ABN Capital

В Золоте и Серебре началась новая волна роста. 
 
Об этом я говорил несколько дней назад, когда давал рекомендацию к покупке на 1259 и 21  по голде и сильверу соответственно.
 
 

 
На данный момент технически отрисовался бычий флаг и цены поползли вверх, стоять против движения совершенно бессмысленно так как потенциал роста довольно существенный.
 


( Читать дальше )

Следует признать, что в конце прошлой недели на американском рынке был поставлен под вопрос слом тренда и американские индексы смогли вернуться в восходящий тренд.
Мои ожидания дальнейшего снижения были разбиты радостными ожиданиями трейдеров.

Технически была отрисована медвежья ловушка.
Однако я бы не был так оптимистичен на месте быков, так как вполне вероятно уже сегодня индексы начнут начало хорошего падения. 
Думаю стоит рассмотреть несколько вариантов развития событий 
Один из наиболее вероятных сценариев, это возврат ниже линии тренда и уход после отрисовки фигуры голова и плечи к 1565 по S&P500
 



( Читать дальше )

У долгосрочных инвесторов всегда возникает вопрос, когда входить и когда выходить.
Ведь основной задачей стоит обойти бенчмарк и держать в портфеле наиболее высокие по потенциалу акции.
Одной из таких бумаг на мой взгляд является русгидро.
Если в последние 2 года бумага отвесно падала, в последние месяцы видна стабилизация на уровнях 40-55 копеек. 
Отсюда вполне может начаться восходящий тренд с потенциалом 60-100%
 



( Читать дальше )

Повод задуматься сможет ли Российский рынок удержать те уровни на которых находится сейчас если америка просядет еще на 6%
 
Klarman, Loeb, Tepper, Robertson, Soros, Cooperman. Все они продолжили сегодня продавать акции AIG и видимо не зря, так как очень велика вероятность падения этой акции еще на 15% 


( Читать дальше )

Все поверили в силу рашн маркета?
Ну и хорошо, скоро начнем падать .......
 

Первая цель (про которую писал ранее) 1666 достигнута. Едем дальше к 1627 и 1570



( Читать дальше )

Иногда полезно перечитывать свои архивы. Почти год назад я написал одну довольно интересную статью. 
 
Естественно, прошел год и уже сейчас можно подводить какие то предварительные итоги о том по какому пути пошла американская экономика.
 
Если текущее налоговое законодательство останется неизменным, дефицит бюджета США  в этом году составит $ 642 млрд. Следует сразу отметить, что это наименьший дефицит с 2008 года, и составит он около 4х % от ВВП и это более чем в двое меньше, чем дефицит в 2009 году, который составлял тогда более 10%. 
 
Поскольку текущие доходы бюджета стали расти более быстрыми темпами чем затраты, то в ближайшие два года следует ожидать существенного сокращения дефицита бюджета вплоть до 2% от ВВП США в 2015 году. Тем не менее  по прогнозам нехватка денежных средств останется  и увеличится до 3.5% к 2023 году, связано это в первую очередь с проблемой старения населения, ростом расходов на здравоохранение, увеличение федеральных субсидий на медицинское страхование и растущим процентным платежам по федеральному долгу.


( Читать дальше )

Много писать не имеет смысла, так как все написано в более ранних постах.
 

Рынок после сильного выноса в начале сентября ушел в коррекцию. 
Многие ждут продолжения роста, однако чтобы рост продолжился мы должны начать новую волну роста с более комфортных для покупок уровней. 
На текущий момент целевые уровни коррекции 138500 и  136500 далее посмотрим по ситуации.

Даже если ФРС США не даст чёткого ответа по поводу перспектив программы количественного стимулирования, то всё равно будут другие факторы, которые смогут поддержать рынок золота. Одним из таких факторов является необходимость вновь увеличить потолок госдолга США в следующем месяце, а если этого не произойдёт, то правительство страны может быть распущено. Другими поддерживающими факторами для золота будут оставаться напряжённая ситуация на Ближнем Востоке, а также необходимость для ФРС держать доходность гособлигаций на высоком уровне, учитывая что их обслуживание уже дорого обходится.

 Помимо всего выше сказанного не стоит забывать про высокий спрос на физическое золото в Китае, который никуда не делся, а также спрос со стороны Центральных банков некоторых стран мира, который также сохраняется на должном уровне. Стоит напомнить, что поставки вторичного сырья из ювелирных украшений упали по всему миру, что привело к сужению возможностей поставок золота на мировой рынок. Все эти события будут продолжать оказывать значительную поддержку мировым ценам на золото.


( Читать дальше )

Пока все ждут роста, мы спокойно едем вниз постепенно наращивая позицию. 
 
Почему спросите вы? Ведь с начала июня мы находимся в восходящем канале и надо торговать от лонга.
 
Верно если по тренду то да надо сидеть и ждать 132 а после этого опять входить в тренд. 
 
Но ведь сейчас в стакане ценник 145 и вот проблема пропускать коррекцию никак не интересно. 
 

Как вариант не исключаю еще один задерг на 147 но далее коррекция пойдет более быстрыми темпами и падение к 135му страйку уже не будет казаться мифом.
 
Почему именно 135 пояснять не буду так как писал об этом ранее.
К слову добавлю еще, что ОИ декабрьских 135х путов увеличился еще на 10% и достиг 670к 


( Читать дальше )

Действия ФЕДа привели к существенному перегреву рынка акций.  Возможно в таком состоянии он еще сможет находиться какое то не продолжительное время. Но фактически сейчас уже было бы целесообразно начать управляемую коррекцию, ведь чем выше задирают ценники тем сильнее он упадет.......
 
Многие скажут что я значительно преувеличиваю и что впереди безоблачное будущее как в 1995-2000 году.
 
Я же скажу что фактически ФРС уже теряет контроль за рынком.  Программы куе твисты и прочая «помощь» богатым стать еще богаче, привела к тому, что у рынка уже нет сил для дальнейшего роста и начиная с хая мая месяца SPX вырос всего на 1.5%
 
В текущей ситуации самым правильным было бы охлаждение рынка и коррекция SPX к 1600-1575 ближайшие пару месяцев и после этого рождественское ралли к 1750
 
 

По российскому рынку произошла резкая смена власти и сегодня мы не увидели покупателя внутри дня. 


( Читать дальше )