📣Дорогие друзья.
28 марта в 19.30 ждем всех на СПЕЦ ЭФИРЕ🔥 «Продайте это немедленно❗️» (предыдущий можно посмотреть по ссылке (https://youtube.com/live/gVCAS7PXL1k))
Меня постоянно спрашивают, — а должны ли быть в Инвестиционном портфеле ЗОЛОТО? А может быть стоит добавить КРИПТУ❓
‼️Эфир точно будет интересен тем, кто еще не рассматривал крипту как инструмент инвестирования, а также инвесторам в золото — оценить и сравнить потенциал размещения части депозита в таких совершенно разных по происхождению активах — золоту, и крипте💸.
ЗОЛОТО ИЛИ КРИПТА? Что добавить в инвестиционный портфель?
Эфир состоится, как обычно, в четверг в 19:30, на моем ютуб-канале (https://www.youtube.com/@romanandreev_trader). Следите за анонсами и делитесь ссылками на эфир❗️
P.s. Жду ваши инвестиционные портфели для рассмотрения в следующих эфирах. Присылайте на @RA_support_live.
Вуш сегодня опубликовал результаты за 2023 год. Разбираю!
Финансовые результаты Вуш за 2023 год
✔️ Выручка за 2023 год = 10,73 млрд руб. (за 2022 = 6,29 млрд руб.)
❌ Выручка за 4 кв. 2023 года = 1,25 млрд руб. (за 4 кв. 2022 = 0,67 млрд руб.)
✔️ Чистая прибыль за 2023 год = 1,94 млрд руб. (за 2022 = 0,82 млрд руб., при этом напомню, что за 2021 – 1,8 млрд руб.)
❌ Чистый убыток за 4 кв. 2023 года = 1,25 млрд руб. (за 4 кв. 2022 чистый убыток = 0,81 млрд руб.)
Мой прогноз по чистой прибыли был 2,68 млрд руб., я был слишком оптимистичен. Кроме того, положительные курсовые разницы сберегли Вуш почти 0,5 млрд руб. прибыли. Это разовый фактор и без них, реальная чистая прибыль была бы на уровне 1,5 млрд руб.
Компания была и осталась сезонной, значимого положительного влияния развития бизнеса в Латинской Америке на показатели 4-го квартал не видно.
ℹ️ Мои прогнозы на 2024 год
Выручка = 15,62 млрд руб.
Чистая прибыль = 2,81 млрд руб.
Лента выпустила отличный отчет за 4-й квартал, только вот рынок его понял не сразу (мой разбор был сразу и вот тут). И вот сегодня акции Ленты прибавили 4,25% при том, что индекс iMOEX показал нейтральную динамику.
В последние дни вижу, как многие публичные инвесторы, которые привержены стоимостному подходу, начали открывать или увеличивать позиции в акциях Ленты. Так и должно быть после такого отчета.
Я рад, что наконец-то рынок начал прозревать и понимать, что по итогам 4-го квартала 2023 года компания выходит из кризиса. Я жду, что восстановление бизнеса Ленты продолжится в 1-м квартале.
У меня Лента — 4-я позиция в личном портфеле, и… 1-я позиция в публичной стратегии автоследования 🙂
И личный портфель, и стратегия автоследования в марте опережают рынок. Напомню, что прочитать о моей стратегии автоследования и подписаться на нее можно вот тут.
Важно верить в свои идеи, даже если это далеко не консенсус!
❓ Как работает лизинг?
Лизинг - приобретение автомобиля с кредитным плечом. Клиент вносит аванс 10-20%, использует технику, и выплачивает Европлану ежемесячные платежи; по окончании договора — клиент выкупает или возвращает автомобиль в Европлан. Право собственности на автомобиль остается у Европлана на все время аренды (в среднем, 42 месяца).
ℹ️ Состав акционеров
100% акций Европлана принадлежат холдингу SFI, бенефициар которого Саид Гуцериев (сын Михаила Гуцериева). Не все активы семьи Гуцериевых качественные – среди них, например, есть М.Видео и Русснефть, есть вопросы к акционеру по практикам корпоративного управления.
При этом, Европлан, на мой взгляд, лучший актив семьи бизнесмена.
Финансовые показатели
✔️ Лизинговый портфель Европлана, в млрд руб.
• 2020 = 89,7
• 2021 = 144,6
• 2022 = 164,2
• 2023 = 229,7
Финансовые результаты ВК за 2023 год
✔️ Выручка = 132,8 млрд руб. (1 п. = 57,3; 2 п. = 75,5), в 2022 году выручка составляла 97,8 млрд руб.
❌ Операционные расходы = 133,4 млрд руб. (в 2022 году были 83 млрд руб.!), операционные расходы больше, чем вся выручка
Из важных больших статей в операционные расходы еще не входят амортизация и финансовые расходы.
❌ Амортизация (не входит в операционные расходы) = 23,7 млрд руб., в 2022 году = 18,1 млрд руб.
❌ Финансовые расходы (за вычетом доходов) = 7,5 млрд руб., в 2022 году = 5,8 млрд руб.
❌❌ Чистая прибыль = -34,3 млрд руб. (!), в 2022 году = -3,9 млрд руб.
ВК получил рекордный убыток за 2023 год — причины в том, что они продали в 2022 году прибыльное игровое подразделение My Games и опережающими темпами нарастили расходы. Во втором полугодии 2023 года убыток составил 22,9 млрд руб., в 1-м – 11,4 млрд руб.
При сохранении текущих тенденций риски дополнительной эмиссии в ВК есть на горизонте ближайших 2-х лет — настолько компании хватит запаса денежных средств и эквивалентов, если она продолжит генерировать такие убытки.
По мере уменьшения числа упоминаний геополитики в СМИ снижается и риск-премия в котировках Brent, которая за последнюю неделю чересчур раздулась.
Несмотря на массовые атаки на российские НПЗ, экспортные поставки остаются стабильными. На Ближнем Востоке намечается очередной раунд переговоров по обмену заложников и прекращению огня в секторе Газа.
В результате котировки Brent сегодня снижаются третий день подряд, теряя приобретения предыдущих дней. Смягчающим фактором стало сокращение запасов нефти в США, хотя в целом отчёт EIA даёт неоднозначные сигналы.
Фьючерсы на Brent с утра приближаются к отметке $85 за баррель сверху. Целью текущей коррекции может выступить коридор $84–85 за баррель.