процентные ставки США

Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс:

ФРС приближается к решению о начале повышения процентных ставок. Мой прогноз: ВВП США вырастет примерно на 3,5% в этом году. Инфляция по итогам 2022 года составит 2,5%. Поскольку пандемия развивалась по своему собственному сценарию, я ожидаю, что динамика инфляции также будет отличаться от предыдущих циклов

👉 Brainard (ФРС): ставка ФРС — главный инструмент для борьбы с инфляцией

👉 Daly (ФРС): повышение ставки ФРС в марте вполне обосновано

👉 Harker (ФРС): пока видится 3 повышения ставки, 4 повышения в 2022 году возможны

👉 Evans (ФРС): 3 повышения ставки ФРС в 2022 году — хорошее начало, возможно 4 повышения, всё будет зависеть от инфляции

👉 Barkin (ФРС): ФРС придется действовать более агрессивно, если инфляция продолжит оставаться на повышенном уровне

👉 Ожидаю снижение инфляции к 2.5% к концу 2022 году

👉 Как только инфляция упадет до 2,5%, в быстром повышении ставок больше не будет необходимости

👉 3 повышения ставки ФРС — все еще норм, если инфляция будет оставаться на повышенном уровне, то понадобится 4, возможно даже 5 повышений ставки

👉 ФРС может начать сокращать баланс раньше — к лету

Рынок уже отреагировал на заявление ФРС о повышении процентной ставки в 2022 году своим падением. Следующее решение относительно процентной ставки будет принято 27.01.2022, однако я считаю, что ФРС не будет ее менять, так как появился новый вид вируса, и они будут наблюдать за тем, как он повлияет на экономику в стране и мире в целом, а вот в марте вероятность повышения процентной ставки, как я считаю, стопроцентная, но при условии, что новый вирус не внесёт свои коррективы, ведь фактически ФРС уже получила то, что хотела, а именно снижение уровня безработицы и возвращение уровня промышленного производства до уровня начала пандемии (сейчас он уже выше тех значений).
Также не нужно забывать, что уровень просрочек по всем видам кредитования продолжает снижаться, а объем выдаваемых займов бизнесу начал показывать первые признаки роста с мая 2020 года. Все это говорит о том, что экономика восстанавливается.  
На данный момент я ожидаю роста рынка до марта, и ближе к делу планирую выйти в деньги, так как история показывает, что после повышения процентной ставки рынок чаще всего падает.

Процентные ставки в настоящее время являются основным вопросом, меняющим цены на рынках. Если они продолжат расти, это, как правило, будет контрпродуктивно для акций — особенно для иногда высоко оцениваемых акций технологических компаний. Как бы то ни было, глава ФРС США Джером Пауэлл теперь очень серьезно относится к теме «инфляции», как он объяснил во вторник во время слушаний в Сенате США.

Центральный банк США будет повышать стоимость краткосрочных займов более агрессивно, если темпы роста цен не замедлятся, заявил председатель ФРС.

Пауэлл должен предстать перед Сенатом для повторного назначения. В ноябре президент Джо Байден объявил, что выдвинет кандидатуру действующего президента на второй срок во главе центрального банка. Ожидается, что нынешний глава ФРС Лаэль Брейнард продолжит работу в качестве заместителя председателя — слушания по ее утверждению назначены на четверг (13 января).

В этом году ФРС многое поставлено на карту, поскольку инфляция выросла почти до семи процентов в годовом исчислении. Завтра (в среду) будут опубликованы новые данные по инфляции в США.

👉 ФРС пойдёт на такое решение при устойчивом росте инфляции. Тем не менее базовым прогнозом является повышение ставки три раза в этом году

👉 Процесс сокращения баланса ФРС должен завершиться через несколько лет. Рынок сегодня прогнозирует сокращение баланса уже летом этого года, что может вызвать сильную волатильность на фондовом рынке

👉 Данные по безработице показывают, что рынок труда находится в состоянии полной занятости. Несмотря на это, на рынке труда спрос сильно превышает предложение. Это может увеличить конкуренцию за кадры, что в свою очередь продолжит разгонять заработные платы

👉 Март подходит для первого повышения, и сток баланса должен начаться вскоре после этого

👉 Узкие места в поставках по-прежнему ощущаются, и мы не можем исключить еще один всплеск COVID этой зимой

👉 Я верю, что рост рабочих мест вернется к высоким уровням, наблюдавшимся прошлым летом, но это может занять больше времени, чем ожидалось

👉 Высокая инфляция снизится

👉 Высокая инфляция, скорее всего, продлится и в следующем году, но мы все еще ожидаем, что инфляция снизится близко к цели в 2 %

👉 Пора начать сворачивать количественное смягчение

👉 У нас на 5 миллионов рабочих мест меньше, чем на пике 2020 года

👉 Цели ФРС по инфляции и занятости немного расходятся

👉 Преждевременно повышать ставки сейчас

👉 Генеральный директор Morgan Stanley Джеймс Горман готовится к повышению ставок и говорит, что рынки к ним готовы. Без скорейшего повышения ставок государство просто не справится с инфляцией

👉 Горман указал на повышение заработной платы, узкие места в цепочке поставок и рост цен на сырьё, способствующие росту инфляции. По мнению банкира, повышение ставок уместно уже в первом квартале 2022 года

👉 CEO Morgan Stanley также подержал криптовалюту. Он считает, что крипта — это не мода. У технологии блокчейна есть огромный потенциал

источник