толпа

В телеге есть канал, называется Сигналы РЦБ. Мне канал нравится, но сейчас не об этом. Где-то с мая, обычно по пятницам, они проводят опрос: «Какую динамику индекса РТС вы ожидаете на следующей неделе?» И мне показалось, что чаще большинство голосует не в ту сторону.

Давайте проверим это. Открываем excel, смотрим на результаты прогноза  от 25.12.20 (на картинке). За рост у нас 32%( сильный рост 8% + сдержанный рост 24%), боковик 36%, вниз 32% (сдержанное снижение 23% + падение 9%).

Далее, проделываем это с каждой неделей и подгружаем свечки фьючерса РТС. Теперь представим, что мы будем открывать лонг, когда большинство проголосовало вниз, шорт соответственно вверх, а когда процент одинаковый мы вне рынка. За точку входа я взял закрытие недели. Т.е мы увидели сигнал, дождались закрытия дня и в последнюю минуту вошли.

Фиксировать убытки/прибыли мы будем в конце следующей недели на закрытии.

     Как так получилось, что в феврале-марте случилось падение рынка и тут же обратный рост? Размышление не для слабаков и поэтому меня это заставило глубже посмотреть на этот вопрос, я бы даже сказал, что осмелился войти внутрь и осмотреться, для увеличения широты обзора. Давайте с вами взглянем, чего из этого вышло.

     Рациональность человека.

     Как мы все знаем (или нет). Индивид сам по себе разумный, но толпа глупа. Как мыслит рациональный человек? Простейший алгоритм выглядит так:

     Выглядит просто? – безусловно. Все ли мы пользуемся этим? – ни-хре-на-туш-ки! Однако это не самое важное.
     При выявлении какой-либо проблемы, мозг сам начинает искать лучший вариант. Очень часто он останавливается на первой попавшейся более-менее нормальной альтернативе и говорит сам себе: поезд отправляется в депо, все выходим. Послушный организм использует лучшую единственную придуманную альтернативу. Почему так происходит? Потому как

Вы запрыгнули в последний вагон и успели зайти в ажиотажную инвестиционную сделку? Вложились в компанию, которая у всех на слуху? Не спешите радоваться. Ставлю коньяк, вы сильно переплатили.

Проклятие победителя

Инвесторы стадные существа. Они любят сделки, в которых участвуют другие инвесторы. Чем больше желающих купить, тем перспективнее кажется предложение. В большинстве случаев связь действительно присутствует, но есть важный факт, про который все забывают. Ажиотаж поднимает цены. Иногда до неадекватных уровней.

Для таких случаев финансисты придумали специальный термин — проклятие победителя. Это ситуация, когда инвестор так сильно хочет вложиться в актив, что соглашается на любую цену. Конкуренты предлагают больше, он перебивает предложение, это происходит по кругу. В итоге инвестор обгоняет соперников и получает желаемое. Но инвестор остается в убытке. Он переплачивает.

Вижу — большинство сейчас заблудилось в своих ожиданиях.

Все ждали падения, а его Величество Рынок уверенно растёт.

А ведь всё было так просто и понятно. Нефть уронили, вирус атакует. Ну как тут не обделаться и не замагедонить?

А рынок, мать его, совсем отказывается магедониться. Ай-яй-яй, шо блин делается...

И не в дамёк толпе, что рынок двигается не новостями. Новости — это для наивной и доверчивой публики… для её развода.

Главный мотор биржевых движений — ВРЕМЯ. Все стратегически важные движения согласуются именно со временем, а не с новостной лапшой, подаваемой к завтраку публике.

1 апреля я озвучил свою мысль, что время (на тот момент) работает на рост рынка, а не на падение. smart-lab.ru/blog/609423.php. Толпа посмеялась надо мной… тогда. И что в итоге? Рынок растёт вполне уверенно. Кто-то действительно заблудился в своих ожиданиях...

Рынок будет сохранять свою тенденцию до той поры, пока не сменится грань времени. Но это время ещё не пришло.

 п.с. в последнее время совсем мало смартлабовцев оставляют у меня комменты. Не хотите общаться и не надо. За ненадобностью — комменты отключаю.