Salesforce

Salesforce — американская компания, разработчик одноимённой CRM-системы, предоставляемой по модели SaaS (программное обеспечение как услуга). Акции попали в подборку компаний, в руководстве которых стоят владельцы-основатели, и вызвали интерес у подписчиков, поэтому делаем несколько наблюдений о бизнесе.

1. Salesforce была основана в 1999 году бывшим вице-президентом Oracle Марком Бениоффом, а также еще тремя программистами компании.

Системы управления взаимоотношениями с клиентами (CRM) существовали и до появления Salesforce, однако Бениофф предложил клиентам максимально простую схему работы — без услуг консультантов по интеграции, допсоглашений и расходов на покупку оборудования и серверов. От пользователя требовалось лишь зайти на сайт и начать работать.

2. Сегодня Salesforce превратилась в лидера рынка CRM-систем. ПО компании позволяет заниматься сбором данных о клиентах, управлением сделок, контролем за менеджерами, аналитикой, прогнозированием и множеством других задач.

( Читать дальше )

Привет! 💋

Для тех, кто ищет на рынке ИКСы.
Я провела работу и отобрала компании, которые, по-моему мнению, придут на смену нынешним гигантам из Big Tech (или FAAMG).

Критерии отбора:

✔️представителям существенно легче расти с низкой базы, чем нынешним лидерам;

✔️выживут в битвах M&A и жесткой конкуренции, смогут просто дотерпеть до своего «золотого века»;

✔️имеют активные инвестиции в рост и R&D, смогут получить преимущество перед конкурентами и завоевать большую долю рынка;

✔️менее зависимы от бухгалтерских корректировок (показатель — валовую маржу);

✔️имеют большой рынок потенциального сбыта, а также перспективы роста этого рынка и потенциал захвата доли на нем.

( Читать дальше )

Издание The Wall Street Journal сообщило, что Zoom Video Communications Inc. (NASDAQ: ZM, капитализация $106 млрд) покупает облачного оператора контакт-центров Five9 (NASDAQ: FIVN) за $14,7 млрд. Премия к рынку составит 23,5%, поскольку капитализация FIVN на закрытии составляла $11,9 млрд. На премаркете стоимость FIVN выросла уже на 7,8%. Компания Five9 быстро дорожала, за год её акция увеличилась в цене на 52% Мультипликаторы очень высокие: EV/Revenue составляет 25, а прогнозируемый P/E – 150, это связано с быстрым ростом выручки Five9 – на 45% год-к-году (PEG составляет 7,6). Отметим, что убытки Five9 составляют $45 млн, что при выручке в $477 млн уже равносильно окупаемости. Вряд ли Zoom смог бы приобрести её без значительной премии к рыночной цене. Одобрение акционеров Five9 ещё предстоит получить.

Five6 позиционируется как один из лидеров рынка CCaaS (облачные контакт-центры как сервис), объём которого оценивают в $24 млрд. Компания предоставляет облачные омниканальные виртуальные контакт-центры, охватывая широкий спектр каналов – голос, Web, мобайл, чаты, социальные сети и мессенджеры.

Стоимость акций Zoom (ZM) на премаркете снизилась на 2,34%. Этим сделка чрезвычайно напоминает ожидаемую покупку за $28 млрд бизнес-мессенджера Slack (NYSE:WORK) компанией SalesForce (NYSE: CRM), хотя тогда премия к рынку была почти двукратной.

Естественно, Slack подорожал до $26 млрд, но вот по поводу целесообразности шага SalesForce рынок размышляет по сей день. Акция SalesForce стоит сейчас $238,4 и пока не возвращается к рекордным значениям прошлого сентября ($284,4). Мы считаем сделку по покупке Slack правильной, наша целевая цена по SalesForce составляет $287 (апсайд – 20%), рекомендация – «Покупать». Компании с капитализацией $220 млрд не удастся расти без масштабных поглощений, а синергия в данном случае была очевидной.

Очевидна и синергия от покупки Five9 для Zoom, тем более что Zoom остро нуждается в увеличении выручки, составляющей $3,2 млрд.

Покупка Five9 обеспечит рост выручки сразу на 25%. Сейчас мультипликатор EV/Revenue у Zoom ещё выше, чем у Five9, он составляет 31. Zoom – слишком великая компания, чтобы быть дешёвой, и всё же консенсус-прогноз стоимости её акции составляет $415, на 15% превышая рыночную стоимость аналитиков ($361). Любопытно, что при этом 13 аналитиков, чьи мнения суммирует Yahoo! Finance, рекомендует «Держать» акции компании, а 12 – «Покупать». Это вызывает вопрос о том, является ли консенсус консенсусом. При высокой скорости роста выручки окупаемой компании модели ведут к высоким оценкам, но ведь ещё полтора года назад акция была в пять раз дешевле.

Zoom делает верный шаг вверх, но, как и в случае Salesforce, стоимость акции забралась на такие высоты, что инвесторы сомневаются, что за плато где-то скрываются следующие вершины.

Делицын Леонид
ГК «Финам»

В этом видео Вы узнаете:
💲 Обзор компании Salesforce
💵Перспективы её роста
📊История компании
✅Фундаментальные показатели компании
❓Покупать ли акции этой компании
🚹Пишите комментарии и ставьте лайки:)

Сделал доработку парсера, теперь его гордая версия 0.3-beta. Со вчерашнего вечера парсер отбрасывает все календарные сделки 📆, совершенные по правилу 10b5-1. Это уменьшит общее количество сообщений о сделках. Календарные сделки никак нельзя интерпретировать и теперь их не будет.

Появился ещё один плюс парсера:
— публикация в реальном времени ⏱️
— только акции, торгуемые на СПб-бирже 🏛️
— только спонтанные сделки (не по календарю 📆)
— всё также добавляется аналитика, новость и последний прогноз 🔮

Парсер протестирован, посмотрим его работу в понедельник.

Собственно, из-за того, что календарные сделки не фильтровались мы видим нелогичные, на первый взгляд, сделки топ-менеджеров 🕵️ Slack ($WORK), которые продали акции за два-три дня до новости о покупке компании Salesforce ($CRM). Топ-менеджеры должны были знать о ней и им следовало немного подождать и продавать после новости, но это были сделки по календарю 📆 и выполнились они немного раньше, поэтому заработали инсайдеры на 25% меньше чем могли бы.

( Читать дальше )

Я не ожидал включения Tesla в S&P 500, хотя многие на это надеялись. Но, видимо, не все, судя по тому, что между сессиями акции уже подорожали на 13%. А если бы вопрос считался решенным, то роста не было бы.

Когда акции Salesforce (CRM) неожиданно включили в Dow Jones Industrial Average, то между сессиями рост был приблизительно такой же, а по итогам первых суток с публикации новости – на 26%. По итогам первой недели цена Salesforce выросла на 33%. Включение Tesla в S&P 500 – не столь сильный сюрприз, но цена акций вполне может вырасти на 25% по сравнению со вчерашней ценой закрытия, до уровня $500.

Твиттер Игоря Дусанивского в последние дни сообщал, что «в короткую» были проданы 46 млн акций Tesla на общую сумму $18,8 млрд. Однако, наверняка, в этот самый момент очередной герой решает, что пора остановить безумие.

Игравшие «в короткую» против Tesla в этом году уже потеряли больше $27 млрд. Это должно лишь подогреть интерес к новым попыткам. Но надо заметить, что акции Salesforce после включения в Dow Jones к прежним величинам уже не вернулись.

( Читать дальше )

Snowflake в понедельник увеличила оценочную стоимость своих акций перед IPO на 30%, до $100 — $110 с прежних $75 — $85. Таким образом, предполагаемая стоимость компании, согласно новой оценке, выросла до $27,7 — $30,5 млрд с $20,9 — $23,7 млрд.

На прошлой неделе стало известно, что Berkshire Hathaway и Salesforce каждая согласились купить акции Snowflake объемом в $250 млн по цене IPO на этапе закрытых продаж. Berkshire Hathaway также собирается купить 4,04 млн акций у бывшего генерального директора Snowflake Боба Муглии путем вторичной транзацкии. Таким образом, суммарный объем активов Snowflake, принадлежащих Berkshire Hathaway, должен составить после IPO внушительную величину – порядка $674,4 млн. По старым оценкам он бы составил около $550 млн.

Одновременное размещение акций через биржу и прямая продажа якорным инвесторам демонстрирует высокий потенциал бизнеса Snowflake. Оценка компании в $30 млрд выглядит взвешенной, учитывая размер выручки, который в этом году может превысить $500 млн при росте порядка 140% ежегодно. Однако инвесторам не стоит забывать о рисках. Snowflake по-прежнему работает на инфраструктуре AWS от Amazon и при этом является одним из ее прямых конкурентов. Рано или поздно компании придется вложиться в собственные серверы, а это снизит маржинальность продаж ее облачных услуг.

Емельянов Валерий

( Читать дальше )

Во вторник стоимость акции Tesla снизилась на 21% и установилась на отметке 330,21 доллара. Капитализация компании упала до 307,7 миллиардов долларов, а всеобщий любимец, Илон Маск, обеднел на 16,3 миллиарда долларов. Игроки рынка и некоторые аналитики ожидали, что после четырёх прибыльных кварталов подряд бумаги войдут в индекс S&P 500. По-видимому, 21% стоимости были заранее учтены рынком, а вчера быстро утеряны. Интересно, что эта величина близка к амплитуде скачка в стоимости акции SalesForce после включения в индекс Dow Jones Industrial Average –скачок составлял 26%. Составители рейтинга предпочли производителя оборудования для тестирования Teradyne, Catalent, и маркетплейс для рукоделов Etsy с капитализацией 14 миллиарда долларов, то есть в 22 раза ниже, чем у Tesla. Стоимость акции Etsy на новости выросла на 6%, но вернулась к уровню начала недели. Следует, однако, отметить, что с начала года Etsy подорожала в 2,4 раза (Tesla – в 5,8 раза), акции Catalent – на 47%, а Teradyne вернулись к уровню начала года. А вот Tesla всё ещё остаётся вчетверо дороже, чем в начале года.

( Читать дальше )

Salesforce.com является одним из крупнейших поставщиков корпоративных облачных сервисов в мире и разработчиком одноименной CRM-платформы. Программные продукты компании используются сотнями тысяч предприятий из различных отраслей экономики по всему миру.

Большой спрос на облачные решения позволил Salesforce показать сильные результаты во II финквартале, на который пришелся разгар пандемии коронавируса COVID-19 в мире.

Преимуществами Salesforce являются устойчивый баланс и способность генерировать значительные денежные потоки.

На фоне продолжающейся «цифровой революции» в мире все больше компаний переходят на использование CRM-систем, и Salesforce, будучи ведущим игроком в этой сфере, продолжит оставаться главным бенефициаром данной тенденции.

Salesforce инвестирует значительные средства в разработку новых и совершенствование уже имеющихся продуктов, активно использует в них передовые технологии, основанные на искусственном интеллекте. Важная часть стратегии роста компании — сделки M&A.

( Читать дальше )

Salesforce.com, inc. — американская компания, разработчик одноимённой CRM-системы, в области управления взаимоотношениями с клиентами. Под наименованием Force.com компания предоставляет PaaS-платформу для самостоятельной разработки приложений, а под брендом Database.com — облачную систему управления базами данных. Платформа компании предоставляет услуги, охватывающие продажи, обслуживание, маркетинг, торговли, взаимодействие, интеграцию, аналитику, промышленность, общины, стимулирование и совместную работу, большинство из которых работают на одной доверенной платформе облака. Позволяет компаниям любого размера и отрасли, чтобы воспользоваться преимуществами мощных технологий облаке, мобильных, социальных, Интернет вещей («IoT»), искусственного интеллекта («AI»), речи и blockchain-создать 360-градусный вид своих клиентов. 
Основанная в 1999 году, Salesforce. Штаб-квартира находится в Сан-Франциско, штат Калифорния, США. По состоянию на 31 января 2020 года в компании работало более чем 49 тысяч человек в 25 странах. 

Salesforce.com, inc. 

( Читать дальше )