Недельный дайджест корпоративных облигаций

19.08.2024-23.08.2024

Еще на одну неделю мы стали ближе к заседанию ЦБ. Рынок чувствует, что снова запахло жаренным, и у него опять начались «эти дни». Подливает масло в огонь и свежая статистика по недельной инфляции, которая только в заголовках новостных статей выглядит победоносно. Замедление составило 0,01% – 0,04% после 0,05% неделей ранее. Годовая инфляция замедлилась до 9,04% с 9,10%. Повод для оптимизма, скажем честно, сомнительный, как и метод борьбы с инфляцией. Это как пытаться побороть вирус антибиотиками. Удружили и США, которые решили положить в пакет с пакетами еще санкций, включив в список более 400 лиц. На этом фоне держатели акций тоже, наверняка, немного приуныли – MOEX упал почти на 5.6%, закрывшись на 2662 пунктах. Хорошо, когда есть купонный доход и надежда на погашение.

Интересные новости от эмитентов

Порадовал $RU000A106ZQ4 ФЕРРУМ, установивший размер 14-25 купонов как КС+6,5%. Видимо, других вариантов залить на рынок выпуск, разместившийся всего на 41%, эмитент не нашел. На следующий день бумагу уже был перевели в разряд квальских. Кредитный рейтинг – ВВ-.

Из схожего на рынке сейчас МГКЛ 001Р-01 $ RU000A104XJ9, с купоном 25%, но квартальными выплатами. Котировка на данный момент — 116.88%

На это неделе с переменным успехом размещались:

🔹Простая еда (ВВ, 200 млн) – 34,5%

🔹Новосибирская область (АА, 3200 млн) – 100%

🔹Совкомбанк лизинг (АА-, 6000 млн) – 100%

Что нас ждет на следующей неделе:

Размещения:

Агродом

🔹Размещение: 27.08.2024 г.

🔹Рейтинг: -

🔹Объем выпуска: 200 млн

🔹Купон: ΣКС+6 б.п.

🔹Периодичность выплат: 91

🔹Без оферт

🔹Срок обращения: 3,5 года

🔹 Только для квалифицированных инвесторов

🔹Организатор: Финам

Газпром нефть

🔹Размещение: 28.08.2024 г.

🔹Рейтинг: ААА

🔹Объем выпуска: 55000 млн

🔹Купон: ΣКС+1.3 б.п.

🔹Периодичность выплат: 30

🔹Без оферт

🔹Срок обращения: 3,5 года

🔹 Выпуск для всех

🔹Организатор: Газпромбанк, Синара, Дом.РФ, Россельхозбанк, БК Регион

Бизнес Альянс

🔹Размещение: 29.08.2024 г.

🔹Рейтинг: ВВ+

🔹Объем выпуска: 500 млн

🔹Купон: Купонная лесенка, начинаем с ΣКС+5 б.п. и вниз до +3

🔹Периодичность выплат: 30

🔹Без оферт

🔹Срок обращения: 3,5 года

🔹 Только для квалифицированных инвесторов

🔹Организатор: Иволга Капитал

Сбор заявок:

Интерлизинг 

🔹Книга: 29.08.2024 г.

🔹Размещение: 03.09.2024 г.

🔹Рейтинг: А

🔹Объем выпуска: 3500млн

🔹Купон: не выше ΣКС+2.85 б.п. 

🔹Периодичность выплат: 30

🔹Без оферт

🔹 Амортизация со второго года

🔹Срок обращения: 3

🔹 Только для квалифицированных инвесторов

🔹Организатор: Совкомбанк, Уралсиб

Трансконтейнер

🔹Книга: 29.08.2024 г.

🔹Размещение: 04.09.2024 г.

🔹Рейтинг: АА-

🔹Объем выпуска: 15000 млн

🔹Купон: не выше ΣКС+2 б.п. 

🔹Периодичность выплат: 30

🔹Без оферт

🔹 Амортизация со второго года

🔹Срок обращения: 3

🔹 Для всех

🔹Организатор: Совкомбанк, МКБ

Всем хороших выходных!