Про рынок 21.06

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

14-ЫЙ ПАКЕТ САНКЦИЙ ЕС ПРОТИВ РОССИИ БУДЕТ ОПУБЛИКОВАН И ВСТУПИТ В СИЛУ 24 ИЮНЯ.

1 июля истекает срок действия льготной ипотеки на новостройки под 8%. Подсчитали, насколько вырастет платеж по ипотеке за однокомнатную квартиру в новостройке в городах-миллионниках после перехода на рыночные ставки. Платеж по ипотеке за однокомнатную квартиру после завершения льготной программы на новостройки под 8% в городах-миллионниках в среднем вырастет в 2,25 раза. Такие данные по запросу «РБК-Недвижимости» предоставили аналитики ЦИАН. К слову об инфляции...

ЦБ РФ МОЖЕТ СУЩЕСТВЕННО ПОВЫСИТЬ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ В ИЮЛЕ, ЕСЛИ ПОЛУЧИТ УБЕДИТЕЛЬНЫЕ ДАННЫЕ РЕАЛИЗАЦИИ АЛЬТЕРНАТИВНОГО СЦЕНАРИЯ В ЭКОНОМИКЕ. ОТСУТСТВИЕ ЗАМЕТНОГО ЗАМЕДЛЕНИЯ КРЕДИТОВАНИЯ МОЖЕТ ГОВОРИТЬ О НЕДОСТАТОЧНОЙ ЖЕСТКОСТИ ДЕНЕЖНО‐КРЕДИТНЫХ УСЛОВИЙ 

Ради интереса подписался в моменте на про-бычий канал (не буду говорить на какой). И вроде все правильно рассуждает, есть корреляция индекса ММВБ с девальвацией валюты, такое и раньше было, но раньше не было ужесточения налогового законодательства, да и «он» не верит в подъем ставки! Я тоже против повышения, но я более осторожен в суждениях. От нашего ЦБ все можно ожидать!

Честно, я не понимаю этого. RUSFAR на уровне 15.24, RGBI на лоу… А сами в ЦБ понимают это, или это очередная разводка?

К чему это я? На рынке можно зарабатывать торгуя по любой стратегии, главное чтобы рынок «ходил». Если с точки зрения покупки — то тоже можно. Просто рынок не ходит в одну сторону без коррекции, и рано или поздно отрост сработает, но надо понимать, что ПРОТИВ ОСНОВНОГО ИМПУЛЬСА ТОРГОВАТЬ ОПАСНО, тем более растущая тенденция сломана! А если еще и Сбер пробьет поддержку и пустится вниз в рамках даунтренда, то и большинству бумаг не поздоровиться! 😱 Просто мысли!

Прошла квартальная экспирация, новые контакты, новая история.

По валютному рынку я снова бык. Но теперь ожидаю девальвацию посредством юаня.  Решил для себя покупать квартальные колл-опционы на CNY-9.24. Риски опять же есть, но в случае девальвации соотношение прибыль/риск несравнимо больше!  


«Бумажный» рынок.

На нем вчера творился хаос. Объемы были очень большими, но еще раз повторю свою мысль — в хаосе всегда объемы повышены, но объем — не показатель дальнейшего движения, он лишь определяет ЗНАЧИМЫЙ УРОВЕНЬ! И возможно показанное лоу станет на некоторое время значимым!

В Индексе ММВБ на днях происходит торговля в ситуации с целым набором сопротивлений 3234-3245, которое может расшириться до 3300-3334 (уровень+55ЕМА) и зоной 3160-3170 и пока неясной до конца зоной поддержки. Парадигма рынка изменилась на медвежью, и приоритет в торговле уже у них. Отскоки довольно резкие и сильные, но не меняют картину в целом! Но тем не менее на уровне 3030-3040 шорты я бы прикрывал! 

Драйверов для роста я не вижу, а вот неопределенность с бюджетом, валютой, подъем налогов и возможное повышение ставки могут сыграть с быками «злую шутку». Отскок я бы использовал для закрытия лонгов!

Я приверженец ТА, вижу достаточно «кривую» волну падения. «Кривая» — т.к. 2-ая волна слишком мала, но есть дивергениция на лоу, и возможно нащупали локальное дно на 3039±. НО — цена в глобальном плане под 55ЕМА и ОИ, и конечно реперные уровни сопротивления 3166+- и 3300+- присутствуют!




СБЕР ЖДЕТ ПРИБЫЛЬ В 2024Г В 1,5-1,6 ТРЛН Р, НО ВИДИТ ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ «ИСТОРИИ» ВО 2П 2024Г, КОТОРЫЕ ПОЗВОЛЯТ ЗАРАБОТАТЬ БОЛЬШЕ. САНКЦИИ ПОЗВОЛИЛИ СБЕРБАНКУ ПОСТРОИТЬ БОЛЕЕ МАРЖИНАЛЬНУЮ БИЗНЕС-МОДЕЛЬ. ПОСЛЕ ЯСНОСТИ СО СЦЕНАРИЕМ ПЕРЕДАЧИ ЗАБЛОКИРОВАННЫХ АКТИВОВ ВО 2П 2024Г, СБЕР МОЖЕТ УТОЧНИТЬ ПРОГНОЗ ПРИБЫЛИ. СБЕРБАНКУ ХВАТАЕТ ДЕНЕГ И НА РАЗВИТИЕ БИЗНЕСА, И НА РЕКОРДНЫЕ ДИВИДЕНДЫ. 

СБЕР ПОСТАРАЕТСЯ ПОКАЗАТЬ РОСТ ПРИБЫЛИ И ДИВИДЕНДОВ В 2025Г, НЕСМОТРЯ НА НАЛОГОВЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ – ГЛАВА ФИНАНСОВОГО БЛОКА. И снова вербальное слово «ПОСТАРАЕТСЯ»... Не надоело уже «подогревать» таким образом спрос?

Сегодня произойдет знаковое событие — состоится заседание Наблюдательного Совета в Сбере по вопросам дивидендов. Повторюсь — в текущей ситуации гарантировать выплату «жирных» дивидендов полностью нельзя. У набсовета достаточно непростая ситуация — платить обещанные = попасть в убыток в будущем, «кинуть» — недоверие к компании и распродажа прямо здесь и сейчас!

И снова Сбер устоял, зона 306-309 является пока не проходимой. А без него полноценного падения не будет. Остается снова ждать 21,06 — заседание Набсовета и конечно в случае положительного решения по дивам — 10,07 = дата отсечки! Кому как, но я не собираюсь торговать в нем от лонга, более того, в зоне 319,9-324 буду шортить! ПРОХОД И ЗАКРЕПЛЕНИЕ НИЖЕ 305- = ПОЧТИ ОДНОЗНАЧНО ВХОД В DOWNTREND.



В Лукойле на днях по закрытию возможно определилась поддержка 6885+, но «напрягает» шип до 6633. С точки безопасности счета в Лукойле я бы шорт прикрывал в зоне 6650 (лоу на часах)-6885. Зона непроторгована, от лонга — на удачу! Сверху однозначная зона сопротивления 7489-7700, от которой по идее надо шортить! Что делать в промежутках — по ситуации на часах, главное со стопами!

Я вчера поразился волатильности в Лукойле на часах — сначала рост порядка 1,9%, потом от хая падение на -5%, а потом отрост от лоу на 8%. Т.е. суммарно порядка 15%.😱 И снова к вопросу про дивы! Это показатель хаоса на рынке, а в хаосе торговать крайне непросто!




В Сбере и в Лукойле на часах патовая ситуация — снизу конкретная дивергенция, но цена в районе 55ЕМА и под ОИ=спекулятивные лонги я бы прикрывал, шорт — по желанию, но без меня! Уверенности что не пробьют и не уйдут выше нет! Деньги дороже!

=

Пришел такой вопрос в комментариях на канале  — Интересно у всех быков стопы снесли? Это самый главный вопрос. Самых жадных вынесли однозначно, но на их место (свято место пусто не бывает) пришли новые быки. Типа «не на хаю же, а внизу канала». Я согласен, теоретически падать дальше довольно сложно, и снова процесс может затянуться (через пилу к примеру).

Но реальных драйверов для роста нет. Только гипотетические — девальвация рубля и понижение ставки. А негатива полно — подъем налогов для компаний и как следствие подъем цен на их товары и услуги, подъем цен = ускорение и без того растущей инфляции = обеднение основной массы населения… Так что все может случиться, но я уже стал медведем! 🐻Главное со стопом!

В любой теории может найтись «ложка дегтя». Так и для шорта она есть! То, что девальвируют рубль я почти уверен. А вот что будут делать со ставкой? Если повысят — то плакал «бумажный» рынок с его даже 10% дивидендной доходностью. Но а если оставят как есть или будут понижать?

Депозиты станут менее интересными — это понятно. ОФЗ — более интересными. А вот «бумаги»? Пока вопрос.На факте хотя бы не снижения ставки акции могут себя почувствовать в моменте лучше, типа «мы санкции пережили, не умерли, ставка осталась без изменений — тоже прекрасно».  Кроме этого девальвация рубля «на руку» экспортерам, а РФ как ни крути «сырьевая» страна!

Поэтому до прохода Сбером ниже 55ЕМА и ОИ на днях говорить о падении говорить рано, особенно накануне 21 июня 2024 г.  (наблюдательный совет Сбербанка по дивам) ну и конечно сама возможная отсечка 10 июля 2024г. В случае дивидендов мы получим дивидендный гэп, и то, что бумага пройдет ниже 306- для меня однозначно, а вот сможет ли она быстро закрыть дивидендный гэп — огромный вопрос!

=

Вчера была день с очень повышенной волатильностью. Уверовавшие в дно получили новое в подарок! И снова Сбер показал свою крепость. А без него продолжения падения не случиться.

По утру стоял в оферах в Сбере, Лукойле и Газпроме, в целом определил правильно, но я не гоняюсь за сделками. И, увы, «сапожник без сапог».


И снова вербальные интервенции от Сбера — классика жанра! И самое смешное — «инвесторы-новички» снова поверили. И как бы там ни было без Сбера продолжение падения возможно не произойдет. Остается снова ждать 21,06 — заседание Набсовета и конечно в случае положительного решения по дивам — 10,07 = дата отсечки!

Что до остальных бумаг — они реально «смотрят» на Сбер. И вроде как тот-же Лукойл или Газпром показали свои новые локальные лоу, но далеко не факт, что они выдержат их при падении Сбера. Но как бы там ни было я лично не исключаю после более плотной проторговки локальных донышек торговлю в них и от лонга. Также и в некоторых бумагах — но это из разряда локальных идей! Но помня про дневные сопротивления и конечно же с конкретными стопами!

Вообще торговать в день квартальной экспирации крайне опасно, возникают противоречия. Конечно можно было и заработать, но можно было и «угореть». Я лично за относительно безопасную торговлю — буду ждать успокоения рынка!

Теперь к итогам экспирации. Она прошла, немного болезненно, в основном из-за валюты, но это не совсем страшно. Ранее закрыл квартальные пут-опционы на RI-6,24 с хорошим плюсом, так что в целом на опционном счету небольшой, но плюс.

У меня остается уверенность в девальвации рубля. Если на к доллару, то к юаню. И поэтому с новыми силами буду пытаться покупать квартальные колл-опционы на CNY-9,24, риски конечно есть, но убыток ограничен премией продавцу опционов, нет вариационной маржи, а в случае его роста доходность от вложенных может быть трехзначной.

Рынок был на грани срыва вниз. В такой ситуации нужно собой осторожностью относится к пробоям, особенно на нашем тонком и манипулируемом рынке. Вероятность ложных пробоев в отсутствии нерезидентов нереально высока. Но если пробьют и закрепятся ниже — то эти цены могут в итоге показаться слишком высокими! Главное самому верить! Я лично верю, но со стопами конечно, т. к. на нашем тонком рынке ИСКЛЮЧАТЬ НИЧЕГО НЕЛЬЗЯ!


=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

🔥 Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:

— Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ;
— Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии;
— Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом.


 Удачных торгов и хороших выходных! Тренд — наш друг!