседание назначено на 5 сентября. Подробностей дела в карточке нет. Forbes направил запрос в Минсельхоз.

Для любителей заработать немного на дивидендах Русагро тоже не самый лучший вариант. Дивидендная политика «Русагро» предусматривает выплаты дивидендов в размере не меньше 50% чистой прибыли. Но по факту дивиденды выплачиваются крайне нестабильно. Например, весной этого года решением совета директоров было принято решение не выплачивать дивиденды за 2023 год.

Как итог я делаю вывод что с точки зрения бизнеса и рыночной цены за акцию Русагро имеет небольшой инвестиционный интерес. Но с точки зрения безопасности в данный момент это крайне рисковая компания, которую лично я точно буду обходить стороной в ближайшее время.

На этом все! С Вами был Роман. Подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!

Другие мои статьи:

• Акции ГАЗПРОМ прогноз на 2024
• Акции ИЖСТАЛЬ прогноз на 2024

Telegram канал https://t.me/romalegold_investment