Про рынок 08,04

Всех приветствую!По традици

и начну с новостей.

В мире продолжается бычка, не без коррекций, но жор продолжается. Но это не за счет хорошего состояния экономик, а за счет тупо обесценивания денег, надо их как-то заставлять отрабатывать растущую инфляцию. Но вкладывая в ту же нефть (сырье в целом) — быки толкают цены вверх, а рост цены в сырье еще усиливает инфляцию. Тоже самое и в продуктовом секторе. Следуя этой логике рынки могут расти и дальше, НО ЭТО ЗАМКНУТЫЙ КРУГ! Когда-то за все придется расплачиваться — вопрос когда? Я НЕ ЗНАЮ! 

Внешний долг США продолжает расти и обесценение долгов через гиперинфляцию обнулит обязательства каждой страны перед другой! Это, пожалуй, единственный выход из текущего долгового мирового кризиса! И это надо иметь ввиду!

В тяжелое состояние загнал рынки «печатный станок»,  и я если честно его не понимаю. Я не стесняюсь признаться в этом! Горе от ума — я видел страшную рецессию в 2008 году, и все время про нее думаю, но ее может не случиться вообще! А вот это пока выше моего понимания! 


Американский рынок.

Пишу постоянно —  «скорость роста в американских акциях меня поражает. Если в 2020 году на пандемии после начала работы печатного станка рынок рос аномально сильно, то из-за бездействия ФРС в нынешней ситуации (=патовая) он продолжает рост еще с большей скоростью. Но это пузырь, который по идее должен лопнуть. Когда — огромный вопрос! Покупатели могут попасть в «бычью» ловушку… Конечно, это не значит, что надо уже торговать от продажи (особенно на новых хаях), но фиксировать лонги, я считаю, можно продолжать. Что в принципе и происходит.

Американские миллиардеры (Джефф Безос и Марк Цукерберг и др.) продали на сотни миллионов долларов акций своих компаний в этом квартале. Кому? «Улице»! А «улицу», в конечном итоге, к прибыли никогда не везут! В такой ситуации торговать от лонга в условиях перекупленности нужно крайне аккуратно, инвестиционно пока можно держать позицию, двигая стопы по ходу роста...Это касается всех рынков»!

Чисто по ТА (а на что еще ориентироваться в данной ситуации) фьючерс на S&P на недельном графике рисует попытку разворота в условиях дикой перекупленности, но нужно подтверждение на этой недели. Исключать повтора ситуации в январе нельзя, тогда его откупили, но вероятность входа как минимум в коррекцию  снова рисуется. 

На днях вижу ускоренный без коррекционный тренд, пробой и попытку возврата к нему. В целом эта неделя может стать ОЧЕНЬ знаковой для фондового рынка США, и как следствие и для большинства рынков тоже!




Сырье. Нефть.

Помимо роста на инфляции в нефти еще присутствуют и геополитические риски.  Ситуация в нефти крайне противоречивая. С одной стороны угрозы Ирана в отношении Израиля — это драйвер для роста. Но с другой стороны никто не знает, начнутся ли бомбардировки. А вот в США может быть проблема — рост нефти = рост цен на бензин,  и если в обычные года это имело достаточно сильный эффект, то накануне выборов точно является сильным фактором для сдерживания роста цен.  Я уже не говорю, что рост нефти = рост транспортных расходов = рост цен = рост и без того высокой инфляции… 

Если геополитический психоз убрать, то нефти пора корректироваться (чисто по ТА — RSI в зоне перекупленности). Я вижу две полки-поддержки = на $87,2+ и в районе $83,5±, на этих уровнях надо присматриваться к покупке, буду думать над этим (вопрос — фьючерс или колл-опцион), но то, что ее надо торговать стратегически от лонга я теперь полностью уверен!



Мое отношение к металлам тоже бычье, инфляция выходит на новый виток, а значит и металлы будут продолжать рост. Но я не буду  покупать на хаях, буду ТЕРПЕЛИВО ждать коррекции для покупки. Возможно даже куплю физическое золото и серебро. Где — пока не знаю, но такое желание присутствует!  Тоже самое касается и фьючерсов (колл-опционов) — но шорта в металлах я для себя не вижу!

Валютный рынок.

Минфин РФ с 5 апреля по 7 мая направит на покупку валюты и золота в рамках бюджетного правила 235,3 млрд руб. Минфин РФ с 5 апреля увеличит дневной объем покупки валюты/золота по бюджетному правилу в 2,4 раза, до 11,2 млрд руб. В это же время объем продажи валюты ЦБ сократится с 5 апреля с 7,1 до 0,6 млрд рублей в день. Т.е. давление на валюту еще ослабнет. Плюс пока нет пролонгации закона об обязательной продаже выручки экспортерами. 

При таком росте нефти  рубль не укрепляется (хотя с классической точки зрения должно быть именно так). Вывод — бюджет страдает, выданные обещания надо исполнять, а денег нет!

Чисто технически валютные пары снова торгуются в каналах, так что там ничего интересного не происходит. При этом в USDRUB в случае пробоя треугольника вверх минимальная мишень = 95,2±, а канала 87,6-92,85 вверх, мишень от пробоя = 98,1, что примерно совпадает с незакрытым гэпом… Повторюсь: по валюте я «бык». Про ситуацию с бюджетом говорю постоянно, продолжаю держать нал, также держу валюту на USDT. 

Что касается торговли на рынке — докупил на неделе квартальный пут-опцион на RI-6,24. Опционы я использую для торговли в случае локальной уверенности в своей правоте. В них нет вариационной маржи, убыток ограничен премией покупателю, а в случае правильного понимания ситуации прибыль может измеряться трехзначной прибылью от потраченных средств, так что соотношение прибыль/риск для меня более чем удовлетворительное. 



=

На фоне роста инфляции продолжаю торговать криптой (тоже только от лонга — по крипте я тоже ментально бык), очередной плюс на неделе = +4,75% абсолютных! Итого за три недели я заработал уже +23,76% скальпами! По моему это круто!👍

=

Страны НАТО приняли решение о создании миссии альянса на Украине — заявил  глава МИД Польши. Это же косвенно подтвердил и консультант Госдепа США. Конечно раньше «прилета пули падать рано», но геополитика в любой момент может внести коррективы.

=

И наконец самое для меня непонятное для меня на данный момент — наш «Бумажный» рынок.

Целое море информации относительно него! Причем противоречивое на мой взгляд. Начну с позитива.

Путин поручил обеспечить к 2030 году вхождение РФ в четверку крупнейших экономик мира по паритету покупательной способности. Ну а как же без этого!

Путин поручил ЦБ и Кабмину довести капитализацию фондового рынка до 66% ВВП к 2030 году. Т.е. иными словами, Путин буквально спустил указ надувать пузырь всеми силами (с помощью вербальных или нет интервенций по поводу дивидендов, IPO и др.), но это только к 2030 году. Еще раз повторю, до 2030 года еще слишком много времени!

Подлил масла в огонь и Мишустин в ответ на предложения депутатов по налогообложению сектора —«Инструментом перераспределения прибыли банков могут быть дивиденды»  При этом снова вербальное «могут».

Рынок посчитал, что выплаты «Сбера» своим акционерам могут оказаться выше ожиданий. Сейчас политика «Сбера» в этой части заключается в том, чтобы выплачивать 50% чистой прибыли. Но так как банк является государственным, то, возможно, что государство будет настаивать на более высоком коэффициенте. Тем самым происходит перераспределение доходов от кредитной организации в пользу государства как основного акционера. Но в плюсе оказываются и миноритарии, поэтому акции «Сбера» дорожают.  — эксперты. 

Но никаких четких цифр нет! Сначала в любой цивилизованной стране надо заранее знать размеры дивов, потом решать, оставаться на отсечку или нет! А то может получиться так, остался в покупке на дивы — а их не будет, или будут, но меньше (как в «Лукойле» — снова ниже). Такой рынок, такой порядок и такая страна.

Повышение налога на добычу угля не обсуждается – Шульгинов. Пока — не обсуждается, но кто знает…

Россия нарастила нефтегазовые доходы в 1кв 2024г на 80% г/г  - до 2,928 трлн руб — данные Минфина РФ. Вполне возможно, нефть продолжает стоять высоко, при стабильном рубле доходы могут и вырасти, правда вопрос на 80% ли, но проверить это нельзя — закрытая информация, остается только доверять!

Но начали приходить и  негативные новости для акционеров (не для бюджета, который надо пополнять!)😱

Путин рекомендовал Государственной думе совместно с правительством до 31 июля 2024 года внести правки в налоговое законодательство, чтобы добиться «справедливого распределения налоговой нагрузки с учетом размеров доходов налогоплательщиков».

ГОСДУМА ПРЕДЛАГАЕТ ВВЕСТИ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ НДПИ НА ЗОЛОТО С 1 ИЮНЯ ПО 31 ДЕКАБРЯ 2024 Г. В РАЗМЕРЕ 78 ТЫС. РУБ. ЗА КГ ЗОЛОТА . «НАШЛЕПКА» НА НДПИ ДАСТ БЮДЖЕТУ РФ В 2024 Г. — 15 МЛРД РУБ., КОТОРЫЕ НЕ ПОСТУПЯТ ИЗ-ЗА УПАВШЕГО ЭКСПОРТА ЗОЛОТА — САЗАНОВ. 

Напомню мои мысли на будущее. Путин перед Федеральным собранием наобещал много чего. И хоть то, что он сказал — сплошной популизм, но все равно хоть часть чего-то обещанного можно ждать почти сразу после его победы. И это прекрасно, если бы не одно «но» — денег в бюджете не хватает! Что будут делать? Не очень приятные вещи ни для бизнеса в целом, ни для людей в частности!

Первое — поднятие налогов. Справедливо? В принципе, да! Но есть проблема — обходили и обходить будут! И снова пострадают «честные люди».

Второе. Девальвация рубля. Ничто теперь не удержит ее, т. к. страха потерять доверие у населения уже не будет! Но конечно надо ждать окончание налогового периода. 

Третье. Ставку тоже не будут понижать в ближайшее время, а это значит, что депозиты останутся привлекательнее «бумажного» рынка из-за их относительной безопасности, а в купе с девальвацией рубля инфляция снова начнет расти.

Ну и, конечно — четвертое. Бюджету денег все равно не будет хватать, и исключать новых «добровольно-принудительных» поборов с компаний (в том числе и Сбера) я бы не стал. Ну и, конечно, же подъем НДПИ!

Все происходит конечно не быстро, как некоторые ожидали, но времени для введения новых правил еще достаточно много!

При этом есть еще негативные новости. 

«Новатэк» резко сократил добычу газа на «Арктик СПГ – 2». Хранить его компании больше негде, а отгружать не на чем. Учитывая планы правительства к 2030 году увеличить экспорт СПГ в Азию, возникают определенные сомнения в достижимости этих целей! Правда НОВАТЭК думает сократить число линий сжижения на Арктик СПГ-2 до двух, использовать эту платформу для Мурманского СПГ. Все-таки надо пытаться развивать сферу сбыта… Похвально, вопрос — а смогут ли в ближайший срок? 

-

Число физлиц с брокерскими счетами на Мосбирже в марте выросло на 400 тыс., до 31,1 млн. Вложения физлиц на фондовом рынке Мосбиржи (MOEX)  в марте за год выросли в 2 раза. 

Мосбиржа опубликовала народный портфель в акциях РФ по состоянию на март. 30% в Сбере от всего рынка… Почти 1/3... Пузырь! Все в нем! 

Индекс ММВБ на недельном графике рисует продолжение роста и вроде как ничего не говорит об его окончании. Но я мозгами понимаю, что рост бесконечно не может продолжаться, и пытаюсь найти возможные(!) сопротивления. И как ни странно нашел возможный тренд, к которому мы вплотную подошли. При этом и RSI пришел под тренд… Рынок крайне неоднородный, поэтому снова рекомендую прикрывать лонги, и их нужно восстанавливать на коррекции, а шорта пока нет. Ближайшая зона поддержки 3329+ (незакрытый гэп + тренд).

В Индексе ММВБ на днях наблюдается слабая попытка коррекции. Рынок неоднородный, явно «физики» мечутся между основными бумагами, что косвенно доказывает ограниченность денег на рынке. Такая неоднородность может говорить о том, что бумаги могут легко привести индекс как к закрытию гэпа на 3332+, так и к продолжению роста!

Драйверов для роста я не вижу! Выдрали чисто технически и держат… Но против «улицы» торговать крайне опасно! При этом ситуация с ротацией капитала больше сказывается как минимум для коррекции! RSI в целом перегрет, и потенциала для дальнейшего роста я не вижу! ЛОНГИ МОЖНО ПРИКРЫВАТЬ! Спекулятивно — каждый видит свое, я же пока кроме противоречий ничего не вижу, поэтому только локальные идеи с короткими стопами. Т.к. рынок крайне непонятный на выходных оставлять спекулятивных овернайтов в любую сторону не рекомендую!

Со временем можно снова пересматривать зоны в Сбере на днях. Пока в крайней зоне с поддержкой в районе 301±  (+тренд)( на часах 300,7-301,2, стоп 299,8-), шорта нет, лонги можно прикрывать.🐂  При проходе ниже — промежуточная зона с поддержкой 293+ (+55ЕМА) (на часах 291,5-293, стоп 290,6-) и ставшей зоной сопротивления 300,7-301,2, стоп 302,1 = торговля в обе стороны. Проход ниже 55ЕМА — приоритет уже у медведей = лонги можно закрывать и торговать от шорта!🐻

В Сбере на часах совсем запутанная ситуация. Есть канал на часах 304,57 (+55ЕМА и облако Ишимоку снизу) на зону сопротивления 306,2-306,83. Тут можно пробовать играть в игру «Поймай Медведя» (правила игры —  «рисуют канал, его пробивают, достигают мишени, там кроют лонги и снова рисуют канал!».  При проходе и закреплении выше 307+   зона покупки будет 306,2-306,83 с тэйком под мишенью от пробоя канала 309,09+- и стопом 305,3-.

В случае прохода вниз — пока 55ЕМА не будет на уровне = слабый сигнал, но при совпадении ее с 304,57- можно локально продавать со стопом 305,5+ и тэйком над мишенью от пробоя канала 302,31±. 

Теперь к глобальному — дневная зона поддержки 300,76-301,14 можно снова покупать со стопом 299,8-, но цена будет уже под 55ЕМА и облаком Ишимоку, т.е. и в нем заработок от лонга ограничен! Вот такой расклад я вижу…

В Лукойле на днях тоже пока в зоне покупки до поддержки 7554 (+гэп) (на часах  7540-7554 — стоп =7520-), ниже в обе стороны до поддержки 7300+ (+55ЕМА) и зоной сопротивления 7540-7554 с пока не ясным из-за незакрытого гэпа стопом), проход ниже = закрытие лонгов и торговля преимущественно от шорта…🐻

Лукойл на часах закрылся на нижней границе канала 7655-7772,  55EMА осталась выше, но RSI пока на тренде и цена на нижней границе облака Ишимоку, при пробое вниз можно на откате продавать со стопом 7690+ и тэйком в районе  мишени 7538+. На мишени вниз крыть шорт и пытаться откупать (как раз точно к дневной поддержке  7540-7554 — стоп =7520-). Мишень вверх = 7889±. На мишени вверх крыть как минимум спекулятивный лонг!




Ну и конечно я не могу обойти стороной «наше все»🤪 — Газпром.

Еще раз повторю, он вырос на новости, что «Новатэк» резко сократил добычу газа на «Арктик СПГ – 2». Учитывая планы правительства к 2030 году увеличить экспорт СПГ в Азию, возникают определенные сомнения в достижимости этих целей!

По старой доброй традиции когда на рынке уже всё выросло, последним пошел в рост Газпром. Психоз зашкаливает, анализировать график с точки зрения техники не представляется возможным, повторю — Газпром — госбумага, с низкой базой, и он по идее растет действительно последним! Продолжаю не видеть волн, возможно снова ложный импульс вверх! Без идей! Пока по крайней мере, надо будет смотреть за дальнейшим развитием событий…

«Норникель» завершил дробление акций — одна акция конвертирована в 100 акций той же категории возобновление торгов запланировано на 8 апреля. Надо смотреть, возможно новая интересная бумага появится на нашем рынке (легче будет «улице» купить), но вопрос встает один — а дивы будут? 

При этом есть определенные бумаги, которые на общем бычьем хайпе  не растут.  Один я вижу возможное формирование правого плеча в фигуре «Голова и Плечи»  в Татнефти?  Да и Мечел на фоне пока не обсуждения поднятия НДПИ выглядит совсем не бодро… Да и НЛМК пока на хаях...

=

Суммарно за неделю прибыль  +0,59%. Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!)   ⚡️+7,13% ⚡️  причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока три убыточные недели.

На крипторынке  за три недели я заработал уже +23,76% скальпами!

=

Теперь к мыслям!

И снова торговля на хаю создает патовую ситуацию — рынок не однородный, постоянный переток средств из одного эмитента в другой (другие) создает проблемы для общего понимания динамики рынка в целом.  И снова нет однородности на росте, да и на падении тоже. Постоянно появляются локальные идеи для лонга в отдельных эмитентах, но это не рост, а переток денег из одного эмитента в другой = пила на хаю!  

Выдалась крайне напряженная (в эмоциональном плане) неделя. Упущен импульс вверх — немного обидно, но не страшно, страшнее, что так и не дождался коррекции для покупки, пока 55ЕМА и облако Ишимоку было ниже текущих цен и вблизи пробоя (=короткий стоп). Сейчас они тоже сдерживают коррекцию, продолжая и дальше «выпихивать» цены вверх, но в случае прохода их вниз быки потеряют локальное превосходство на часах… Ну и конечно я всегда оцениваю возможный стоп, и т. к. до моих уровней не доходили, а 55ЕМА и облако Ишимоку постоянно росли — в итоге я был почти всю неделю в роли догоняющего (постоянно пересматривал уровни и зоны, двигая их вверх, но без сделок…).


Несколько мыслей про наш рынок. Такая узкость рынка доказывает о его частичной  несостоятельности. Большие деньги легко манипулируют сознанием масс, буквально вынуждая их покупать на хаях.  Возьмем тот же Сбер — был по большому счету единственный импульс вверх при пробое дневного сопротивления и по большому счету «отстаивание» на новом хаю… Я промолчу про возможный негатив (уменьшенные дивиденды, возможные поборы (как в золоте…)), тут вопрос веры!

 Бычка в мире в целом продолжается, но это не за счет хорошего состояния экономик, а за счет тупо обесценивания денег, надо их как-то заставлять отрабатывать растущую инфляцию. Но вкладывая в ту же нефть (сырье в целом) — быки толкают цены вверх, а рост цены в сырье еще усиливает инфляцию. Тоже самое и в продуктовом секторе. Следуя этой логике рынки могут расти и дальше, НО ЭТО ЗАМКНУТЫЙ КРУГ! Когда-то за все придется расплачиваться — вопрос когда? Я НЕ ЗНАЮ! 

И такая посещает мысль — а что если я не прав в глобальном смысле?😱 А что если рост будет продолжаться вечно? И сам себе отвечаю — КОГДА ТАКИЕ МЫСЛИ ПОСЕЩАЮТ ОБЫЧНО РЫНКИ ОБВАЛИВАЮТСЯ! ПОЭТОМУ ПОКА ТОЛЬКО ВНУТРЕДНЕВНЫЕ СПЕКУЛЯЦИИ С КОРОТКИМИ СТОПАМИ!😎

Я снова обращаю внимание на нашего флагмана «народного портфеля» - СБЕР.  Что позитивного мы знаем? То, что элементарно бизнесу больше не куда вкладывать? Согласен! То, что сейчас пытаются покупать практически все — тоже понятно, деньги уже ничего не стоят, надо их куда-то вкладывать! Но это пузырь! Стоит ему «кинуть» на дивы (или предложить меньшие (как в Лукойле)) — так может произойти мощная фиксация прибыли. Это я еще не говорю про возможные поборы с банка — он пожалуй единственный, на который пока еще не обратило внимание государство!

По мне — так покупать стратегически я в условиях перекупленности не готов, но и шортить пока стратегически нельзя! Поэтому пока только от покупки!

Повторюсь, я спекулянт, и мне все равно куда торговать, но душой я уже с медведями! Но именно душой — в реальной торговле надо эмоции держать глубоко в себе! Я понимаю, что почти все привыкли к постоянному росту, но так не может продолжаться вечно, а не зафиксированная прибыль может остаться только «бумажной»… Об этом надо постоянно помнить!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

🔥 Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!

Я предлагаю:

— Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ;
— Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии;
— Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом.


Удачных торгов! Тренд — наш друг!