облачные технологии

Ростелеком сегодня опубликовал финансовые результаты за 1 кв. 2021 г. на уровне ожиданий и даже чуть лучше. Выручка выросла на 9%, до 132 млрд рублей, EBITDA на 18% г/г, до 55,4 млрд руб. Мы оцениваем умеренно-положительно отчетность компании и рекомендуем «держать» акции, целевой ориентир 109 руб./акцию, что дает потенциал роста 6% к текущей цене.

Показатель выручки оказался сопоставим, но немного хуже консенсус-прогноза (131,95 млрд рублей против 132,6 млрд рублей). А OIBDA и рентабельность оказались лучше (55,4 млрд рублей против 47,1 млрд рублей и 42% лучше 38,7% соответственно).

Выручка Ростелеком в 1 кв. 2021 года составила 131,95 млрд рублей, увеличившись на 9% г/г. Основными драйверами роста выручки стали доходы от цифровых сервисов и мобильной связи — они продемонстрировали рост на 13% — до 14,1 млрд рублей и 46,1 млрд рублей соответственно. Увеличение доходов от мобильной связи обусловлено ростом потребления мобильного интернета и базовых голосовых сервисов. А повышение доходов от цифровых сервисов связано с продвижением облачных услуг, услуг дата-центров и развитием платформенных решений для цифрового государства.


( Читать дальше )

С некоторыми из наиболее эффективных акции компаний в облачном сегменте наблюдаются схожие свойства в историях и основных принципах.
Вот список общих черт успешных Software-as-a-Service: получали полмиллиарда или меньше годового дохода, все теряли деньги, быстро росли (>25%), у них была высокая доля инсайдеров (>5%), в среднем низкий объем торгов, положительный денежный поток, выдающаяся команда и внутренняя культура, у них высокие оценки по большинству стандартных показателей, их цена выросла за последние 12 месяцев и за ними в основном не следили аналитики sell-side ( не более 10).

По этим критериям список для рассмотрения из десяти небольших и пока весьма дешевых компаний для возможной долгосрочной покупки. Кто-то может упадет, а кто-то вполне себе будущий Shopify или Salesforce. В любом случае, для разнообразия портфеля 10 идей облачных компаний.

1) Okta — служба управления идентификацией, созданная для облака, позволяющая IT-отделам управлять доступом сотрудников к любому приложению или устройству. Показатель удержания 123% за 2020, то есть даже с ростом уже. 

( Читать дальше )

МТС: Результаты за 3К20: достойная динамика, несмотря на COVID-19

Выручка выросла на 4.9% г/г до 129 млрд руб. за счет как телекоммуникационных услуг, так и новых сегментов (включая финтех, медиа, облачные и цифровые решения), причем новые направления деятельности обеспечили более половины роста г/г.

Скорректированная OIBDA Группы составила 58.5 млрд руб. (3.3% г/г) на фоне роста показателя в основных сервисах, экономии операционных расходов в розничной сети и позитивного вклада МТС Банка. Тем не менее, рентабельность OIBDA упала на 71 бп г/г до 45.4%.

МТС повысила свой прогноз на 2020 год – компания ожидает, что выручка увеличится, как минимум, на 3% г/г (против 0-3% г/г, прогнозируемых по итогам 2К), а OIBDA вырастет на 0-2% г/г (против -2%/без изм. по во 2К). Группа по-прежнему рассчитывает, что капзатраты составят около 90 млрд руб.

Атон

Выручка в 3К20 увеличилась на 4.9% г/г до 129.0 млрд руб., превысив консенсус и наши оценки (+3.0% и +0.8% соответственно). Основной телекоммуникационный бизнес и сегменты финтех, медиа, облачных и цифровых решений B2B (на них в совокупности пришлось более половины роста г/г) стали основными драйверами. Темпы роста выручки оказались под давлением из-за снижения выручки от роуминга.

( Читать дальше )

Ростелеком запустил СП с YADRO для облачных сервисов    

СП Облачная Платформа образовано в результате слияния дочерних предприятий Ростелекома и YADRO — компаний ТИОНИКС и Диджитал Энерджи. Ростелеком получит 51% долей в Облачной Платформе, доля YADRO в СП составит 49%. Целью СП является формирование нового портфеля интегрированных решений PaaS и laaS обеспечивая при этом полную поддержку клиентов на каждом этапе развития цифровой инфраструктуры. Компании уже приступили к разработке платформенного решения, которое позволит удовлетворить потребности бизнеса и госсектора (B2B и B2G). Интеграция позволит увеличить эффективность утилизации вычислительных ресурсов компаний-клиентов на 15% и уменьшить стоимость эксплуатации их структурных сервисов на 20%. Планируется, что доля компаний, использующих решение СП в сегментах B2B и B2G, в ближайшие пять лет достигнет 40%, а доля компаний на рынке МСБ — 15%.

По данным iKS Consulting, Ростелеком является безоговорочным лидером на рынке laaS (доля компании на рынке публичных облачных сервисов — 26%). Включение PaaS в облачные сервисы компании значительно укрепит позиции Ростелекома как поставщика облачных услуг.

Атон

Mail.ru Group и Amazon объединяют усилия в развитии облачных сервисов  

Компания Mail.ru Group Solutions (входит в Mail.ru Group) и AWS (подразделение Amazon) запускают в России мультиоблачную платформу, которая позволит российским компаниям использовать гибридную облачную архитектуру обоих провайдеров. Выручка будет делиться между партнерами в зависимости от объема потребления решений на базе каждой из платформ. Начало сотрудничество компаний обусловлено в первую очередь географическими и юридическими аспектами. Самостоятельный заход на российский рынок потребовал бы от Amazon значительных вложений в связи с действующим в России законом о хранении персональных данных. С другой стороны, российским клиентам Mail.Ru партнерство даст возможность быстро масштабироваться на зарубежных рынках.

Решения «платформа как услуга» (PaaS) — самый маленький сегмент небольшого, хотя и быстрорастущего рынка облачных сервисов в России, поэтому новое партнерство вряд ли обеспечит Mail.ru Group значительную прибавку в выручке. Вместе с тем сотрудничество с мировым лидером даст компании возможность занять существенную долю рынка.

Атон

Samsung. Как стать лидером и выжить в кризис.

( Читать дальше )

Фундаментальная идея. Microsoft Corp3 – ведущий мировой разработчик потребительского и корпоративного программного обеспечения. Компания известна широко распространёнными в мире операционными системами Windows и комплексом ПО для работы с документами Office.

Бизнес в текущем виде сосредоточен в трёх основных сегментах:

— производительность и бизнес-процессы (Microsoft Office, облачный Office 365, Exchange, SharePoint, Skype, LinkedIn, Dynamics)

— облачные сервисы (инфраструктура и платформа Azure, ОС Windows Server, SQL Server)

— персональные компьютеры (Windows Client, Xbox, Bing-поиск, медийная реклама, ноутбуки, планшеты и настольные ПК).

Инвестиционный тезис. Цифровая экономика развивается стремительно. Ожидается, что в среднесрочной перспективе этот рост продолжится ударными темпами. Главными драйверами для развития становятся технологии в области искусственного интеллекта, интернета вещей, дата-центров, облачных сервисов, технологии 5G, а также беспилотных автомобилей.
       

( Читать дальше )

В течение нескольких лет «облачные» технологии превратились из какого-то странного понятия, смущающего вашу бабушку, в ключевой драйвер развития компьютерной индустрии.

Облачные вычисления (cloud computing) — это концепция, подразумевающая обеспечение повсеместного и удобного сетевого доступа по требованию к общему пулу вычислительных ресурсов (например, серверам, устройствам хранения данных, приложениям и сервисам).

Технологии эти непосредственно связаны с компьютерным программным обеспечением, платформами и инфраструктурой как услугами. Современная реализация «облачных» сервисов началась с 2006 года. В то время Amazon представил свою инфраструктуру веб-сервисов, не только обеспечивающую хостинг, но и предоставляющую клиентам удаленные вычислительные мощности.

Постепенно «облачные» акции вошли в моду среди инвесторов в сектор высоких технологий. На «облачную» стезю уже успели переметнуться многие традиционные компьютерные компании, диверсифицируя бизнес по производству «железа».

Надо понимать, что долгосрочный структурный рост инновационных акций, в отличие от циклического, вызван появлением новых технологий и бизнес моделей. Так как же не проспать технологичные изменения, которые все еще могут принести неплохие плоды грамотному инвестору? Для инвестиций в «облако» на рынке США возможно два пути.

( Читать дальше )

В продолжение http://smart-lab.ru/blog/335198.php

Извините что с задержкой, но выкладываю основные мысли по итогам круглого стола брокеров по облачным технологиям.
На круглом столе от брокеров присутствовали Маслов Юрий, Слукин Сергей, Савицкий Юрий, Ивайловский Константин и я.

Что обсудили:
1. Перспективы облачных технологий.
Да, наметился тренд в сторону перехода от собственного железа в сторону виртуальных серверов. Тот же Сбербанк публично объявил о переносе части своей инфраструктуры в облако. НО перенести можно далеко не все.

2. Что сейчас предлагают брокеры в части облачных решений и для каких клиентов:
— Церих. Встроили виртуальный сервер в свой личный кабинет. White label так называемый.
— Финам и БКС предоставляют виртуальные сервера в зоне колокейшн.
— БКС и МФД Инфо- Центр также предоставляют виртуальные стратегии для клиентов, использующие услугу «автоисполнение торговых рекомендаций».

3. Ожидаем ли мы рост клиентской базы на услуге виртуальный сервер.
Финам: это сопуствующая для нас услуга. Рост спроса будет, но не большой по сравнению со всем брок обслуживанием.
БКС отметил, что ожидает увеличение спроса в ноябре, когда Биржа откажется от предоставления доступа к шлюзу Плазы 2 через Интернет и обяжет клиентов докупать vpn (обсуждалось на ИТ Комитете, рассказывала Старостина, на голосование проф участников не выносилось). Виртуальный сервер в зоне колокации не плохая альтернатива докупки vpn.

4. Собственная инфраструктура или облачные решения. Плюсы и минусы.
Обсуждали собственную инфраструктуру брокеров. Перенести ее целиком на облачные решения не вохможно. Есть данные (в том числе перс данные клиентов) которые требуют защиты и обязаны быть на собственных серверах проф участников.
Дополнительно обсудили и с позиции клиентов. БКС отметил что виртуальные сервера имеют смысл по мере эволюции трейдера от человека, торгующего дома за компом, до алготрейда, использующие не сложные алгостратегии. Однако использование виртуальных серверов имеет свой предел. Например, hft трейдерам, использующие алгоритмы требующие больших вычислений внутри 1 сек  и чувствительные к latency, это не подойдет. У виртуальных серверов есть ограничения из за аппаратных средств, да и есть временная задержка по обмену данными между хост сервером и виртуальным сервером.
Юрий Савицкий из Цериха отметил, что не перенес бы свои сервера на виртуальные. Требуется бэкап, сотрудники кто мониторит и поддерживает бесперебойную работу серверов и т.д. Нет на рынке компаний кто бы смог дать готовое решение под ключ не требующих затрат на поддержку.


( Читать дальше )