Дефицит контейнеров и проблемы логистики. Время покупать или продавать ДВМП?

Добрый день, уважаемый читатель!

Уже несколько недель, месяцев я раскрываю ситуацию и перспективы на рынке логистики, в частности РЕАЛЬНУЮ ситуацию в компании ДВМП.

Мой взгляд кардинально отличается от взгляда популярных блогеров. Напомню, что я писал о том, что из-за того, что в 2023 мировые ставки на фрахт были на минимумах и крупнейшие перевозчики были в операционном убытке, то дальнейшие ставки будут расти, ДВМП этому будет бенефициаром.

Ценник на акцию ДВМП продолжал падать. Ну что ж. Теперь об этом говорят и в СМИ.

Делюсь с вами основными тезисами выпуска РБК от 03.06.2024:

Ссылка tv.rbc.ru/archive/chez/665df5812ae596f40e74767a  — смотреть с 17 минуты.

— Логистика (особенно контейнеров) – кровеносная система мировой торговли. Если где-то тромб, то болеет весь организм.

— Сейчас «тромб» для мирового рынка устроили хуситы в Красном море, для российского рынка РЖД, угольщики на Восточном полигоне.

— Из-за того, что пришлось ходить вокруг Африки, то на рынке образовался дефицит контейнеров.

— Подпитку этого дефицита образует дисбаланс товаров между ЕС-Китай и РФ-Китай (из Китая везутся больше контейнеров). Без товаров по текущим ценам на перевозку везти контейнеры обратно в Китай никому не интересно.

— Мировые цены на контейнерные перевозки за последний месяц выросли на треть, с начала года цены удвоились и это не предел.

— В мире более 200 млн контейнеров, перевозят товары на общую сумму 7 трлн $, это примерно 90% от всех перевозок.

— В пандемию производили в Китае 250-300 тыс. контейнеров в месяц, сейчас около 500 тыс. контейнеров.

— Текущий кризис не такой острый как был в 2020-2021 гг.

— Порожних контейнеров на московском транспортном узле стало сильно меньше, чем годы ранее. Груз идет.

— Логистический бизнес – не благотворительность. Если повышают цены казахи на перевозку груза по ЖД (в апреле), то это отразится и для конечного потребителя услуги.

— Рост тарифа идет естественным путем постоянно. После пандемии возврата к допандемийным ставкам в 1,5 – 2 тыс. $ по морю и 3 – 5 тыс. $ по ЖД не случится. Судоходным линиям понравилось зарабатывать деньги, не было бы хуситов, то были бы другие причины (!!!) – Алексей Безбородов.

— Экспедиторы в такие рыночные ситуации придерживают для себя контейнеры и продают его по завышенным ценам, кому нужно отправить грузы в приоритете.

— Основные собственники контейнеров – лизинговые компании и глобальные морские операторы.

— Очереди на производство контейнеров увеличились, производство контейнеров и ведется и велось постоянно, но увеличить в разы одномоментно производство невозможно.

— Если бы российские операторы не закупали бы последние годы контейнеры, то ситуация была бы в разы хуже. (Вспоминаем, что ДВМП за последние 3 года увеличило свой контейнерный парк в 2 раза).

— Контейнеры – это коммодиес. Ничем не отличается от зерна, нефти и других товаров. Если растет спрос – растет и цена выше, чем этот спрос.

  — Контейнер придуман для того, что стоимость товара не росла т.к. в конечной стоимости потребительского товара стоимость доставки крайне мала. Повышение стоимости доставки на 20,30 и даже 40% из-за высокой стоимости самого товара будет практически незаметна (это демонстрирует пример с Evergreen).

— Общее число в западной части РФ порожних контейнеров в целом не выросло за последние 8 лет. Просто за последние годы они переехали из СПб в Московский регион.

— Оптимистичный прогноз: к осени расчистят дальневосточный полигон и РЖД разрешит вывозить порожние контейнеры. + если упадет цена на уголь, то их грузы уйдут и будет свободнее.

— Дефицит будет сохраняться впереди еще 2-3 месяца, но есть надежда, что коллапса не произойдет.