химпром

Добрый день, уважаемые.
Решил начинать пост с веселой картинки, чтобы поднять заинтересованность)


Итак краткий новостной фон на сегодня — 3 ноября 2017 года.


     1.   ОТРАСЛЕВЫЕ НОВОСТИ

1.1. Новочебоксарский Химпром увеличил экспорт хлорметанов на 40% за два года

Новочебоксарский ‘‘Химпром‘‘ (управляется ‘‘Группой Оргсинтез‘‘) нарастил внешние поставки хлорметанов на 40% за два года. Увеличение объемов экспорта стало возможным благодаря проведенной модернизации производственных мощностей, сообщается в пресс-релизе компании, поступившем в адрес ‘‘Рупека‘‘.

1.2. Цена размещения акций ‘‘Глобалтрака‘‘ в рамках IPO составит 132 руб. за бумагу — источник

Цена размещения акций грузового перевозчика ‘‘Глобалтрак менеджмент‘‘ в рамках IPO ожидается на уровне 132 рубля за одну бумагу, сообщил ‘‘Интерфаксу‘‘ источник, знакомый с ходом сделки.

( Читать дальше )

-Начну с акционерного капитала:
83.92% принадлежит Векселебергу,
11.44% некие ООО «КТЦ» (принадлежит гендиректору ООО «Группа Оргсинтез» Ярославу Кузнецову через ООО «КТЦ» )
4.64% Free float.
-Устав(собственно почему я и обратил внимание на данную компанию)
Согласно уставу: «Владельцы привилегированных акций типа А имеют право на получение ежегодного фиксированного дивиденда. Общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по всем привилегированным акциям типа А, устанавливается в размере 10% чистой прибыли Общества и делится на общее количество этих акций. При этом, если сумма дивидендов, выплачиваемая Обществом по одной обыкновенной акции в определенном году, превышает сумму, подлежащую выплате в качестве дивидендов по одной привилегированной акции типа А, размер дивиденда, выплачиваемого на одну привилегированную акцию, должен быть увеличен до размера дивиденда, выплачиваемого на одну обыкновенную акцию.»
-У компании растут операционные показатели 3 год подряд(думаю что по итогам 2017 тоже будет рост).За 1П 2017 операционная прибыль упала на 10%, но это бумажный эффекс, из-за укрепившегося рубля.

( Читать дальше )

Ранее ( http://smart-lab.ru/blog/414235.php ) я писал об акциях, которые не стал бы добавлять в свой портфель. Сейчас ситуация изменилась, пересмотрел свои взгляды.

Сбербанк: кукл силен, но и фундамент у компании хороший. Иностранцы идут в Россию — Сбер растет, бегут из России — Сбер падает, всё просто. Сильный драйвер — возможное увеличение нормы ЧП на дивиденды при достаточности капитала. Минус — компания едва ли обгонит индекс, потому что котировка Сбера, по факту, и определяет ММВБ. Дивдоходность обычки, опять же, средняя по индексу.

Химпром ап: долг высокий, но соотношение долг/EBITDA при рентабельности компании в 25% на самом деле приемлемое. Компания платит промежуточные дивиденды, обычкой владеют две связанные между собой группы и дивиденд по префам всегда не ниже, чем на обычку. Хороший дивитикер, но едва ли что-то большее.

Ростелеком: дивы платятся от денежного потока, рентабельность компании невысока. Дененжный поток может увеличиться из-за продажи недвижимости и госзаказа на проводную связь в госучреждениях.

Химпром – рсбу
Тип Обыкновенная
688 894 206 акций www.himprom.com/upload/iblock/bdd/15-07-21-ustav-pao-khimprom.pdf стр. 4
Капитализация на 14.08.2017 (метод дисконтирования, +25%): 4,46 млрд руб.

Тип Привилегированная
229 631 402 акций
Капитализация на 14.08.2017г: 1,19 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 5,04 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 5,69 млрд руб

Выручка 6 мес 2016г: 3,92 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 4,53 млрд руб

Прибыль 1 кв 2016г: 213,96 млн руб
Прибыль 6 мес 2016г: 346,85 млн руб
Прибыль 9 мес 2016г: 650,56 млн руб
Прибыль 2016г: 668,72 млн руб
Прибыль 1 кв 2017г: 148,94 млн руб
Прибыль 6 мес 2017г: 316,20 млн руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=5727&type=5

Завершил, в основном, формирование портфеля акций на 2017 — 2022 годы. В этом году отказываюсь от неудачного исполнения идеи концентрации всего (в том числе с плечами) капитала на одном инструменте, что делал в предыдущие годы. Портфель диверсифицируется не только по инструментам, но и по стратегиям. Инвестиции:«Газпром» цель 230, «Химпром» ап — 12,«Россети» ао -3, ОМПК — 200, ДВМП — 6, АВТОВАЗ ао — 20, «36,6»(аптечная сеть) — 20, ГИТ — 1. Цели корректируются в зависимости от отчётов и новостей компаний с течением времени. Инвестиции занимают 125,83% портфеля. Спекуляции: им отведено сейчас  6,79% портфеля. Намерен спекулировать акциями «Ростелекома», ИРАО, «Газпрома», «Сургутнефтегаза» ао, НЛМК, «Роснефти», «Распадской». Отдельно идёт шорт «Сбербанка» ао — здесь хедж основной инвестиционной позиции, его доля пока незначительна — 0,38% портфеля. Большой доходности от трейдинга не жду, в плане 30 — 40% за год заработать. Удачи!

В дополнение к акциям «Газпрома», купленных на долгосрок в 2015 году, я решил добавить акции привилегированные ПАО «Химпром». ПАО «Химпром» — это одно из ключевых предприятий химической индустрии, выпускает более 150 марок химической продукции. На предприятии реализуется  крупный инвестпроект по строительству завода по производству  глифосата ($150 млн.). Проектная мощность завода — 30000 тонн глифосата в год, что покроет годовую российскую потребность в импорте (18000 тонн) этого продукта. Набсовет Фонда развития промышленности одобрил в конце 2015 года выдачу 500 млн. руб. сроком на 5 лет под 5% годовых на подготовку проектной документации. Если проект будет реализован, то выручка предприятия увеличится (прогноз) примерно на 10 — 12 млрд. руб. (выручка за 2015 год — 7,7 млрд. руб.), соответственно можно ожидать и роста чистой прибыли (в 2015 году — 251,3 млн. руб. МСФО). Взял сегодня по рынку  бумаг по 2,215 и 2,220.  Удачи!                                                                                                      Информация: www.groupsyntez.ru www.himprom.com

 

 

 

 

 Новости и события компаний 

 

1)   ОАО «Ленэнерго» завершило первый этап реконструкции подстанции «Возрождение» в Ленинградской области

 Специалисты ОАО «Ленэнерго» завершили первый этап масштабной реконструкции ПС 110/10 кВ №318 «Возрождение» в Выборгском районе Ленинградской области. Мощность подстанции увеличена в 2,5 раза. Это позволит обеспечить дополнительную надежность электроснабжения железнодорожной станции «Возрождение». 

В результате первого этапа реконструкции мощность подстанции, питающей социальные объекты поселка, увеличилась в 2,5 раза – с 6,3 до 16 МВА. На энергоисточнике полностью поменяли старые распределительные устройства (РУ) 110 кВ и 10 кВ на новое модульное оборудование с современными ячейками, выключателями и системами релейной защиты и автоматики.

( Читать дальше )

Народ, кто может объяснить, что происходит с новочебоксарским Химпромом? Пишут, что в этом году не будет дивидендов. Это уже официальная информация? Каждый год платили и вдруг перестанут? А на что деньги потратят? Или он в убытки влетел?