Про рынок 16,05

Всех приветствую!

По традиции с новостей!

После «беззубости» выступления Паулла рост продолжился не только в золоте и серебре, но и в акциях США — SP500 и  NASDAQ = АБСОЛЮТНЫЕ МАКСИМУМЫ!  Вроде как рост продолжается, но чем выше заберутся – тем падение будет сильнее при любом «черном лебеде»... А он может прилететь в любой момент! Как и в 2008!

Металлы также продолжили рост — все закономерно, не ожидается понижение ставки, значит открыт путь к гиперинфляции… Логика рынка с одной стороны понятна, но это пузырь! 




Нефть.

Ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти: МЭА ПОНИЗИЛО ПРОГНОЗ ПО РОСТУ СПРОСА НА НЕФТЬ В 2024 Г. НА 140 ТЫС. Б/С, ДО 1,1 МЛН Б/С. МИРОВОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ НЕФТИ УПАЛО В АПРЕЛЕ НА 200 ТЫС. Б/С, ДО 102 МЛН Б/С. МИРОВОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ НЕФТИ В ЭТОМ ГОДУ УВЕЛИЧИТСЯ НА 580 000 Б/С, ДО РЕКОРДНЫХ 102,7 МЛН Б/С. 

СТРАНЫ ОПЕК+ В АПРЕЛЕ СОКРАТИЛИ ДОБЫЧУ НЕФТИ НА 170 ТЫС. Б/С, В ОСНОВНОМ ЗА СЧЕТ РОССИИ. РФ В АПРЕЛЕ СНИЗИЛА НЕФТЕЭКСПОРТ НА 450 ТЫС. Б/С, ДО 7,3 МЛН Б/С, ДОХОДЫ ОТ НЕГО — НА 6,5%, ДО $17,2 МЛРД. ДОБЫЧА НЕФТИ В РФ В АПРЕЛЕ НЕЗНАЧИТЕЛЬНО СНИЗИЛАСЬ И СОСТАВИЛА 9,3 МЛН Б/С ПО СРАВНЕНИЮ С 9,4 МЛН Б/С В МАРТЕ.

ОПЕК+, СКОРЕЕ ВСЕГО, ОСТАВИТ ПОЛИТИКУ ПО ДОБЫЧЕ  БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ НА ЗАСЕДАНИИВ ИЮНЕ  — ИСТООЧНИКИ RTRS. И снова сослагательное наклонение «СКОРЕЕ ВСЕГО», но как бы там ни было нефть продолжает торговаться по большому счету в пиле.

=

Теперь к нашим новостям. 

Владимир Путин подписал  (http://kremlin.ru/events/president/news/74028) указы о назначении членов правительства Российской Федерации и директоров служб. Путин сегодня встретится с новым кабинетом министров, сообщил ТАСС Песков➡️новый состав Правительства (https://www.rbc.ru/politics/14/05/2024/66432fb69a79479c3155b114). 

=

Мосбиржа (#MOEX) предложила создать новый свободный от санкций рынок для иностранных инвесторов.

РОЗНИЧНЫЕ ИНВЕСТОРЫ ВТОРОЙ МЕСЯЦ ПОДРЯД С НОЯБРЯ 2022 ГОДА СТАЛИ НЕТТО-ПРОДАВЦАМИ АКЦИЙ, ОБЪЕМ НЕТТО-ПРОДАЖ В АПРЕЛЕ СОКРАТИЛСЯ ДО 2,8 МЛРД РУБ. — ЦБ (https://cbr.ru/Collection/Collection/File/49146/ORFR_2024-04.pdf). Индекс МосБиржи по итогам апреля вырос на 4,1%, обновив максимум за последние два года. Доля физлиц в объеме торгов акциями составляет 76,6%.

Штрафы за манипулирование на фондовом рынке в России катастрофически низкие, их нужно повышать, чтобы они зависели от объема ущерба — Набиуллина — ПРАЙМ. Правильное решение, но это ЦБ предлагает уже давно, а воз и ныне там! Да и что греха таить, сами же и манипулируют (живой пример - учиненный шорт-сквиз в QIWI).

ЦБ РФ ВИДИТ ПОТЕНЦИАЛ РОСТА РЫНКА IPO. ЦБ ВМЕСТЕ С КАБМИНОМ ДУМАЕТ НАД СТИМУЛАМИ ДЛЯ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ КОМПАНИЙ, В ТОМ ЧИСЛЕ НАЛОГОВЫМИ, ДЛЯ ВЫХОДА НА РЫНОК КАПИТАЛА — НАБИУЛЛИНА. ЦБ РФ ДУМАЕТ НАД ИДЕЕЙ УСТАНОВЛЕНИЯ МИНИМАЛЬНОГО ПОРОГА FREE FLOAT ДЛЯ ДОПУСКА АКЦИИ К ТОРГАМ.

УДВОЕНИЕ КАПИТАЛИЗАЦИИ ФОНДОВОГО РЫНКА РФ — СЛОЖНАЯ ЗАДАЧА, НО РЕАЛИЗУЕМАЯ — НАБИУЛЛИНА.

Скорее невозможная затея если только… Набиуллина, говоря о предложении Московской биржи (#MOEX) дать возможность инвесторам совершать сделки на бирже напрямую, без участия брокеров, отметила,  (https://frankmedia.ru/164190) что регулятор не нашел прецедентов такой дезинтермедиации на фондовом рынке в мировой практике. В целом вопрос для ЦБ неочевиден, его нужно обсуждать.

Да, в мировой практике такого действительно нет сейчас. Но это касается именно фондового рынка. Правда есть примеры централизованных криптобирж, где инвесторы торгуют напрямую без брокеров. И вроде как всё нормально функционирует. Так что данный вопрос, скорее всего, будет подниматься снова и снова не только в РФ, но и в других странах мира.

Ну во первых очень могут пострадать брокеры! Ведь у них в штате очень много менеджеров разных по функциям — обычные менеджеры, риск-менеджеры, IT, бухгалтерия, у многих брокеров есть карманные банки с собственными сотрудниками и т. д. Не всех примут на новую работу — а это значит, что велика вероятность сокращений — а это новые безработные!

Второе — спекулировать станет намного сложнее! Могут ввести круглосуточные торги (от этого биржа может выиграть, но у наших трейдеров итак одни из самых длинных торговых сессий в мире!

И самое главное — ночью обычно никто не торгует! Я лично стараюсь даже на «вечерней» сессии не торговать. И без того неликвидный рынок (в отсутствии нерезидентов) может стать еще более манипулируемым со стороны «больших» денег. И не факт, что по утру мы не обнаружим кардинально отличную картину от предыдущей.  Графики никто переделывать не будет, да их и нельзя переделывать, и в этом случае может быть что угодно. Сносы стопов, не рыночные движения — ХАОС НА РЫНКЕ!

От нас ничего в этом плане не зависит, но может быть нарушен заведенный и привычный  порядок вещей. Сплошные неудобства (как минимум для меня, как для спекулянта).  Такую вероятность исключать нельзя, поэтому надо морально к этому готовится. Ну и конечно будет крайне опасно оставлять автоматические стопы после окончания основной сессии (хотя я их и не ставлю — но многие действуют именно так)… Всё ради цели Путина — удвоить капитализацию российского рынка к 2030 г. Причем любой ценой! 

=

Валютный рынок.

Аукцион Минфина по размещению ОФЗ 26226 признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. Индекс ОФЗ (RGBI) на минимуме с марта 2022г. Банки не хотят покупать-значит не верят в скорое понижение ставки! Банки не обманешь ожиданиями Набиуллиной!

Рубль достиг рекордных показателей во внешней торговле России. В марте валюта заняла 43,9% в экспорте и 40,8% в импорте —  ЦБ (https://cbr.ru/Collection/Collection/File/49146/ORFR_2024-04.pdf). CNY доля юаня на биржевом рынке достигла исторического максимума в 53,4. 

И снова  рубль локально укрепляется, но еще раз повторю — можно, конечно, спекулировать в валюте в сторону укрепления рубля, но надо всегда смотреть на более масштабную картину, а она совсем не радужная. Остаюсь при своем мнении. Я верю Минэку, и если он спрогнозировал средний курс доллара в 2024 году как 94,7, то в теории он в моменте может быть в районе 98+. Теханализ по валютным парам не работает, тут нужна глобальная уверенность! Я верю в девальвацию рубля, а значит буду удерживать нал, USDT и покупать (докупать) квартальные колл-опционы на SI-6,24, чуть позже на SI-9,24 и SI-12,24.

=

«Бумажный» рынок.

Обсуждаемые ЕС ограничения на перевалку российского СПГ в европейских портах с реэкспортом в третьи страны в негативном сценарии могут затронуть 11,8 млн тонн контрактных обязательств завода «Ямал СПГ» НОВАТЭКа (#NVTK). Если в конце июня мера будет принята, завод может быть вынужден объявить форс-мажоры по этим объемам. В большей степени пострадают покупатели из Китая и Индии, и эти партии, вероятно, придется продавать на споте в Европе, что приведет к росту импорта российского СПГ на континент, считают аналитики. — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6692081). Он вполне логично потерял в стоимости.

Но при этом на новости — импорт российского алюминия в Китай пострадает из-за резкого роста цен (https://www.profinance.ru/news2/2024/05/15/cc9t-import-rossijskogo-alyuminiya-v-kitaj-postradaet-iz-za-rezkogo-rosta-tsen.html)  RUAL = макс с сент 2022г. НУ ГДЕ ЛОГИКА РЫНКА? ЕЕ НЕТ!😱

Экономическая дружба Китая и России может потрясти мир. КНР наращивает экспорт в РФ и другие дружественные страны и сокращает объем торговли с США и Европой, а также начинает доминировать на экспортных рынках, где раньше доминировал Запад — FT (https://www.ft.com/content/19eb54ba-f6f7-48ba-a586-b8a113396955).  

=

Во фьючерсе на  Индекс ММВБ на днях я  наблюдаю проход вверх локального сопротивления 3473+, выше 3496+. RSI ведет себя сообразно ситуации. В теории рост может продолжится в район мишени от пробоя канала вплоть до 3515+-. Также нельзя исключать продолжения роста в рамках игры «Поймай Медведя» с мишенью от пробоя канала 3417-3496= 3575+-.  Но потенциальная дивергенция при этом сохраняется!

Рынок остается неоднородным, драйверов для общего роста нет, одни локальные идеи, да и то, не долгоиграющие… Надо торговать локальные идеи, с четкими стопами и тэйками, не обращая внимание на индекс!  



И снова среди лидеров роста не убиваемый Сбер. Если гипотетически предположить продолжение игры «Поймай Медведя» в Сбере на днях, то мишень от пробоя канала 306-315=324± , но RSI в потенциальной дивергенции и в зоне перекупленности… В такой ситуации «с нуля» покупать крайне опасно! Но таков наш «бычий» рынок, прет — как танк, высаживая «медведей»!

Рост в Сбере на часах происходит в извращенной форме — от полки до полке в условиях постоянной перекуплнности по RSI… Покупать «с нуля» я лично не могу, постоянно двигаю биды вверх по мере подъема 55ЕМА, но этого явно не достаточно… В такой ситуации можно либо двигать стопы по ходу роста, либо прикрывать уже имеющиеся лонги... 

Я же предпочитаю ждать хоть какой-то коррекции. Да, без сделок, чуть обидно, но безопасность счета важнее! Чем выше выдирают в условиях перекупленности, тем выше шансы на нормальную коррекцию!





Рынок локальных идей! Причем на часах.

Снова локальная идея в MGNT. При пробое и закреплении выше  уровня 8352+  произойдет не только выход из канала, но и из «пильного» треугольника. С точки зрения однозначности стопа буду пробовать покупать на коррекции по 8352+, стоп 8330-, первый тэйк под 8375-, второй под мишенью от пробоя канала 8292-8352=8412-. Но к сожалению пробой прошел без коррекции, мишень исполнилась, лонги можно прикрывать, но уровень остался — значит и идея тоже осталась!

Оказалось, что рост на вечерней сессии произошел на факте выхода отчета компании. «Магнит» за 2023 год увеличил (https://www.kommersant.ru/doc/6692994) чистую прибыль по МСФО на 94%. Выручка выросла на 8,2%. Я согласен, отчет прекрасный, но вопрос — а почему он вышел только после окончания основной сессии? Это очень похоже на инсайдерскую торговлю. К слову о нашем ЦБ и его «типа» борьбы за прозрачность рынка! 😡



Локальная идея в CHMF на часах. Зона покупки 1959 (гэп+55ЕМА)-1964, стоп 1953- В CHMF на часах канал 1960,2-1971, цена над облаком Ишимоку и 55ЕМА, в случае пробоя вверх мишень = 1982± , под ней я бы лонг прикрывал. Стоп остается прежним = 1953-. 



Локальная идея в MTLR  на часах — проход и закрепление выше 253,3+ — покупка на возвратном ходе со стопом 252,4- и тэйком под мишенью от пробоя канала 248-253,3=258,6-.




=

Рынок продолжает неоднородный рост — флагман снова Сбер. Шортить его нельзя априори, покупать — я лично не могу (не дают RSI разрядится как мне бы хотелось — а это значит, что чем выше бумага — тем больше вероятности коррекции.)😱

При этом денег явно на все не хватает, и появляется неоднородоность на рынке. Идеи носят только ЛОКАЛЬНЫЙ характер!

Одной из идей вчера была Северсталь!  Спекулятивная (локальная) сделка в Северсталь — купил частями по  средней 1961,5, стоп 1953-. Т.к. пока канал — решил оставить, стоп же есть! 

Рынок превращается в скопление коротких локальных идей, главное с конкретными стопами. Такая неоднородность больше говорит за попытки «дожать» инвесторов — любителей, чем за однородный рост! 

Глобальная идея пока одна — Лукойл, но он тоже проседает под неоднородностью рынка.

Еще одна глобальная идея по валюте  — можно конечно спекулировать в валюте в сторону укрепления рубля, но надо всегда смотреть на более масштабную картину, а она совсем не радужная.  ОФЗ провалились снова — банки не верят в скорое уменьшение ставки. Нефть падает, и государству придется в конце концов девальвировать рубль, не в этом квартале — так в следующем. Я в этом уверен!

Я не хотел писать пост вообще, т.к. на рынке имеются только локальные идеи, но все-таки решил. Рынок пока явно тащат «за уши». Нет однородности, одни лидеры в прошлом становятся не интересны, но появляются другие бумаги, в которых явно «большие деньги» изобретают «типа новые драйверы для роста». А отсутствие общей однородной тенденции — показатель пилы на хаю! Покупать я точно стратегически «с нуля» не буду, пусть я пропущу окончание роста, нарваться на коррекцию не хочу! Осторожность никогда не бывает лишней! ТОЛЬКО ЛОКАЛЬНЫЕ ИДЕИ!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

🔥 Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ! 


Я предлагаю:

— Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ;
— Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии;
— Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом.


Удачных торгов! Тренд — наш друг!