Блог им. DSV |Манипулирование рынком одним контрактом (типа Кукл)

    • 24 июля 2013, 13:14
    • |
    • DSV
  • Еще
Добрый день!
Сижу вчера срозерцаю отрицательную вариационну маржу на счете, а у меня куплены 165 коллы июнь 2014. В стаканах пустота что в опционах, что в июньском фьюче, однако некоторорые заявки на фьюч  были (спрэд 3500 пунктов). Как мы все знаем вариационка по опционам определяется исходя из теоретической цены, а та в свою очередь в том числе от цены базового актива, я недолго думая купил по офферу 1 фьюч и, что вы думаете, теоретическая пересчиталась и вариационная маржа стала положительной. Правда праздник длился недолго, где-то полдня.
Полагаю таким образом можно и в поицию входить, сбивая цену. 

Блог им. DSV |Загадочная волатильность

    • 09 июля 2013, 11:34
    • |
    • DSV
  • Еще
Наблюдаю такую картину: наш супер викс пополз вверх, теоритеческая цена 125 июльского пута (я за ним наблюдаю) неожиданно выросла на 20% моя вариационная маржа сразу покраснела, а вот в стакане продолжается торговля по нормальным ценам. Такое я однажд наблюдал в октябре 2011, но тогда вола нарисовалась под 100 и мой нарисованный убыток меня привел в ужас.

Блог им. DSV |Раз уж осталось недолго жить.... или 9 дней до экспирации

    • 06 февраля 2013, 15:09
    • |
    • DSV
  • Еще
До экспирации февральских оционов остается 9 дней. Времени для разгона остается все меньше и меньше. Временной распад «тетта» все сильней и сильней неумолимо разваливает остатки временной стоимости. «Вега» стремиться к нулю, покупать волатильность не имеет смысла (тетта все равно быстрей развалит). Можно ли в таких условиях найти аргумент в пользу покупки февральских опционов?
Предлагаю Вашему внимаю аргумент в пользу краткосрочной (скорей даже внутридневной) покупки опционов — это эффект гаммы  даже ее отсутствие. Я создал позицию: лонг 100 колл 165 шорт 30 фьюч. При изменении цены на 1000 пунтктов дельта позиции становится ± 7 в зависимости от направления движения, 2000 — уже 16. ну вобщем при наличии движения на этом можно заработать. Снижение волатильности не имеет большого значения.
Раз уж осталось недолго жить.... или 9 дней до экспирации

Блог им. DSV |Спокойно! Все хорошо

    • 01 февраля 2013, 17:55
    • |
    • DSV
  • Еще
Сегодня RTSVX показал исторический (за свою непродолжительную историю) минимум 18.8, пока эту фразу писал 18,59!!! Уже никому не страшно. Рынок будет расти по 0,4% в день неограниченное количество времени.
Только вот почему улыбка стала ухмылкой остается непонятным ведь падения не будет, зачем покупать путы и тем более в них спрэды расшиять???

Блог им. DSV |На чем заработать, где потерять. Тетта или Гамма

    • 23 января 2013, 17:51
    • |
    • DSV
  • Еще
Разглядывая, в очередной раз проданный стренгл, в настоящий момент февраль 165/155 РТС, прихожу к мысли, что даже при продаже опционов для держателя позиции прибыльней оказывается направленное движение рынка, чем узкий боковик (при неизменной волатильности).
Если меня не обманывают мои графики колебание фьючерса ± 2000-2500 пунктов от 160 представляет больший гамма-риск чем поступления от тетты. 
На чем заработать, где потерять. Тетта или Гамма

( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW