Блог им. DSV

Раз уж осталось недолго жить.... или 9 дней до экспирации

    • 06 февраля 2013, 15:09
    • |
    • DSV
  • Еще
До экспирации февральских оционов остается 9 дней. Времени для разгона остается все меньше и меньше. Временной распад «тетта» все сильней и сильней неумолимо разваливает остатки временной стоимости. «Вега» стремиться к нулю, покупать волатильность не имеет смысла (тетта все равно быстрей развалит). Можно ли в таких условиях найти аргумент в пользу покупки февральских опционов?
Предлагаю Вашему внимаю аргумент в пользу краткосрочной (скорей даже внутридневной) покупки опционов — это эффект гаммы  даже ее отсутствие. Я создал позицию: лонг 100 колл 165 шорт 30 фьюч. При изменении цены на 1000 пунтктов дельта позиции становится ± 7 в зависимости от направления движения, 2000 — уже 16. ну вобщем при наличии движения на этом можно заработать. Снижение волатильности не имеет большого значения.
Раз уж осталось недолго жить.... или 9 дней до экспирации
16 комментариев
А планы какие по позиции? Дельта-хедж внутри дня, или надеетесь, что все улетит или рухнет к экспиру?
avatar
kamyshen
kamyshen, Нет, позиция при входе нейтральна, дальше не хеджировать чтобы дельта позиции менялась, эта разница и должна приносить профит. А на ночь ее переносить нельзя — тетта уже зверская
avatar
DSV
То есть расчет на сильное движение внутри дня сегодня? Так, по такой логике стоит на ночь отставить, мало ли какой сюрприз от амеров случится, а уже с утра закрываться.
avatar
kamyshen
kamyshen, да лучше внутри дня, просто если амеры сурприз не преподнесут, то будет грустно
avatar
DSV
DSV, напишите, пожалуйста, когда закроете, что в итоге получилось. Правда, на вашей картинке цифры не видны, так что, если не сложно, уточните, по чем входили и по чем закрылись. Любопытно, можно ли покупкой стредла, как у вас, что-нибудь заработать.
avatar
kamyshen
+1
kamyshen, я уже закрыл, заработать можно, но лучше чтобы падало))) 100 колл 165 покупка 890 продажа 470, фьюч 30 продажа 162530 покупка 160850.
avatar
DSV
Ну 8тыс пунктов — тоже деньги)) Поздравляю. А почему именно сегодня решили, что будет движение? Или вы и на следующей неделе каждый день с утра будете стрэдл покупать?
avatar
kamyshen
kamyshen, спасибо, решил потому что закрыл проданный стрэнгл, меня как раз и начало на дельте колбасить в минус, вот и подумал почему не попробовать заработать на том на чем сейчас теряю. Недостаток конечно как при любой покупке — если рынок не двинется то будет минус, ведь вола хоть и слабо но влияет. а если оставить на ночь поймаешь еще и тетту
avatar
DSV
kamyshen, попробовал еще раз. Но на этот раз фокус не удался(((
avatar
DSV
Не, ну тета же не ночью начисляется, временной распад непрерывно идет: с утра одни цены, а вечером — уже с учетом распада за день… А вообще, идея у вас интересная и необычная с покупкой стрэдла внутри дня. Мне бы такое даже в голову не пришло))
avatar
kamyshen
kamyshen, насколько я понимаю тетта меняется когда в калькуляторе меняется количество дней до экспирации, вот и получается что новый день начинается уже без тетты. Значит ночью))))
avatar
DSV
DSV, если б все так и было в реальности, была б сказочная стратегия: с утра взял опциончиков, вечером сдал, на следующий день — то же самое и т.д. И тету можно не учитывать, раз ее только ночью начисляют. К сожалению, не хотят, злодеи, «по калькулятору» торговать))
avatar
kamyshen
kamyshen, )))) да это как на курсах для новичков — здесь купил, здесь перевернулся в шорт, тут откупил, видите спекулянты могут заработать больше чем инвесторы которые купили и сидят
avatar
DSV
Интересная стратегия. Но я как-то опробовал еще более простую. Поскольку все позы уже были закрыты. Набрал за 3 дня до экспирации не помню уж за сколько страйков от центра и путов и коллов что-то по 20-50пт за контракт, как и предполагал движуха была почти на страйк и обратно. Короче считал, что-то в районе 200% получилось с учетом комиссии.
Я эту стратегию называю покупкой лотерейных билетов. Может и не выиграть, а может и повезет.
avatar
Alex64
Alex64, тоже хороший вариант, повторяешь время от времени или это было одноразово? Я вот намерен повторить сегодня
avatar
DSV
DSV, Только иногда, когда основная поза закрывается до экспирации и высвобождаются деньги. Сегодня бы не советовал, если ты о моем варианте, опционы еще дорогие, да впереди выходные, распад все сожрет. А вот с понедельника-вторника можно и присмотреться.
avatar
Alex64

полезные записи за 24 часа

★9 49 Арбитраж Si и не только - просто и доходно
★8 3 Налоговая декларация инвестора. Инструкция
★7 0 Как выбрать облигации для покупки?
★8 33 Ситуация на текущий момент
★6 11 Инвест идея на 25X на внебиржевом рынке от Александра Клещева (ЛМС)
★6 16 Компания с самым большим дивидендом
★6 12 В деревню, в глушь, в Калугу - за 2500% доходности!
★5 9 Итоги недели 25.04.2024. Самая заманчивая ложь социалистов. Курс доллара и нефть
★5 17 😞Ключевая ставка: есть версия, что 16% с нами надолго
★4 6 Реальные доходности по сделкам 2018 г.
+153 33 Ситуация на текущий момент
+101 18 Индекс МБ сегодня
+84 33 Азия. Пятница.
+83 162 О Карпове и Медсестре............
+78 3 💰 МТС объявил новую дивидендную политику
+76 155 "Цель она есть". На дне (S&P500)
+72 16 Компания с самым большим дивидендом
+64 11 Поплохеет ли банкам ? Кейс БСПб
+58 7 Розница долбится в IPO снова и снова, эмитенты все наматывают и наматывают розницу на вертел
+57 11 Инвест идея на 25X на внебиржевом рынке от Александра Клещева (ЛМС)

самые обсуждаемые сегодня

33к Азия. Пятница.
33к Ситуация на текущий момент
32к Высокая ставка - верный путь к инфляции
17к 😞Ключевая ставка: есть версия, что 16% с нами надолго
17к Если отец - крупный чиновник, то отсюда не следует, что сын - талантливый и харизматичный управленец (топ менеджер). ПРО Эффективность. В КОНТАКТЕ (VKCO).
18к Индекс МБ сегодня
10к Лучшие бумаги недели. Выпуск 664 – обновления для пятницы
9к Женщины одолели
10к "Цель она есть". Погнали! (GOLD).
7к Утренний обзор (Si, мамбофьюч, сберофьюч, газ(NG), Брент)

теги блога DSV

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн