золото

Нефтяной маркетан очень злой зову вас поиграть в золотишко, там добрый маркетан, денег дает.

Передача «Игорь Суздальцев. Инвестидеи» на интерстриме YouTrade.TV 5 ноября 2019 г.

                           …И от злости она повесилась на собственной косе,
                           потому что он точно посчитал, сколько капель в море,
                           сколько песчинок в пустыне и сколько звезд на небе.
                           Так выпьем же за кибернетику!

Всем трям и приветы!
Ну что, погнали ноябрь отрабатывать! Времени до НГ осталось уже чучуть — два месяца, и до декабрьских ралли — месяц.
По всем приметам сейчас что то должно быть… движение естессно имею ввиду.)))

И вот посмотрела я металлы на дневках и нравится мне эти картинки на разворот. А вдруг бахнет? 
Долгий и задалбливающий распил на хаях уже начал утомлять. %%))
А если это и в самом деле будет разворот??? По ТА и ГА смотрится красиво в перспективе....))
щас нарисую… :)

GOLD D1.
В диапазоне образовался треугольник-флаг на шорт. Сырой. Подтверждение продаж — пробой уровня

( Читать дальше )

​Настроения на рынках улучшаются, тогда как перспективы становятся более тревожными.

Для рынков привычная практика, когда наибольший оптимизм участников сопровождает пиковые ценовые значения. А затем и пики остаются позади, и оптимизм. Сейчас мы наблюдаем появление глобального биржевого оптимизма. Его накопление, по законам жанра, происходит быстро, достаточно нескольких недель. Как правило, накопление оптимизма – необходимое и последнее условия для завершения долгосрочного цикла фондового роста.

• Где этот цикл может завершиться? В первую очередь речь о западных рынках акций и облигаций. В особенности – об американском. До целевых значений в 3 150 – 3 300 п. индексу S&P500 не так много осталось. Возможно, вершина индекса окажется и выше, но с каждым следующим пунктом вверх и вероятность продолжения роста сокращается, а дороговизна и риск просадки – увеличиваются. Причем снижение американского рынка акций, как скоро оно произойдет, окажется, скорее всего длинным, не коррекционным.
• Российские ОФЗ – еще один претендент на завершение растущего цикла. Доходности пятилетних бумаг на уровне 6,1%, при ключевой ставке в 6,5% и инфляции в районе 4% — это не про потенциал дальнейшего роста стоимости. Ситуация, конечно, далека от американского фондового рынка по своей напряженности. И все же коррекция назрела. Двигаться и дальше вверх, объективно, непросто.
• Интересно, что российские акции пока вне зоны больших рисков. Здесь есть и дивидендные доходности, и относительно низкая фундаментальная оценка. Отсутствия коррекций это не гарантирует, к тому же если глобальный риск-аппетит истощится, продажи придут и к нам. Однако и глубина падения, при случае, скорее всего, может оказаться болезненной, но не станет фатальной.
• Нефть, напротив, все еще имеет потенциал повышения. Основная причина – баланс спроса и предложения сместился в пользу спроса. Пока биржевые игроки ставят на волатильность, коммерческие – отмечают среднее превышение мирового спроса над предложением. Какой-то, пусть и ограниченный, потенциал роста цен, вероятно, есть.
• В отношении золота, как и в отношении главной валютной пары EUR|USDпонимания немного. Золото, как было, так и осталось дорогим товаром, с премией цены к себестоимости на уровне примерно 800-900 долл./унц. Однажды эта премия сыграет против драгметалла. Что до EUR|USD, здесь ожидания трендового роста доллара к резервным валютам себя некоторое время не оправдывают. Оправдают ли – вопрос риторический.
• Рубль, продолжая валютные умозаключения, со своим трендом на укрепление еще не расстался и, скорее всего, его продолжит. Долларов и евро в денежной системе РФ много (доля на депозитах – около 25-27% при нормальном значении 15-20%), нефть стабильна или растет, мировой спекулятивный капитал к нам все еще приходит. Соответственно, цели в районе 62-60 рублей за доллар и 67 – за евро остаются актуальными.
• Если к этим импровизированным прогнозам добавить торговой тактики, то остаемся в длинных позициях на рынках акций, готовясь закрыть эти позиции или перейти к игре на понижение. Остаемся в рубле. Играем на повышение в нефти. Готовимся к высвобождению небольшой денежной подушки в портфелях высокодоходных облигаций, дабы иметь возможность оперативно захеджировать их от фондовых потрясений. 

( Читать дальше )

Примерно через месяц эксперимент, который тянется уже почти полгода, должен получить (или не получить) физическое исполнение, стать стратегией доверительного управления. Ближайший месяц важен. С одной стороны, доходность портфеля сейчас превышает 15% годовых. С другой — не раз в подобных ситуациях мы получали резкое снижение его результативности и стоимости. Сегодня, как и пока что всю осень, позиции без изменения. Просится к развороту в шорт позиция в индексе МосБиржи, но оснований еще недостаточно. Остается слабо предсказуемой динамика золота и пары EUR|USD.

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

Ситуацию последних дней можно охарактеризовать, как полная стагнация, сезонное затишье в конце октября/начале ноября в этом году особенно заметно. Мы отмечаем очень низкую волатильность рыночных инструментов и отсутствие любых новостных поводов, это только подавляет активность, что и отражается на графиках. 

По большому счёту, динамику рынка сейчас диктуют в краткосрочном диапазоне спекулянты, которые занимаются своим любимым делом: эксплуатируют торговые диапазоны в 20-30 пунктов, для них этого достаточно. 

Что стало причиной такого рыночного летаргического сна? Мы попробуем разобраться, что же происходит, какие могут быть варианты развития. Как правило, такая ситуация трансформируется в что-то интересное, где-то появляются торговые импульсы, которые могут приводить к серьезным рыночным колебаниям.

Сейчас ситуация складывалась следующим образом: монетарная политика, которая также оказывает влияние на рынок, находится в режиме стагнации, можно так это назвать. Федеральная резервная система на прошлой неделе снизила ставку, как и ожидалось, никаких сюрпризов это не преподнесло, рынок был к нему готов. Конференция Павла также не дала никаких новых сюрпризов, доллар предсказуемо под давлением, находясь недалеко от своих локальных минимумов. Собственно и откатов вверх доллар не предпринимает, что указывает на полное безразличие игроков к текущей торговой ситуации. Если мы посмотрим на графике, то колебания в 20-30 пунктов все, что мы можем наблюдать. 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

есть сигнал на продажу, цена торгуется ниже сопротивления 1516, внутридневной обьем сверху. В пятницу пытались пробить уровень но не хватило запала у покупателей. Стоит рассматривать падение в район 1500 примерно от туда покупки

                                  — Да одна наша Сибирь — это пять Франций.
                                  — Весь мир настораживает, что вы меряете
                                      свою территорию другими странами.©


Всем трям и приветы!!!
Всех с Праздником!!!!
Я правда хз, что за празднег, но я так понимаю, это альтернатива «7 ноября», да??? Ну главное, что выходной.....))
Но форекс то работает. И не только… все биржи мира работают (бедняшки). И движ какой-нить будет. 
Пока на утро, чес, идей никаких. 
Вернее идеи все те же, что и в пятницу.
Сейчас пилит на сопротивлении (1510,50)
По закону жанра 90% за продажи к поддержке — 1480,90.
Но походу пьесы будем посмотреть...
картинка:


( Читать дальше )

Сейчас складывается интересный момент. У меня зреет чувство что в текущих условиях золото вообще не может падать. 
Золото вообще актив с отрицательной реальной доходностью (из-за необходимости платить за то чтобы его где-то хранить). Вспоминают про золото тогда, когда войнушка какая-нить или неопределенность. Либо страх инфляции. 

Сейчас пока ни инфляуции, ни войны, слава богу. Сейчас по всем канонам жанра конец большого экономического цикла. Что мы видим?

• Мне представляется, что на данном этапе развития мировая экономика уперлась в потолок и не может расти структурно, отчего она повсеместно стабильно замедляется несмотря на активные попытки центробанков накачивать деньгами.
• Ликвидности море, из-за чего рынки игнорируют происходящие в экономике процессы
• Ставки в развитом мире много где уже отрицательные, что делает золото более интересным, чем кэш
• В мире растет популизм и протекционизм. Трамп продолжает транжирить бюджет, что приводит к росту предложения трежерис, которое рынок уже еле переваривает, из-за чего ФРС приходится снова наращивать баланс, выкупая казначейские векселя с рынка.
• Низкие падающие ставки и стабильная экономика приводят к раздуванию мультипликаторов на рынке акций. В условиях 0 ставки самые цены акций крупных компаний с минимальным корпоративным риском вообще могут уходить в бесконечность (инфляция активов)  
• Низкие ставки всегда приводят к безответственному поведению заемщиков. Низкие ставки — это рост долга. Низкие ставки + замедление экономики или ее сокращение — это рост дефолтов по долгам.
• Мне представляется, что впереди нас ждут довольно интересные и непредсказуемые «черные лебеди», связанные с концом цикла, поэтому золото может подсказать непредсказуемую динамику. 

Вообще я немного опоздал с этой заметкой.
Можно ли было все то же самое написать год назад?
Можно. Что произошло за год? Золото +18%, Полюс Золото +80%.
Мне даже удалось взять $100/унцию из этого роста (1280->1380).
Но несмотря на рост цены, я вижу, что вектор событий продолжает уверенно развиваться в пользу золота.

В октябре экономики мира продолжили замедляться, ФРС наращивала баланс, рынок акций США уверенно обновил рекордные максимумы. Казалось бы полный RISK-ON. Но золото при этом совершенно не просело (хотя и не выросло). Для меня это тактический сигнал.


Вы знаете, я скептик сейчас по S&P500. В октябре я вновь существенно сократил шорты по индексу из-за его роста, поскольку в финальной стадии  сильного и длинного бычьего тренда масштаб эйфории (а значит и риск по шортам) не поддается никакому логическому предсказанию. Так вот лонг голд сейчас мне кажется более сбалансированной ставкой с точки зрения risk/reward

p.s. мнение не краткосрочное
+ рассмотреть сценарии